Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 326): Kênh Keltner (phần iv)

Mạc An · Hôm nay lúc 12:13

Tóm tắt bài trước:

Kênh Keltner là các đường bao dựa trên biến động được thiết lập phía trên và phía dưới đường trung bình động hàm mũ. Chỉ báo này tương tự như Dải Bollinger, sử dụng độ lệch chuẩn để thiết lập các dải. Thay vì sử dụng độ lệch chuẩn, Kênh Keltner sử dụng Phạm vi Thực Trung bình (ATR) để thiết lập khoảng cách kênh. Các kênh thường được thiết lập hai giá trị ATR phía trên và phía dưới đường EMA 20 ngày. Đường trung bình động hàm mũ xác định hướng và ATR xác định độ rộng kênh. Kênh Keltner là một chỉ báo theo xu hướng được sử dụng để xác định sự đảo chiều với sự phá vỡ kênh và hướng kênh. Các kênh cũng có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán khi xu hướng đi ngang.
Trong cuốn sách năm 1960 của mình, "Cách kiếm tiền trên thị trường hàng hóa", Chester Keltner đã giới thiệu "Quy tắc giao dịch đường trung bình động 10 ngày", được coi là phiên bản gốc của Kênh Keltner. Phiên bản gốc này bắt đầu với đường trung bình động 10 ngày ( SMA) của giá điển hình {(H+L+C)/3)} làm đường trung tâm. Đường SMA 10 ngày của phạm vi Cao-Thấp được cộng và trừ để thiết lập các đường kênh trên và dưới. Linda Bradford Raschke đã giới thiệu phiên bản mới hơn của Kênh Keltner vào những năm 1980. Giống như Dải Bollinger, phiên bản mới này sử dụng chỉ báo dựa trên biến động, Phạm vi Thực Trung bình (ATR), để thiết lập độ rộng kênh. StockCharts.com sử dụng phiên bản mới hơn này của Kênh Keltner.
Có ba bước để tính toán Kênh Keltner. Đầu tiên, chọn độ dài cho đường trung bình động hàm mũ. Thứ hai, chọn khoảng thời gian cho Phạm vi Thực Trung bình (ATR). Thứ ba, chọn hệ số nhân cho Phạm vi Thực Trung bình.
Đường giữa: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày
Đường kênh trên: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày + (2 x ATR(10))
Đường kênh dưới: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày - (2 x ATR(10))
Vì đường trung bình động có độ trễ so với giá, nên đường trung bình động dài hơn sẽ có độ trễ lớn hơn và đường trung bình động ngắn hơn sẽ có độ trễ nhỏ hơn. ATR là chỉ báo biến động cơ bản. Khung thời gian ngắn, chẳng hạn như 10, tạo ra ATR biến động mạnh hơn, dao động theo sự lên xuống của biến động 10 kỳ. Khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như 100, làm mượt các dao động này để tạo ra chỉ số ATR ổn định hơn. Hệ số nhân có ảnh hưởng lớn nhất đến chiều rộng kênh. Chỉ cần thay đổi từ 2 thành 1 sẽ giảm chiều rộng kênh xuống một nửa. Tăng từ 2 lên 3 sẽ tăng chiều rộng kênh lên 50%.
Các chỉ báo dựa trên kênh, dải và đường bao được thiết kế để bao quát hầu hết các biến động giá. Do đó, các chuyển động trên hoặc dưới đường kênh cần được chú ý vì chúng tương đối hiếm. Xu hướng thường bắt đầu bằng những chuyển động mạnh theo một hướng nào đó. Một sự tăng vọt trên đường kênh trên cho thấy sức mạnh phi thường, trong khi một sự giảm mạnh xuống dưới đường kênh dưới cho thấy sự yếu kém phi thường. Những chuyển động mạnh như vậy có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và sự bắt đầu của một xu hướng khác.
Với nền tảng là đường trung bình động hàm mũ, Kênh Keltner là một chỉ báo theo xu hướng. Giống như các đường trung bình động và các chỉ báo theo xu hướng khác, Kênh Keltner chậm hơn so với biến động giá. Hướng của đường trung bình động quyết định hướng của kênh. Nói chung, xu hướng giảm xuất hiện khi kênh di chuyển xuống dưới, trong khi xu hướng tăng tồn tại khi kênh di chuyển lên trên. Xu hướng đi ngang khi kênh di chuyển theo chiều ngang.
Một sự đảo chiều của kênh và giá phá vỡ trên đường kênh trên có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Một sự đảo chiều giảm của kênh và giá phá vỡ dưới đường kênh dưới có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Đôi khi, một xu hướng mạnh không duy trì được sau khi giá phá vỡ kênh và giá dao động giữa các đường kênh. Các vùng giao dịch như vậy được đánh dấu bằng đường trung bình động tương đối phẳng. Các ranh giới của kênh sau đó có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán cho mục đích giao dịch.
Có hai điểm khác biệt giữa Kênh Keltner và Dải Bollinger. Thứ nhất, Kênh Keltner mượt mà hơn Dải Bollinger vì độ rộng của Dải Bollinger dựa trên độ lệch chuẩn, vốn biến động mạnh hơn so với Phạm vi Thực Trung bình (ATR). Nhiều người coi đây là một điểm cộng vì nó tạo ra độ rộng ổn định hơn. Điều này làm cho Kênh Keltner rất phù hợp để theo dõi xu hướng và xác định xu hướng. Thứ hai, Kênh Keltner cũng sử dụng trung bình động hàm mũ, nhạy hơn so với trung bình động đơn giản được sử dụng trong Dải Bollinger. Biểu đồ bên dưới cho thấy Kênh Keltner (màu xanh), Dải Bollinger (màu hồng), Phạm vi Thực Trung bình (10), Độ lệch chuẩn (10) và Độ lệch chuẩn (20) để so sánh. Hãy chú ý cách Kênh Keltner mượt mà hơn Dải Bollinger. Ngoài ra, hãy chú ý cách Độ lệch chuẩn bao phủ phạm vi lớn hơn so với Phạm vi Thực Trung bình (ATR).

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 325): Kênh Keltner (phần iii)

Xu hướng giảm

Biểu đồ thứ hai cho thấy Nvidia (NVDA) bắt đầu xu hướng giảm với mức giảm mạnh xuống dưới đường kênh dưới. Sau khi phá vỡ ban đầu, cổ phiếu gặp kháng cự gần đường EMA 20 ngày (đường giữa) từ giữa tháng 5 đến đầu tháng 8. Việc không thể tiếp cận đường kênh trên cho thấy áp lực giảm mạnh.

Kênh Keltner - Biểu đồ 4

Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) 10 kỳ được hiển thị như một chỉ báo động lượng để xác định các điều kiện quá mua ngắn hạn. Một động thái vượt trên 100 được coi là quá mua. Một động thái giảm trở lại dưới 100 báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm. Tín hiệu này hoạt động tốt cho đến tháng 9. Những tín hiệu thất bại này cho thấy một sự thay đổi xu hướng có thể xảy ra, sau đó được xác nhận bằng một sự phá vỡ trên đường kênh trên.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 324): Kênh Keltner (phần ii)

Xu hướng đi ngang

Khi đã xác định được phạm vi giao dịch hoặc môi trường giao dịch đi ngang, các nhà giao dịch có thể sử dụng Kênh Keltner để xác định các mức quá mua và quá bán. Phạm vi giao dịch có thể được xác định bằng đường trung bình động đi ngang và Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX). Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu IBM biến động giữa vùng hỗ trợ 120-122 và vùng kháng cự 130-132 từ tháng Hai đến cuối tháng Chín. Đường EMA 20 ngày (đường giữa) chậm hơn so với diễn biến giá, nhưng đã đi ngang từ tháng Tư đến tháng Chín.

Cửa sổ chỉ báo cho thấy ADX (đường màu đen) xác nhận một xu hướng yếu. ADX thấp và giảm cho thấy một xu hướng yếu. ADX cao và tăng cho thấy một xu hướng mạnh. ADX luôn ở dưới 40 và hầu hết thời gian ở dưới 30. Điều này phản ánh sự vắng mặt của một xu hướng. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng ADX đạt đỉnh vào đầu tháng Sáu và giảm cho đến cuối tháng Tám.

Kênh Keltner - Biểu đồ 5

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 323): Kênh Keltner (phần i)

Với triển vọng của một xu hướng yếu và dao động trong 1 phạm vi giao dịch, các nhà giao dịch có thể sử dụng Kênh Keltner để dự đoán sự đảo chiều. Thêm vào đó, hãy lưu ý rằng các đường kênh thường trùng với các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ. IBM đã giảm xuống dưới đường kênh dưới ba lần từ cuối tháng Năm đến cuối tháng Tám. Những lần giảm này cung cấp các điểm vào lệnh rủi ro thấp. Cổ phiếu không đạt được đường kênh trên, nhưng đã tiến rất gần khi đảo chiều trong vùng kháng cự. Biểu đồ của Disney cho thấy tình huống tương tự.

Kênh Keltner - Biểu đồ 6

Kết luận

Kênh Keltner là một chỉ báo theo xu hướng được thiết kế để xác định xu hướng cơ bản. Xác định xu hướng chiếm hơn một nửa thành công. Xu hướng có thể tăng, giảm hoặc đi ngang. Sử dụng các phương pháp được mô tả ở trên, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể xác định xu hướng để thiết lập ưu tiên giao dịch. Giao dịch tăng giá được ưu tiên trong xu hướng tăng và giao dịch giảm giá được ưu tiên trong xu hướng giảm. Xu hướng đi ngang đòi hỏi một cách tiếp cận linh hoạt hơn vì giá thường đạt đỉnh tại đường kênh trên và chạm đáy tại đường kênh dưới. Cũng như tất cả các kỹ thuật phân tích, Kênh Keltner nên được sử dụng kết hợp với các chỉ báo và phân tích khác. Các chỉ báo động lượng là một sự bổ sung tốt cho Kênh Keltner theo xu hướng.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 326): Kênh Keltner (phần iv)