93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 23)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Luôn có điểm dừng lỗ *

“Tôi biết một nhà giao dịch đã từng mua 500 cổ phiếu Sugar rồi đi ăn trưa. Anh ta chỉ trả 25 xu cho bữa ăn, nhưng khi xem lại băng ghi hình, anh ta phát hiện tổng chi phí cho bữa trưa đó là 5.000,25 đô la. Anh ta không để lại lệnh dừng lỗ nào, Sugar đã giảm 10 điểm...”

Thảo luận: Wyckoff tin rằng luôn có điểm dừng lỗ. Nếu không có điểm dừng lỗ, bạn sẽ có nguy cơ thua lỗ vô hạn. Đây không phải là một ý tưởng hay cho tài khoản của bạn.

* "Luôn có điểm dừng lỗ" (Always have a stop loss) là một nguyên tắc quản lý rủi ro trong giao dịch, khuyên nhà đầu tư nên luôn đặt lệnh dừng lỗ để giới hạn mức thua lỗ chấp nhận được khi giá thị trường đi ngược lại dự đoán, nhằm bảo vệ vốn đầu tư và duy trì kỷ luật giao dịch. Lệnh này tự động đóng một vị thế khi giá đạt đến một mức được thiết lập sẵn, giúp nhà đầu tư tránh được các khoản lỗ lớn không kiểm soát.

Lệnh Dừng Lỗ

“Có thể có được một lệnh dừng lỗ gần hơn bằng cách lưu ý các ‘điểm kháng cự’—mức mà thị trường đảo chiều sau một phản ứng. Ví dụ, nếu bạn bán khống ở mức 130 và cổ phiếu giảm xuống 128, tăng lên 129, rồi lại giảm xuống, thì điểm kháng cự là 129. Trong trường hợp thị trường không hoạt động hoặc gián đoạn, lệnh dừng lỗ tốt sẽ nằm trên 129. Nếu nhà giao dịch muốn sử dụng lệnh dừng lỗ tự động, một phương pháp rất tốt là: Giả sử giao dịch ban đầu được thực hiện với lệnh dừng lỗ một điểm. Cứ mỗi 18 cổ phiếu biến động theo hướng có lợi cho bạn, hãy thay đổi lệnh dừng lỗ cho phù hợp, sao cho lệnh dừng lỗ không bao giờ cách giá thị trường cực đại quá một điểm. Điều này sẽ tự động giảm thiểu rủi ro một cách dần dần và tự động, và nếu nhà giao dịch khéo léo, lợi nhuận của họ phải vượt quá thua lỗ. Ngay khi lệnh dừng lỗ được nâng lên để bù đắp hoa hồng, tốt nhất là không nên tự động hóa lệnh dừng lỗ sau đó, mà hãy để thị trường tự cung cấp lệnh dừng lỗ hoặc tín hiệu thoát lệnh.”

Thảo luận: Wyckoff đã sử dụng lệnh dừng lỗ. Ông ấy chỉ ra rằng lệnh dừng lỗ tự động được chấp nhận khi bạn có một vị thế. Sau đó, tốt nhất là để thị trường tự quyết định vị trí đặt lệnh dừng lỗ, dựa trên mức đỉnh hoặc đáy gần nhất.

(...Còn tiếp)