12 vụ thua lỗ lớn nhất trong lịch sử ngành tài chính (phần cuối)

namthang · Hôm nay lúc 15:19

Nếu bạn đang cảm thấy chán nản vì những khoản thua lỗ giao dịch của mình, bài viết này có thể giúp bạn nhìn nhận chúng một cách khách quan hơn. Những khoản thua lỗ này cho thấy tầm quan trọng của việc xác định mức giá báo hiệu bạn đã sai và cần phải thoát lệnh. Không có lý do gì để bạn phải chịu khoản lỗ lớn đối với vốn giao dịch của mình. Xác định quy mô vị thế, đặt lệnh dừng lỗ và quản lý rủi ro phá sản là những nhiệm vụ hàng đầu của một nhà giao dịch; việc gia tăng vốn chỉ là thứ yếu.

"Hai quy tắc cơ bản: (1) Nếu bạn không đặt cược, bạn không thể thắng. (2) Nếu bạn mất hết tiền, bạn không thể đặt cược." - Larry Hite

Dưới đây là 12 vụ thua lỗ giao dịch lớn nhất mọi thời đại. Hãy rút ra bài học từ những bi kịch này và nhận ra rằng những nhà giao dịch ở phía bên kia của các giao dịch này đã kiếm được một khoản tiền khổng lồ.

(... tiếp bài trước)

#4: Trong suốt năm 2007, Jerome Kerviel đã giao dịch có lãi nhờ dự đoán giá thị trường sẽ giảm; tuy nhiên, họ cáo buộc ông ta đã vượt quá thẩm quyền khi thực hiện các giao dịch trái phép với tổng số tiền lên tới 4,9 tỷ euro, một con số cao hơn nhiều so với tổng vốn hóa thị trường của ngân hàng.

Jerome Kerviel, cựu nhân viên giao dịch tại ngân hàng Societe Generale (Pháp), đã gây ra khoản thua lỗ khổng lồ lên tới khoảng 4,9 tỷ Euro (tương đương hơn 7 tỷ USD) vào năm 2008 thông qua các giao dịch trái phép.

Dưới đây là chi tiết về vụ thua lỗ:

Bản chất vụ việc: Kerviel đã lén lút sử dụng các tài khoản của ngân hàng để thực hiện các giao dịch phái sinh rủi ro cao với quy mô lên tới 73 tỷ USD, vượt xa hạn mức cho phép.
Thời gian: Các giao dịch gian lận diễn ra trong năm 2007 và đầu năm 2008, trong bối cảnh thị trường tài chính biến động mạnh.
Nguyên nhân: Kerviel đã che giấu các vị thế giao dịch bằng cách tạo ra các giao dịch giả mạo để vượt qua hệ thống kiểm soát của ngân hàng.
Hậu quả: Sau khi bị phát hiện, ngân hàng đã phải đóng toàn bộ các vị thế này, dẫn đến khoản thiệt hại tài chính khổng lồ 4,9 tỷ Euro.

Kerviel sau đó đã bị tòa án Pháp kết án tù và buộc phải bồi thường thiệt.

traderviet.tv

12 vụ thua lỗ lớn nhất trong lịch sử ngành tài chính (phần 1)

#3: Brian Hunter, một nhà giao dịch khí đốt tự nhiên nổi tiếng, đã gây ra khoản thua lỗ khổng lồ khoảng 6,5 đến 6,6 tỷ USD cho quỹ đầu cơ Amaranth Advisors vào năm 2006.

Các điểm chính về vụ thua lỗ:

Nguyên nhân: Hunter đặt cược sai lầm vào các hợp đồng tương lai và hoán đổi (swap) khí đốt tự nhiên, khi ông dự đoán giá sẽ tăng nhưng thị trường lại giảm mạnh.
Hậu quả: Khoản lỗ này khiến quỹ Amaranth Advisors, từng quản lý hơn 9 tỷ USD, bị sụp đổ hoàn toàn và phải đóng cửa.
Quy mô: Đây được coi là một trong những vụ thua lỗ giao dịch lớn nhất trong lịch sử quỹ đầu cơ, thậm chí diễn ra trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Vụ việc này xảy ra khi Hunter còn rất trẻ và đang lãnh đạo bộ phận năng lượng của Amaranth.

#2: Bruno Michel Iksil, biệt danh "London Whale" (Cá voi London), là tâm điểm của vụ bê bối giao dịch tại JPMorgan Chase vào năm 2012, gây ra khoản lỗ ít nhất 2 tỷ USD.

Dưới đây là chi tiết về khoản thua lỗ:

Vị trí công tác: Iksil làm việc tại Văn phòng Đầu tư Trưởng (Chief Investment Office - CIO) của JPMorgan tại London, chuyên quản lý các danh mục đầu tư rủi ro.
Chiến lược sai lầm: Ông đã đặt cược rất lớn vào chỉ số Markit CDX North America Investment Grade Index (một chỉ số dựa trên 121 loại trái phiếu doanh nghiệp). Các vị thế này lớn đến mức chúng di chuyển cả thị trường, dẫn đến biệt danh "Cá voi London".
Nguyên nhân: Chiến lược này nhằm mục đích phòng vệ rủi ro nhưng đã biến thành một khoản đặt cược rủi ro cao, không được giám sát chặt chẽ, dẫn đến thua lỗ nặng khi thị trường đi ngược lại dự đoán.
Hậu quả: Khoản lỗ ban đầu công bố là 2 tỷ USD, nhưng con số thực tế trong vụ bê bối "London Whale" này đã cao hơn nhiều, buộc ngân hàng phải chịu sự chỉ trích từ các cơ quan quản lý và các vụ kiện tụng.

Vụ việc phản ánh sự thiếu sót nghiêm trọng trong quản lý rủi ro và giám sát của ban quản lý cấp cao tại JPMorgan vào thời điểm đó.

traderviet.tv

12 vụ thua lỗ lớn nhất trong lịch sử ngành tài chính (phần 2)

#1: Howie Hubler, cựu nhà giao dịch trái phiếu của Morgan Stanley, nổi tiếng với việc gây ra khoản lỗ khoảng 9 tỷ đô la Mỹ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008

Khoản lỗ kỷ lục này xuất phát từ chiến lược sai lầm khi Hubler bán bảo hiểm (CDS) cho các CDO hạng AAA mà ông cho là an toàn, trong khi thực tế chúng trở nên vô giá trị khi thị trường đổ vỡ. Đây được coi là một trong những thất bại giao dịch lớn nhất trong lịch sử tài chính. Ông được nhắc đến trong cuốn sách "The Big Short" của Michael Lewis.

Hết!!!

Nguồn: Sưu tầm

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

12 vụ thua lỗ lớn nhất trong lịch sử ngành tài chính (phần cuối)