6 Nguyên lý này từ "ông tổ" của Phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn giao dịch với sự đơn giản mà hiệu quả!

Xin chào cả nhà!

Trong trading, mỗi trader đều tìm kiếm cho mình một "chìa khóa thành công" để hiểu và làm chủ thị trường. Thế nhưng, không phải công cụ phức tạp hay chiến lược cầu kỳ nào cũng mang lại kết quả tốt. Đôi khi, chỉ cần quay về những nguyên lý cơ bản đã tồn tại hơn 100 năm, bạn sẽ thấy sự đơn giản lại chính là sức mạnh.

Lý thuyết Dow, được xem như nền móng của phân tích kỹ thuật hiện đại, là một minh chứng rõ ràng. Dù đã ra đời từ thế kỷ trước, những nguyên lý của nó vẫn giữ nguyên giá trị, bởi chúng dựa trên quy luật bất biến của thị trường: hành vi con người luôn bị chi phối bởi cảm xúc sợ hãi và tham lam.



Trong bài viết dưới đây, được chia sẻ bởi trader có tên Mayfair_Ventures trên trang TradingView, chúng ta sẽ cùng nhau khám phá cách lý thuyết Dow có thể áp dụng vào giao dịch hiện đại.

Từ những nguyên lý cốt lõi đến cách thức thực hành thực tế, bài viết này không chỉ là kiến thức, mà còn là lời nhắc nhở rằng: "bạn không cần phải làm mọi thứ phức tạp để thành công trong trading".



Lý thuyết Dow, được xem là ông tổ của phân tích kỹ thuật, là một trong những công cụ đơn giản và hiệu quả nhất. Thế nhưng, không ít người hoặc chưa từng nghe, hoặc có nghe nhưng bỏ qua vì nghĩ rằng nó đã lỗi thời. Họ thường nói: “Hơn 100 năm tuổi, làm sao còn áp dụng được trong thị trường hiện đại?”

Nhưng bạn biết không? Con người thực ra không thay đổi nhiều trong hơn 100 năm qua. Những cảm xúc cơ bản như sợ hãi và tham lam vẫn chi phối hành vi của chúng ta. Và chính ở đây, bí mật của thị trường nằm ẩn giấu!

Hãy cùng khám phá 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow và cách áp dụng chúng trong giao dịch một cách dễ hiểu, thực tế nhất...

1. Thị trường luôn di chuyển theo xu hướng

Dow cho rằng thị trường có ba loại xu hướng chính:

Xu hướng chính (Primary trend):

Đây là xu hướng lớn nhất, kéo dài từ vài năm trở lên. Ví dụ, một chu kỳ tăng trưởng kinh tế kéo dài hoặc một giai đoạn suy thoái lớn.

Xu hướng phụ (Secondary trend):

Là những đợt điều chỉnh (pullback) hoặc phục hồi tạm thời, nằm trong xu hướng chính. Chúng thường kéo dài vài tháng và có thể quay ngược lại một phần xu hướng chính.

Xu hướng nhỏ (Minor trend):

Xu hướng ngắn hạn, thường kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Những chuyển động này chủ yếu là nhiễu loạn và ít có giá trị trong việc xác định xu hướng lớn hơn.

Một cách đơn giản để hình dung: Xu hướng chính là dòng sông, xu hướng phụ là dòng chảy xoáy, còn xu hướng nhỏ chỉ là những gợn sóng trên mặt nước.

Khi phân tích biểu đồ, tôi thường sử dụng khung thời gian tuần (weekly) để xác định xu hướng chính và khung thời gian ngày (daily) cho xu hướng phụ. Để làm mọi thứ rõ ràng hơn, tôi dùng hệ thống đèn giao thông:

• Đèn đỏ cho xu hướng chính,
• Đèn vàng cho xu hướng phụ,
• Đèn xanh để đánh dấu giai đoạn vào lệnh.

Đơn giản và hiệu quả!

2. Mỗi xu hướng đều trải qua ba giai đoạn

Theo Dow, một xu hướng thường có ba giai đoạn rõ ràng:

1. Giai đoạn tích lũy (Accumulation phase): Đây là lúc nhà đầu tư thông minh âm thầm mua vào (nếu xu hướng tăng) hoặc bán ra (nếu xu hướng giảm), ngược lại với quan điểm chung của thị trường.
2. Giai đoạn tham gia của đại chúng (Public participation phase): Khi xu hướng bắt đầu rõ ràng, nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý. Lúc này, truyền thông thường đưa tin mạnh mẽ, thúc đẩy xu hướng tiếp tục phát triển.
3. Giai đoạn phân phối (Distribution phase): Giai đoạn này thường đi kèm với sự đầu cơ mạnh mẽ. Giá cả tách rời khỏi giá trị thực, và những nhà đầu tư thông minh bắt đầu rút lui.

Một ví dụ thực tế là sự bùng nổ và đổ vỡ của các đồng tiền mã hóa. Khi Bitcoin bắt đầu tăng mạnh, đó là giai đoạn tham gia của đại chúng. Nhưng khi giá tăng phi mã và không còn dựa trên giá trị thực, đó là dấu hiệu của giai đoạn phân phối.

3. Thị trường phản ánh tất cả thông tin sẵn có

Một nguyên lý quan trọng khác của Dow: Giá cả trên thị trường đã bao gồm mọi thông tin sẵn có.

Điều này có nghĩa là các yếu tố như báo cáo kinh tế, tin tức, tâm lý thị trường… đều đã được phản ánh vào giá.

Do đó, thay vì cố phân tích từng tin tức, bạn chỉ cần quan sát chuyển động của giá.

Giá chính là tấm gương phản chiếu mọi thứ!

4. Các chỉ số thị trường phải đồng thuận để xác nhận xu hướng

Dow cho rằng, để xác nhận một xu hướng, các chỉ số thị trường phải đồng nhất.



Ví dụ, nếu chỉ số Dow Jones Industrial Average đạt mức cao mới, thì chỉ số Dow Jones Transportation Average cũng cần làm điều tương tự để xác nhận xu hướng tăng.

Dù nguyên lý này ngày nay ít được sử dụng, nhưng nó vẫn có giá trị trong một số trường hợp, đặc biệt là khi bạn muốn dự đoán các bước đi tiếp theo của thị trường.

5. Xu hướng vẫn tiếp diễn cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng

“Xu hướng là bạn của bạn, cho đến khi nó kết thúc.”

Nhiều trader thất bại vì họ cố gắng dự đoán điểm đảo chiều của thị trường quá sớm.

Thay vào đó, hãy đi theo xu hướng cho đến khi có dấu hiệu rõ ràng rằng nó đã kết thúc.

Ví dụ, nếu xu hướng chính là giảm và bạn thấy một loạt đỉnh thấp hơn (lower highs) và đáy thấp hơn (lower lows), thì xu hướng vẫn còn hiệu lực.

Như bạn có thể thấy ở bên dưới, tôi đã đánh dấu mức đỉnh cao nhất (extreme high) và đáy thấp nhất (extreme low), tôi biết cả xu hướng chính và phụ của tôi đều giảm. Vì vậy, bây giờ, tôi có thể sử dụng thiên hướng về sóng Elliott của mình hoặc bắt đầu tìm kiếm sơ đồ Wyckoff (nếu tôi tin rằng chúng ta sắp chứng kiến một sự thay đổi trong xu hướng.)



Bạn có thể bắt đầu tìm kiếm thông tin về các khu vực được quan tâm (areas of interest) bằng cách xem xét Volume Profile và khối lượng.

6. Khối lượng giao dịch xác nhận xu hướng

Dow cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của khối lượng giao dịch. Một xu hướng mạnh thường đi kèm với khối lượng lớn:

• Trong xu hướng tăng, khối lượng tăng khi giá tăng và giảm khi giá điều chỉnh.
• Trong xu hướng giảm, khối lượng tăng khi giá giảm và giảm khi giá phục hồi.

Nếu khối lượng không phù hợp với xu hướng, đó có thể là dấu hiệu của sự đuối sức của giá.

Áp dụng lý thuyết Dow vào giao dịch thực tế:

1. Xác định xu hướng chính: Sử dụng khung thời gian lớn (tuần hoặc tháng) để xác định xu hướng dài hạn.
2. Tìm điểm vào lệnh: Sử dụng khung thời gian nhỏ hơn (ngày hoặc giờ) để tìm các điểm hồi lại trong xu hướng chính.
3. Theo dõi khối lượng: Nếu bạn thấy khối lượng tăng phù hợp với xu hướng, thì đó là dấu hiệu tốt để tiếp tục giao dịch.
4. Sử dụng các công cụ bổ sung: Bạn có thể kết hợp lý thuyết Dow với các công cụ khác như Fibonacci, sóng Elliott, hoặc các vùng cung cầu để tìm kiếm cơ hội giao dịch tốt hơn.

Nhấn để mở rộng...

Trong ví dụ này, các mức Fibonacci sắp xếp hợp lý, khối lượng giao dịch đang giảm, đếm sóng Elliott có ý nghĩa và khi nhìn tổng quan, bạn có thể thấy sự thay đổi.



Bây giờ, với tất cả thông tin này - chúng ta có thể xem xét các "khu vực được quan tâm".



Chúng ta đang ở trong một vùng cầu trên khung thời gian lớn hơn.



Tại thời điểm này, không có điểm vào lệnh, nhưng nếu chúng ta nhìn thấy sự thay đổi trong tính chất, chúng ta có thể đơn giản thực hiện một giao dịch tại một cú pullback trên xu hướng giảm chính.



Cái gì đó như thế này...



Bạn thấy đấy, tất cả những gì bạn đang làm là theo dõi xu hướng và xem xét các công cụ khác, các khu vực đấu giá, các phần mở rộng của Fibo, một thiên hướng từ sóng Elliott và các gợi ý của sơ đồ Wyckoff. Nhưng về cơ bản, nguyên tắc 3 xu hướng là một quy trình dễ thực hiện.

Lời kết

Lý thuyết Dow không phải là một công cụ thần kỳ. Nó không hứa hẹn sẽ giúp bạn thắng mọi giao dịch. Nhưng nếu bạn hiểu và áp dụng đúng, nó sẽ giúp bạn nhìn thị trường một cách rõ ràng và đơn giản hơn.

Hãy nhớ rằng, trading không phải là tìm kiếm sự phức tạp. Đôi khi, những nguyên lý đơn giản nhất lại mang lại kết quả lớn nhất. Và lý thuyết Dow chính là một minh chứng hoàn hảo cho sự thật đó!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà