93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 21)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Nên giao dịch gì

“Nhà giao dịch phải nỗ lực giao dịch cổ phiếu kết hợp những biến động lớn nhất với thị trường rộng nhất; do đó, họ thường thấy có lợi khi tạm thời chuyển sang các vấn đề khác dường như mang lại lợi nhuận nhanh nhất và chắc chắn nhất. Chúng ta cần làm quen với các đặc điểm của các phương tiện đầu cơ chính để có thể đánh giá lợi thế của chúng về mặt này, cũng như sức nặng và ảnh hưởng của chúng đối với một tình huống thị trường nhất định.”


Thảo luận: Khi nói đến “biến động lớn nhất”, Wyckoff muốn nói đến việc giao dịch những gì biến động. Nếu nó không biến động, bạn không thể kiếm tiền. Nguyên tắc này được lặp đi lặp lại bởi tất cả các nhà giao dịch vĩ đại.

Thị trường biến động lớn nhất, có quy mô lớn nhất có những đặc điểm sau:

Quy mô giao dịch lớn: Thị trường có sự tham gia của rất nhiều cá nhân, tổ chức và chính phủ trên khắp thế giới, tạo nên một khối lượng giao dịch khổng lồ.

Giao dịch sôi động: Thị trường sôi động cho phép các nhà giao dịch thực hiện mua bán bất cứ lúc nào.

Tính tiêu chuẩn hóa: Các tài sản được chuẩn hóa, có thể dễ dàng chia nhỏ và giao dịch, giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường.

Nhu cầu toàn cầu: Các doanh nghiệp và tổ chức có nhu cầu lớn, làm tăng thanh khoản.

Sự phụ thuộc lẫn nhau *

“Các cổ phiếu khác nhau trên thị trường giống như một đội tàu khổng lồ, tất cả được nối với nhau và được kéo bởi các tàu kéo ‘Tình hình Tiền tệ’ và ‘Điều kiện Kinh doanh’… Những cổ phiếu dẫn đầu là những cổ phiếu đầu tiên cảm nhận được xung lực; những cổ phiếu khác lần lượt theo sau. Nếu các tàu kéo dừng lại, đội tàu sẽ tiếp tục chạy một lúc theo đà của chính nó, và sẽ có một số va chạm, lùi và lấp đầy nhất định. Trong trường hợp hướng của các tàu kéo thay đổi đột ngột, sự va chạm có thể sẽ rất nghiêm trọng. Rõ ràng, những cổ phiếu ở phía sau không thể giành và giữ vị trí dẫn đầu nếu không có sự điều chỉnh toàn diện.”

Thảo luận: Các công cụ biến động song song. Điều này đúng với cổ phiếu, nhưng cũng có mối tương quan mạnh mẽ giữa các thị trường khác nhau và các công cụ trong mỗi thị trường. Bản chất của vấn đề là sự phụ thuộc lẫn nhau.

* Thị trường tài chính phụ thuộc lẫn nhau vì các thị trường khác nhau (tiền tệ, vốn, trái phiếu, cổ phiếu) và các định chế tài chính liên kết với nhau, nơi hoạt động tại một thị trường hoặc do một tổ chức tài chính ảnh hưởng tác động đến toàn bộ hệ thống. Sự phụ thuộc này thể hiện qua việc các công cụ tài chính được sử dụng trên nhiều thị trường, nhu cầu vốn của một khu vực ảnh hưởng đến nguồn cung và lãi suất ở khu vực khác, và các biến động giá ở một thị trường có thể lan tỏa sang các thị trường liên quan khác.

(...Còn tiếp)