- 4,380
- 18,395
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/khieuvuxuhuong1-1754382986.png
- Chủ đề liên quan
- 26539,87847,87684,87652
Biến động và thanh khoản là hai yếu tố mà nhà cựu vô địch trader George Angell tìm kiếm ở một thị trường để giao dịch. Hiện tại, Angell chỉ giao dịch hợp đồng tương lai S&P 500, chỉ thực hiện các giao dịch trong ngày, không bao giờ giữ vị thế qua đêm.
"Thanh khoản và biến động là hai thứ bạn phải có. Bạn không thể giao dịch trong ngày trên 1 thị trường như thị trường tương lai yến mạch (oats) - nó sẽ không hiệu quả" - Angell nói.
Trở lại đầu những năm 1970, Angell lần đầu tiên quan tâm đến thị trường hàng hóa. "Tôi mua đường và nó tăng giá trần… sau đó tôi mua đồng và nó tăng giá trần, vì vậy tôi mua thêm. Sau đó, nó giảm giá trần. Tôi gọi cho nhà môi giới của mình và bảo anh ấy bán, và anh ấy hỏi “ông tính bán nó cho ai?" - Angell nói. "Đó là lúc tôi nhận ra mình còn nhiều điều phải học", Angell nói thêm.
Đầu những năm 1980, Angell đến sàn giao dịch Chicago. Anh ấy là một trader địa phương tại Sàn giao dịch Hàng hóa Trung Mỹ (Mid America Commodity Exchange), chủ yếu tập trung vào vàng. Mặc dù Angell hiện đang tự giao dịch online, từ màn hình, nhưng anh ấy gọi giao dịch trên sàn là "một trải nghiệm vô giá".
traderviet.tv
"Những trader giao dịch trên sàn thiên về giao dịch ngắn hạn", Angell nói. "Điều đó đã dạy tôi cách tham gia, nắm bắt xu hướng, kiếm tiền và rời đi", anh nói.
Tuy nhiên, giờ đây, Angell lại thích giao dịch ngoài online. "Tôi giao dịch một mình trong phòng. Khi tôi ở trên sàn, có hàng ngàn người. Đó là một sự kiện xã hội. Mọi người muốn nói về vị thế của họ, họ muốn uống cà phê. Bạn mất tập trung... bạn không thể nhìn thấy toàn bộ khu rừng vì toàn cây là cây" - Angell nói.
Theo Angell, công nghệ đã cách mạng hóa năng lực của các trader online trong 10 năm qua. "Sân chơi đã được san bằng", Angell nói, giải thích rằng công nghệ đã làm giảm lợi thế mà trước đây người ta cho rằng trader trên sàn có được so với trader online. "Người hưởng lợi chính là các trader. Công chúng không thể đầu cơ, nhưng họ có thể giao dịch trong ngày", ông giải thích.
Angell bỏ qua các yếu tố cơ bản, dựa vào các yếu tố kỹ thuật "100%". Ông đã phát triển hai hệ thống giao dịch độc quyền: LSS và Spyglass, được ông sử dụng trong giao dịch trong ngày, cùng với "sự thận trọng và phán đoán cá nhân".
"Ai cũng cần một hệ thống cơ học nào đó. Nó cho phép bạn thực hiện những giao dịch khó mà bạn thường không dám thực hiện một cách tự nhiên", Angell lưu ý.
Ngoài ra, "mỗi ngày tôi đều vào lệnh mà không có ý kiến gì... và tôi để thị trường quyết định hướng đi của nó... chính ý kiến mới là thứ khiến bạn gặp rắc rối", Angell nói thêm.
Mặc dù "nhiều người nói rằng giao dịch mà không có điểm dừng lỗ là không có kỷ luật", nhưng Angell cho biết ông không sử dụng chúng. "Vấn đề với giao dịch sử dụng dừng lỗ là bạn thoát lệnh vào thời điểm tệ nhất có thể. Thay vì dừng lỗ, tôi sử dụng điểm hành động. Điều đó có nghĩa là khi giá chạm đến điểm đó, tôi sẽ thoát lệnh", Angell giải thích.
Angell cũng đã giao dịch trên thị trường trái phiếu. Ông nhấn mạnh vào hai yếu tố chính là biến động và thanh khoản khi đánh giá thị trường. "Thỉnh thoảng, thị trường sụp đổ. Ví dụ, năm 1980, chúng ta có một thị trường vàng lớn. Giá đã lên tới 850 đô la một ounce... nhưng biến động đã lắng xuống và sau đó thanh khoản cũng cạn kiệt. Vào thời điểm đó, tôi đã chuyển sang trái phiếu", Angell nói. Khi hợp đồng S&P 500 được ra mắt tại Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Angell bắt đầu giao dịch trên thị trường đó.
Tuy nhiên, ông lưu ý rằng sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987, thanh khoản trên S&P đã cạn kiệt, và Angell đã quay trở lại với trái phiếu trong một thời gian.
"Các tổ chức lớn đang giao dịch trái phiếu và có hàng nghìn trái phiếu để mua và bán tại mỗi điểm. Không ai có thể thao túng thị trường đó. Không ai có thể thao túng nó. Đó là lý do tại sao giá hợp đồng tương lai nước cam luôn bị giới hạn - bởi vì không có ai bán nó", ông nói. Khi được hỏi về giao dịch trên GLOBEX, Angell trả lời: "Tôi không quan tâm đến nó, vì không có đủ thanh khoản ở đó. Eurodollars (EUR/USD) có thanh khoản rất lớn nhưng không đủ biến động để kiếm tiền."
Về sự khác biệt giữa các thị trường, Angell lưu ý rằng "tất cả các thị trường đều có những đặc điểm khác nhau và bạn phải hiểu rất rõ thị trường của mình. Trên sàn, một trader giao dịch HĐTL gỗ sẽ không giao dịch S&P. Và các trader giao dịch trên thị trường cũng khác nhau. Mọi người được biết đến dựa trên cách họ giao dịch. Người này là một nhà đầu cơ. Người này giao dịch ngược xu hướng. Người này là một trader giao dịch chênh lệch giá. Người này là một position trader, day trader,..... Trader mới cần biết rằng họ phải là một chuyên gia trong phong cách của mình."
Khi được hỏi tại sao nhiều trader không thành công, Angell chỉ ra ba yếu tố chính. "Một là thiếu kỷ luật. Hai là họ thiếu vốn. Ba là họ không hiểu gì về nó." Angell nói.
"Trên thị trường, ai cũng nghĩ giá sẽ tăng, nhưng không phải ai cũng kiếm được tiền", ông nói thêm.
Lời khuyên của Angell dành cho các trader mới bắt đầu là gì?
"Hãy có đủ vốn để chấp nhận rủi ro, đủ để bạn có thể chấp nhận mất mát. Đừng nghĩ về tiền bạc, hãy nghĩ về thị trường, và tiền bạc sẽ tự tìm đến nếu bạn làm tốt", Angell kết luận.
traderviet.tv
"Thanh khoản và biến động là hai thứ bạn phải có. Bạn không thể giao dịch trong ngày trên 1 thị trường như thị trường tương lai yến mạch (oats) - nó sẽ không hiệu quả" - Angell nói.
Trở lại đầu những năm 1970, Angell lần đầu tiên quan tâm đến thị trường hàng hóa. "Tôi mua đường và nó tăng giá trần… sau đó tôi mua đồng và nó tăng giá trần, vì vậy tôi mua thêm. Sau đó, nó giảm giá trần. Tôi gọi cho nhà môi giới của mình và bảo anh ấy bán, và anh ấy hỏi “ông tính bán nó cho ai?" - Angell nói. "Đó là lúc tôi nhận ra mình còn nhiều điều phải học", Angell nói thêm.
Đầu những năm 1980, Angell đến sàn giao dịch Chicago. Anh ấy là một trader địa phương tại Sàn giao dịch Hàng hóa Trung Mỹ (Mid America Commodity Exchange), chủ yếu tập trung vào vàng. Mặc dù Angell hiện đang tự giao dịch online, từ màn hình, nhưng anh ấy gọi giao dịch trên sàn là "một trải nghiệm vô giá".
Làm chủ kỷ luật cảm xúc trong trading
"Những trader giao dịch trên sàn thiên về giao dịch ngắn hạn", Angell nói. "Điều đó đã dạy tôi cách tham gia, nắm bắt xu hướng, kiếm tiền và rời đi", anh nói.
Tuy nhiên, giờ đây, Angell lại thích giao dịch ngoài online. "Tôi giao dịch một mình trong phòng. Khi tôi ở trên sàn, có hàng ngàn người. Đó là một sự kiện xã hội. Mọi người muốn nói về vị thế của họ, họ muốn uống cà phê. Bạn mất tập trung... bạn không thể nhìn thấy toàn bộ khu rừng vì toàn cây là cây" - Angell nói.
Theo Angell, công nghệ đã cách mạng hóa năng lực của các trader online trong 10 năm qua. "Sân chơi đã được san bằng", Angell nói, giải thích rằng công nghệ đã làm giảm lợi thế mà trước đây người ta cho rằng trader trên sàn có được so với trader online. "Người hưởng lợi chính là các trader. Công chúng không thể đầu cơ, nhưng họ có thể giao dịch trong ngày", ông giải thích.
Angell bỏ qua các yếu tố cơ bản, dựa vào các yếu tố kỹ thuật "100%". Ông đã phát triển hai hệ thống giao dịch độc quyền: LSS và Spyglass, được ông sử dụng trong giao dịch trong ngày, cùng với "sự thận trọng và phán đoán cá nhân".
"Ai cũng cần một hệ thống cơ học nào đó. Nó cho phép bạn thực hiện những giao dịch khó mà bạn thường không dám thực hiện một cách tự nhiên", Angell lưu ý.
Ngoài ra, "mỗi ngày tôi đều vào lệnh mà không có ý kiến gì... và tôi để thị trường quyết định hướng đi của nó... chính ý kiến mới là thứ khiến bạn gặp rắc rối", Angell nói thêm.
Mặc dù "nhiều người nói rằng giao dịch mà không có điểm dừng lỗ là không có kỷ luật", nhưng Angell cho biết ông không sử dụng chúng. "Vấn đề với giao dịch sử dụng dừng lỗ là bạn thoát lệnh vào thời điểm tệ nhất có thể. Thay vì dừng lỗ, tôi sử dụng điểm hành động. Điều đó có nghĩa là khi giá chạm đến điểm đó, tôi sẽ thoát lệnh", Angell giải thích.
Angell cũng đã giao dịch trên thị trường trái phiếu. Ông nhấn mạnh vào hai yếu tố chính là biến động và thanh khoản khi đánh giá thị trường. "Thỉnh thoảng, thị trường sụp đổ. Ví dụ, năm 1980, chúng ta có một thị trường vàng lớn. Giá đã lên tới 850 đô la một ounce... nhưng biến động đã lắng xuống và sau đó thanh khoản cũng cạn kiệt. Vào thời điểm đó, tôi đã chuyển sang trái phiếu", Angell nói. Khi hợp đồng S&P 500 được ra mắt tại Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Angell bắt đầu giao dịch trên thị trường đó.
Tuy nhiên, ông lưu ý rằng sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987, thanh khoản trên S&P đã cạn kiệt, và Angell đã quay trở lại với trái phiếu trong một thời gian.
"Các tổ chức lớn đang giao dịch trái phiếu và có hàng nghìn trái phiếu để mua và bán tại mỗi điểm. Không ai có thể thao túng thị trường đó. Không ai có thể thao túng nó. Đó là lý do tại sao giá hợp đồng tương lai nước cam luôn bị giới hạn - bởi vì không có ai bán nó", ông nói. Khi được hỏi về giao dịch trên GLOBEX, Angell trả lời: "Tôi không quan tâm đến nó, vì không có đủ thanh khoản ở đó. Eurodollars (EUR/USD) có thanh khoản rất lớn nhưng không đủ biến động để kiếm tiền."
Về sự khác biệt giữa các thị trường, Angell lưu ý rằng "tất cả các thị trường đều có những đặc điểm khác nhau và bạn phải hiểu rất rõ thị trường của mình. Trên sàn, một trader giao dịch HĐTL gỗ sẽ không giao dịch S&P. Và các trader giao dịch trên thị trường cũng khác nhau. Mọi người được biết đến dựa trên cách họ giao dịch. Người này là một nhà đầu cơ. Người này giao dịch ngược xu hướng. Người này là một trader giao dịch chênh lệch giá. Người này là một position trader, day trader,..... Trader mới cần biết rằng họ phải là một chuyên gia trong phong cách của mình."
Khi được hỏi tại sao nhiều trader không thành công, Angell chỉ ra ba yếu tố chính. "Một là thiếu kỷ luật. Hai là họ thiếu vốn. Ba là họ không hiểu gì về nó." Angell nói.
"Trên thị trường, ai cũng nghĩ giá sẽ tăng, nhưng không phải ai cũng kiếm được tiền", ông nói thêm.
Lời khuyên của Angell dành cho các trader mới bắt đầu là gì?
"Hãy có đủ vốn để chấp nhận rủi ro, đủ để bạn có thể chấp nhận mất mát. Đừng nghĩ về tiền bạc, hãy nghĩ về thị trường, và tiền bạc sẽ tự tìm đến nếu bạn làm tốt", Angell kết luận.
Nguồn: Internet
Cách gồng lãi dành cho trader
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
