Le Hue Truong
Active Member
- 8,273
- 34,110
Xin chào cả nhà!
Sau đây là phần 2 từ bài chia sẻ của tác giả Oddmund Grotte trên trang quantifiedstrategies.com về những bài học được anh rút ra sau hai thập kỷ giao dịch (anh đã trở thành trader và nhà đầu tư toàn thời gian từ năm 2001) nhé mọi người...
Tháng 08/2021 đánh dấu kỷ niệm 20 năm tôi trở thành trader (và nhà đầu tư) toàn thời gian và tôi đã học được một số bài học giao dịch.
Tôi bắt đầu giao dịch khi bị sa thải sau bong bóng dot com và bị bạn gái chia tay. Tôi nghĩ đây là thời điểm hoàn hảo để theo đuổi đam mê của mình và bắt đầu giao dịch (và đầu tư).
Tôi sẽ trình bày theo thứ tự ngẫu nhiên 25 bài học giao dịch mà thị trường đã dạy cho tôi. Đó là một hành trình thú vị với nhiều thăng trầm, nhưng may mắn là hầu hết chúng là nốt thăng.
Tôi đã có được những hiểu biết vô giá, không chỉ về thị trường, mà còn về bản thân mình. Không có trường đại học nào dạy trading và bạn phải tự học thông qua các bài học từ chính thị trường. May mắn thay, kinh nghiệm là người thầy tốt nhất. Hay nói cách khác, cách tốt nhất để học cách trở thành một trader là thông qua việc thử và sai.
Đầu tiên, xin được giới thiệu vắn tắt về công việc trading của tôi:
Vào tháng 08/2001, tôi bay tới London để tham dự kỳ thi American Series 7 và tôi đã vượt qua với kết quả xuất sắc:
Series 7 là kỳ thi được quản lý bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).
Cho đến năm 2012, tôi chỉ day trade và bắt đầu swing trade vào cuối năm 2012.
Tôi chủ yếu giao dịch chứng khoán và tránh Forex, hàng hoá. Tôi sẽ day trade các cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng đến năm 2018, tôi đã dừng phần lớn công việc day trading vì lợi thế cấu trúc đã giảm đi đáng kể. Tôi đã nghỉ 2 năm chỉ để tập trung vào việc chọn cổ phiếu dài hạn.
Hiện tại thì kiểu nào tôi cũng trade: từ khung ngày cho đến khung năm. Và sau đây là những bài học quan trọng được rút ra sau 20 năm giao dịch của tôi:
Bởi vì việc 'thử và sai' rất quan trọng trong trading và hầu hết mọi thứ trên thị trường đều chỉ là tạm thời và phản trực giác, nên bạn cần thử nghiệm rất nhiều ý tưởng. Tôi cho rằng 19 trong số 20 ý tưởng không tạo ra được chiến lược có ý nghĩa nào, nhưng nó cần phải được thực hiện. Hơn nữa, đa phần chiến lược có ý nghĩa đều thất bại trong khâu backtest ngoài mẫu!
Theo nguyên tắc chung, tôi cho rằng mình dành 90% thời gian cho việc nghiên cứu (và các hoạt động khác, chẳng hạn như viết bài viết này). Trading chỉ mất vài phút mỗi ngày, vì hiện tại tôi chỉ trade quanh thời điểm mở và đóng cửa, và trade ít hơn nhiều so với trước đây.
Thành phần bí mật làm nên thành công của quỹ Medallion Fund là những người tạo ra ý tưởng trong quỹ. Chung quy lại, trading chính là việc tạo ra các ý tưởng. Bạn cần phải có chút sáng tạo trong đó.
Nhưng nếu bạn chỉ có một mình thì việc tìm ra ý tưởng giao dịch mới không hề dễ đâu. Vì vậy, bạn cần xây dựng cho mình một mạng lưới...
Để nảy sinh ý tưởng giao dịch, bạn cần để bản thân tiếp xúc quanh những trader khác. Việc kết nối mạng lưới sẽ làm tăng đáng kể tỷ lệ thành công của bạn.
Trong trading, không ai có thể thành công một mình và một trong những sai lầm lớn nhất của tôi ngay từ đầu đó là mạng lưới trading của tôi tương đối hẹp. Tôi vẫn còn phải khắc phục vấn đề này rất nhiều!
Sự tương tác là điều cần thiết và tốt nhất là bạn nên gặp trực tiếp các trader khác thông qua một bữa tối chẳng hạn. Nhưng nếu không thể, bạn cũng có thể trao đổi qua email, mạng xã hội và các diễn đàn khác. Trading là một công việc đơn độc, nhưng việc kết nối với những người cùng chí hướng sẽ rất hữu ích!
Tuy nhiên, có lẽ điều không may ở đây chính là đa số các trader đều khá kín tiếng. Nếu bạn đang sở hữu thứ gì đó hiệu quả, vậy tại sao bạn phải cho đi cơ chứ?
Nhưng hãy chuẩn bị cho những "ngày mưa" chắc chắn sẽ ập đến. Hãy tư duy dài hạn. Bạn có thể sẽ cần sự trợ giúp sau này. Sự hợp tác sẽ mang lại kết quả về lâu về dài. Sự phân công lao động đã tạo ra mức tăng năng suất to lớn cho xã hội và nó cũng có tác dụng tương tự trong trading.
Trading chủ yếu xoay quanh việc học hỏi. Cách tốt nhất để học đó là tỉ mỉ ghi lại tất cả các giao dịch của bạn. Mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa, tôi sẽ ngồi xuống và ghi lại tất cả các giao dịch vào nhật ký giao dịch của mình.
Có lẽ không có gì nhàm chán hơn việc ghi chép lại, nhưng đó lại là công cụ giao dịch tốt nhất. Hãy đảm bảo rằng bạn ghi lại càng nhiều dữ liệu càng tốt. Tôi đã ghi lại mọi giao dịch từ năm 2001, khoảng 250.000 giao dịch và đây là một nguồn tài nguyên khổng lồ.
Nếu bạn triển khai chiến lược đầu tư dài hạn, thật khó để biết liệu bạn có đang đi đúng hướng hay không cho đến khi ít nhất 5 năm trôi qua. Ưu điểm của giao dịch ngắn hạn là vòng lặp phản hồi rất ngắn, thực sự chỉ vài tháng.
Một ưu điểm khác của việc lưu giữ nhật ký giao dịch là bạn sẽ tập trung vào quá trình, chứ không phải kết quả cuối cùng. Một quyết định tồi có thể mang lại kết quả tốt, và một quyết định đúng có thể dẫn đến kết quả tồi. Nhưng miễn là bạn làm việc chăm chỉ và tuân theo quy trình, nhật ký giao dịch của bạn sẽ cho thấy bạn có đi chệch hướng hay không. Tôi khuyên bạn nên đọc cuốn Thinking In Bets của Annie Duke - một cuốn sách tuyệt vời về việc ra quyết định.
Trading không phải là đưa ra dự đoán và dự báo. Chúng hầu hết đều vô dụng. Trading chính là khai thác những lợi thế nhỏ và sự thiếu hiệu quả trên thị trường dựa trên xác suất.
Lợi nhuận nhỏ là vô cùng có giá trị nếu được thực hiện hết lần này đến lần khác. Điều này, và đòn bẩy, có lẽ là công thức dẫn đến thành công của quỹ Medallion Fund. Tôi luôn cố gắng sử dụng cả hai công cụ đó.
Tôi đã trade hàng nghìn cổ phiếu khác nhau, nhưng lợi nhuận từ mỗi cổ phiếu đều thấp. Bài học rút ra của tôi là những cú trade "home run" (một trade thắng đậm) sẽ không hiệu quả. Hãy tiếp tục "chày cối" kiếm lợi nhuận nhỏ ngày này qua tháng nọ!
Một chiến lược có thể “tệ” nếu là một chiến lược độc lập. nhưng có thể gia tăng giá trị dưới dạng tương quan - hoặc có lẽ được giải thích rõ hơn là không tương quan. Bạn sẽ muốn đa dạng hóa thông qua các chiến lược không tương quan.
Tại sao bạn lại muốn đa dạng hóa?
Đa dạng hóa là công cụ tốt nhất để hạn chế tình trạng drawdown (sụt giảm tài khoản). Drawdown sẽ gây hại cho cả cảm xúc lẫn việc giao dịch của bạn. Một khoản thua lỗ lớn có thể buộc bạn phải ngừng giao dịch hoặc bạn sẽ bỏ cuộc khi nhận ra rằng mình cần kiếm được 100% lợi nhuận để phục hồi khoản lỗ 50%.
Tôi đã dành rất nhiều thời gian để kiểm tra xem các chiến lược hoạt động như thế nào với nhau như một danh mục chiến lược. Nếu thị trường sụp, liệu tất cả các chiến lược của tôi có bắt đầu tương quan và đi theo cùng một hướng không? Những chiến lược nào có khả năng bù đắp tổn thất?
Điều này thường bị các trader bỏ qua vì mất nhiều thời gian và khá phức tạp. Nhưng tin tôi đi, nó rất đáng giá. Về lâu dài, việc chuẩn bị kỹ càng sẽ đền đáp bạn rất xứng đáng!
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Sau đây là phần 2 từ bài chia sẻ của tác giả Oddmund Grotte trên trang quantifiedstrategies.com về những bài học được anh rút ra sau hai thập kỷ giao dịch (anh đã trở thành trader và nhà đầu tư toàn thời gian từ năm 2001) nhé mọi người...
***
Tháng 08/2021 đánh dấu kỷ niệm 20 năm tôi trở thành trader (và nhà đầu tư) toàn thời gian và tôi đã học được một số bài học giao dịch.
Tôi bắt đầu giao dịch khi bị sa thải sau bong bóng dot com và bị bạn gái chia tay. Tôi nghĩ đây là thời điểm hoàn hảo để theo đuổi đam mê của mình và bắt đầu giao dịch (và đầu tư).
Tôi sẽ trình bày theo thứ tự ngẫu nhiên 25 bài học giao dịch mà thị trường đã dạy cho tôi. Đó là một hành trình thú vị với nhiều thăng trầm, nhưng may mắn là hầu hết chúng là nốt thăng.
Tôi đã có được những hiểu biết vô giá, không chỉ về thị trường, mà còn về bản thân mình. Không có trường đại học nào dạy trading và bạn phải tự học thông qua các bài học từ chính thị trường. May mắn thay, kinh nghiệm là người thầy tốt nhất. Hay nói cách khác, cách tốt nhất để học cách trở thành một trader là thông qua việc thử và sai.
Đầu tiên, xin được giới thiệu vắn tắt về công việc trading của tôi:
Vào tháng 08/2001, tôi bay tới London để tham dự kỳ thi American Series 7 và tôi đã vượt qua với kết quả xuất sắc:
Series 7 là kỳ thi được quản lý bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).
Cho đến năm 2012, tôi chỉ day trade và bắt đầu swing trade vào cuối năm 2012.
Tôi chủ yếu giao dịch chứng khoán và tránh Forex, hàng hoá. Tôi sẽ day trade các cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng đến năm 2018, tôi đã dừng phần lớn công việc day trading vì lợi thế cấu trúc đã giảm đi đáng kể. Tôi đã nghỉ 2 năm chỉ để tập trung vào việc chọn cổ phiếu dài hạn.
Hiện tại thì kiểu nào tôi cũng trade: từ khung ngày cho đến khung năm. Và sau đây là những bài học quan trọng được rút ra sau 20 năm giao dịch của tôi:
Bài học giao dịch #6: Trading là trò chơi tạo ra ý tưởng
Bởi vì việc 'thử và sai' rất quan trọng trong trading và hầu hết mọi thứ trên thị trường đều chỉ là tạm thời và phản trực giác, nên bạn cần thử nghiệm rất nhiều ý tưởng. Tôi cho rằng 19 trong số 20 ý tưởng không tạo ra được chiến lược có ý nghĩa nào, nhưng nó cần phải được thực hiện. Hơn nữa, đa phần chiến lược có ý nghĩa đều thất bại trong khâu backtest ngoài mẫu!
Theo nguyên tắc chung, tôi cho rằng mình dành 90% thời gian cho việc nghiên cứu (và các hoạt động khác, chẳng hạn như viết bài viết này). Trading chỉ mất vài phút mỗi ngày, vì hiện tại tôi chỉ trade quanh thời điểm mở và đóng cửa, và trade ít hơn nhiều so với trước đây.
Thành phần bí mật làm nên thành công của quỹ Medallion Fund là những người tạo ra ý tưởng trong quỹ. Chung quy lại, trading chính là việc tạo ra các ý tưởng. Bạn cần phải có chút sáng tạo trong đó.
Nhưng nếu bạn chỉ có một mình thì việc tìm ra ý tưởng giao dịch mới không hề dễ đâu. Vì vậy, bạn cần xây dựng cho mình một mạng lưới...
Bài học giao dịch #7: Xây dựng một mạng lưới các trader để tìm ý tưởng giao dịch
Để nảy sinh ý tưởng giao dịch, bạn cần để bản thân tiếp xúc quanh những trader khác. Việc kết nối mạng lưới sẽ làm tăng đáng kể tỷ lệ thành công của bạn.
Trong trading, không ai có thể thành công một mình và một trong những sai lầm lớn nhất của tôi ngay từ đầu đó là mạng lưới trading của tôi tương đối hẹp. Tôi vẫn còn phải khắc phục vấn đề này rất nhiều!
Sự tương tác là điều cần thiết và tốt nhất là bạn nên gặp trực tiếp các trader khác thông qua một bữa tối chẳng hạn. Nhưng nếu không thể, bạn cũng có thể trao đổi qua email, mạng xã hội và các diễn đàn khác. Trading là một công việc đơn độc, nhưng việc kết nối với những người cùng chí hướng sẽ rất hữu ích!
Tuy nhiên, có lẽ điều không may ở đây chính là đa số các trader đều khá kín tiếng. Nếu bạn đang sở hữu thứ gì đó hiệu quả, vậy tại sao bạn phải cho đi cơ chứ?
Nhưng hãy chuẩn bị cho những "ngày mưa" chắc chắn sẽ ập đến. Hãy tư duy dài hạn. Bạn có thể sẽ cần sự trợ giúp sau này. Sự hợp tác sẽ mang lại kết quả về lâu về dài. Sự phân công lao động đã tạo ra mức tăng năng suất to lớn cho xã hội và nó cũng có tác dụng tương tự trong trading.
Bài học giao dịch #8: Lưu giữ nhật ký giao dịch - tận dụng vòng lặp phản hồi - tiếp tục học hỏi
Trading chủ yếu xoay quanh việc học hỏi. Cách tốt nhất để học đó là tỉ mỉ ghi lại tất cả các giao dịch của bạn. Mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa, tôi sẽ ngồi xuống và ghi lại tất cả các giao dịch vào nhật ký giao dịch của mình.
Có lẽ không có gì nhàm chán hơn việc ghi chép lại, nhưng đó lại là công cụ giao dịch tốt nhất. Hãy đảm bảo rằng bạn ghi lại càng nhiều dữ liệu càng tốt. Tôi đã ghi lại mọi giao dịch từ năm 2001, khoảng 250.000 giao dịch và đây là một nguồn tài nguyên khổng lồ.
Nếu bạn triển khai chiến lược đầu tư dài hạn, thật khó để biết liệu bạn có đang đi đúng hướng hay không cho đến khi ít nhất 5 năm trôi qua. Ưu điểm của giao dịch ngắn hạn là vòng lặp phản hồi rất ngắn, thực sự chỉ vài tháng.
Một ưu điểm khác của việc lưu giữ nhật ký giao dịch là bạn sẽ tập trung vào quá trình, chứ không phải kết quả cuối cùng. Một quyết định tồi có thể mang lại kết quả tốt, và một quyết định đúng có thể dẫn đến kết quả tồi. Nhưng miễn là bạn làm việc chăm chỉ và tuân theo quy trình, nhật ký giao dịch của bạn sẽ cho thấy bạn có đi chệch hướng hay không. Tôi khuyên bạn nên đọc cuốn Thinking In Bets của Annie Duke - một cuốn sách tuyệt vời về việc ra quyết định.
Bài học giao dịch #9: Sử dụng luật số lớn để tận dụng lợi thế
Trading không phải là đưa ra dự đoán và dự báo. Chúng hầu hết đều vô dụng. Trading chính là khai thác những lợi thế nhỏ và sự thiếu hiệu quả trên thị trường dựa trên xác suất.
Lợi nhuận nhỏ là vô cùng có giá trị nếu được thực hiện hết lần này đến lần khác. Điều này, và đòn bẩy, có lẽ là công thức dẫn đến thành công của quỹ Medallion Fund. Tôi luôn cố gắng sử dụng cả hai công cụ đó.
Tôi đã trade hàng nghìn cổ phiếu khác nhau, nhưng lợi nhuận từ mỗi cổ phiếu đều thấp. Bài học rút ra của tôi là những cú trade "home run" (một trade thắng đậm) sẽ không hiệu quả. Hãy tiếp tục "chày cối" kiếm lợi nhuận nhỏ ngày này qua tháng nọ!
Bài học giao dịch #10: Tập trung vào việc tạo ra các chiến lược không tương quan
Một chiến lược có thể “tệ” nếu là một chiến lược độc lập. nhưng có thể gia tăng giá trị dưới dạng tương quan - hoặc có lẽ được giải thích rõ hơn là không tương quan. Bạn sẽ muốn đa dạng hóa thông qua các chiến lược không tương quan.
Tại sao bạn lại muốn đa dạng hóa?
Đa dạng hóa là công cụ tốt nhất để hạn chế tình trạng drawdown (sụt giảm tài khoản). Drawdown sẽ gây hại cho cả cảm xúc lẫn việc giao dịch của bạn. Một khoản thua lỗ lớn có thể buộc bạn phải ngừng giao dịch hoặc bạn sẽ bỏ cuộc khi nhận ra rằng mình cần kiếm được 100% lợi nhuận để phục hồi khoản lỗ 50%.
Tôi đã dành rất nhiều thời gian để kiểm tra xem các chiến lược hoạt động như thế nào với nhau như một danh mục chiến lược. Nếu thị trường sụp, liệu tất cả các chiến lược của tôi có bắt đầu tương quan và đi theo cùng một hướng không? Những chiến lược nào có khả năng bù đắp tổn thất?
Điều này thường bị các trader bỏ qua vì mất nhiều thời gian và khá phức tạp. Nhưng tin tôi đi, nó rất đáng giá. Về lâu dài, việc chuẩn bị kỹ càng sẽ đền đáp bạn rất xứng đáng!
Nguồn: quantifiedstrategies.com
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
