93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 1)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!


---

Cách Quản lý Giao dịch của Wyckoff

“Tôi mua và bán khi có tín hiệu. Khi tham gia giao dịch, tôi không biết liệu nó sẽ lãi hay lỗ, kiếm được/mất đi bao nhiêu. Tôi cố gắng giao dịch tại một điểm mà tôi có thể đảm bảo an toàn bằng lệnh dừng lỗ... để hạn chế rủi ro.

Nếu giao dịch diễn ra theo hướng có lợi, tôi sẽ đẩy lệnh dừng lỗ lên càng sớm càng tốt, đến mức không thể lỗ nữa.

Tôi không giữ lệnh một cách mù quáng mà chỉ khi nào chưa có tín hiệu nào cho thấy cần đóng lệnh thì không cần đóng. Bất kể lệnh dừng lỗ của tôi ở mức nào, tôi luôn luôn cảnh giác với các tín hiệu nguy hiểm. Đôi khi tôi nhận được chúng trước thời điểm đóng lệnh rất lâu; trong những trường hợp khác, tín hiệu ‘thoát lệnh’ của tôi sẽ lóe lên trên băng giá một cách đột ngột và rõ ràng như một tia chớp trên nền trời đen kịt.



Khi băng giá báo ‘thoát lệnh’, tôi không bao giờ dừng lại để tính toán xem mình đang lãi hay lỗ bao nhiêu, hay liệu mình đang thế nào trong ngày. Tôi cố gắng đạt được lợi nhuận trung bình ngày càng tăng nhưng tôi không quá chú ý đến số phần trăm hay số điểm kiếm được hay mất đi, mà là Bản thân tôi.”

Thảo luận: Wyckoff phác thảo các nguyên tắc quản lý giao dịch của mình. Việc xem xét dòng lệnh như một tín hiệu để thoát lệnh là điều đáng lưu ý. Hầu hết các nhà giao dịch ngày nay không bận tâm đến dòng lệnh (cấp độ 2), vì họ có vẻ có quá nhiều việc để làm. Đối với một chuyên gia, không có khái niệm "quá nhiều việc" nếu nó giúp ích cho họ. Có những phần thưởng lớn đang chờ đợi. Khi rủi ro cao, điều quan trọng là phải tận dụng mọi lợi thế.

Mục tiêu linh hoạt

“Lệnh dừng lỗ của tôi sẽ được dịch chuyển xuống để không thể có lỗ, và chẳng mấy chốc, một đợt tăng giá nhẹ và một đợt phá vỡ khác đã mang lại cho tôi một lệnh dừng lỗ mới, đảm bảo lợi nhuận, bất kể điều gì xảy ra... Tôi hoàn toàn ủng hộ phương pháp bảo vệ lợi nhuận này. Việc loại bỏ lỗ một cách khoa học là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch, và nhà giao dịch nào không bảo vệ mức lợi nhuận của mình sẽ thấy rằng có những lệnh mà anh ta nghĩ ăn chắc nhất đã vuột khỏi tầm tay.

Khi bạn dời lệnh dừng lỗ sau một đợt tăng hoặc giảm, bạn mở đường cho một khoản lợi nhuận tiếp theo; nhưng khi bạn tự ý đóng giao dịch, bạn đã dập tắt tất cả những cơ hội đó.



Toàn bộ kế hoạch sử dụng lệnh dừng lỗ này là một kiểu vắt kiệt lợi nhuận cuối cùng từ mỗi giao dịch và không bao giờ mất bất kỳ phần nào có thể giữ lại được.”

Thảo luận: Wyckoff sẽ dời SL bằng cách sử dụng các đáy và đỉnh dao động (swing high / low) khi giao dịch diễn ra theo hướng có lợi cho mình. Ông không bao giờ sử dụng các mục tiêu cố định với tỷ lệ lãi/lỗ không linh hoạt. Ông nhắm đến lợi nhuận tuyệt đối.

(...Còn tiếp)