18 Nhà vô địch trading chia sẻ cách họ kiếm được số lãi khổng lồ - Bài 6: George Fontanills

Nhà giao dịch George Fontanills ban đầu bắt đầu sử dụng quyền chọn để "trung hòa delta" cho các vị thế trên thị trường tương lai của mình, điều này cho phép ông "vẫn ngủ ngon vào ban đêm". Kể từ khi bắt đầu sử dụng quyền chọn kết hợp với giao dịch HĐ tương lai, Fontanills tin rằng ông đã tìm ra cách tăng tốc lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Fontanills bắt đầu sự nghiệp với tư cách là một kế toán viên công chứng, nhưng "quyết định rằng làm CPA không phù hợp với mình". Sau khi tốt nghiệp Trường Kinh doanh Harvard, Fontanills tham gia vào thị trường bất động sản, nhưng rồi "thị trường bất động sản sụp đổ".

Năm 1988, cùng với một vài đối tác khác, Fontanills quyết định thử sức với thị trường tương lai. "Chúng tôi đã thuê một vài người quản lý tài sản. Họ đã khiến chúng tôi lỗ mất 10%trong 30 ngày và tôi nghĩ: 'Này, mình cũng có thể làm được mà'", và Fontanills bắt đầu tự mình khám phá giao dịch.

Fontanills đã nghiên cứu thị trường một cách có hệ thống. "Tôi có lẽ là một trong những người dùng đầu tiên của Omega TradeStation và tôi bắt đầu viết các chương trình để cố gắng tìm ra tất cả các biến số liên quan đến một giao dịch", ông giải thích.



"Điều đầu tiên tôi nhận ra là sự biến động trên thị trường khiến mọi người đều bối rối", ông nói. Cho đến tận ngày nay, Fontanills vẫn nói rằng ông tìm kiếm các thị trường có độ biến động cao để đặt lệnh giao dịch.

Ban đầu, Fontanills bắt đầu là một nhà giao dịch trong ngày, tin rằng mình có thể kiểm soát rủi ro tốt hơn theo cách đó. Tuy nhiên, ông bắt đầu tin rằng mình đã bỏ lỡ rất nhiều biến động, xảy ra vào ban đêm. Vào thời điểm đó, Fontanills bắt đầu nghiên cứu các chiến lược quyền chọn. "Tôi đã học cách sử dụng quyền chọn và cách giữ delta ở trạng thái trung lập để có thể tự bảo hiểm rủi ro theo cả hai hướng và vẫn ngủ ngon vào ban đêm, và đó là lúc tôi thực sự bắt đầu tăng tốc lợi nhuận của mình", ông nói.

"Theo định nghĩa, delta là tỷ lệ thay đổi của giá quyền chọn so với tỷ lệ thay đổi của giá tương lai", Fontanills lưu ý. "Đó là tốc độ thay đổi của một quyền chọn, so với tốc độ của hợp đồng tương lai."

"Delta trung tính có nghĩa là dù thị trường tăng hay giảm, tôi vẫn có thể kiếm tiền," Fontanills nói.

Ví dụ, "Tôi đang bán khống lúa mì và mua quyền chọn mua lúa mì, tại giá mua. Nếu lúa mì giảm, tôi đang kiếm tiền từ vị thế bán khống lúa mì của mình và cuối cùng, tỷ lệ thay đổi sẽ cho phép tôi kiếm được nhiều tiền hơn từ vị thế đó."

Mặc dù ông lưu ý rằng một số nhà giao dịch có xu hướng e ngại bởi sự phức tạp của quyền chọn, Fontanills cho biết "một người hiểu về thị trường quyền chọn có thể kiếm tiền dễ dàng và an toàn hơn so với việc chỉ sử dụng hợp đồng tương lai."

Về các yếu tố cơ bản, Fontanills cho biết, "Tôi không bỏ qua các yếu tố cơ bản vì tôi thích xem người khác đang nghĩ gì. Phần lớn tiền của tôi kiếm được là nhờ việc đi ngược lại suy nghĩ của mọi người. Số đông thường sai."



Khi tìm kiếm các giao dịch hiện tại của mình, Fontanills chia sẻ: "Tôi quan sát động lượng của những gì đang diễn ra. Nếu biến động và động lượng vượt quá một mức độ nhất định, tôi sẽ tìm kiếm phản ứng theo hướng ngược lại và sau đó tôi sẽ thực hiện một giao dịch... lợi nhuận lớn nhất của tôi đến từ việc có điều gì đó thực sự bất ổn."

Các thị trường tương lai chính mà Fontanills giao dịch là vàng, dầu mỏ, nông sản (đậu nành và lúa mì), S&P 500, thị trường lãi suất và tiền tệ. "Tôi đang tìm kiếm các thị trường biến động nhanh và S&P và trái phiếu chắc chắn nằm trong số đó", ông nói.

Thông thường, Fontanills cho biết các giao dịch của ông kéo dài "tối đa ba mươi ngày".

Lời khuyên của ông dành cho các nhà giao dịch tương lai mới bắt đầu: "Hãy giao dịch nhỏ - cho đến khi bạn hiểu mình đang làm gì.

"Mọi người đều giao dịch quá mức khi mới bắt đầu. Tôi có lẽ đã mất 20% tài khoản trong lần giao dịch đầu tiên", Fontanills thừa nhận.

"Hãy học cách sử dụng tất cả các phương pháp giao dịch hiện có... học cách sử dụng quyền chọn, bởi vì mọi nhà giao dịch thành công mà tôi biết đều biết cách sử dụng tất cả các công cụ. Tại sao phải phát minh lại bánh xe? Hãy làm theo (phương pháp) của những người đã thành công", ông nói.

Tuy nhiên, ông lưu ý tầm quan trọng của việc "bất kỳ phương pháp nào bạn sử dụng, nó phải phù hợp với tính cách của bạn".

Cuối cùng, tất nhiên, "hãy học cách hạn chế rủi ro... nếu bạn có thể trụ vững trong cuộc chơi đủ lâu, bạn sẽ học được cách trở nên thành công", Fontanills nói.