93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 25)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Tránh xa thị trường yên tĩnh*

“Một thị trường dao động trong phạm vi vài điểm không thể được coi là có xu hướng, và là một thị trường mà nhà giao dịch nên tránh. Lý do là: nhà giao dịch không thể có đủ lãi để trả phí hoa hồng, cũng không thể đủ lợi nhuận để bù đắp thua lỗ. Không một trader nào có thể thắng trong tình trạng thị trường yên tĩnh. Giả sử giao dịch của bạn có khoảng dừng lỗ chừng nửa điểm, thì lợi nhuận tiềm năng phải từ hai đến năm điểm, nếu không thì không hợp lý. Và đây là điều mà một thị trường yên tĩnh không thể mang lại cho bạn.”

Thảo luận: Nếu thị trường không có biến động đủ lớn, việc trả phí hoa hồng và bù đắp những khoản lỗ sẽ rất khó khăn. Hãy đảm bảo rằng có đủ biến động để tạo ra những biến động đáng kể trước khi giao dịch.

* "Tránh xa thị trường yên tĩnh" có thể được hiểu là hành động rời bỏ hoặc rút lui khỏi một thị trường đang có xu hướng giảm, không có hoạt động giao dịch, hoặc đang trong trạng thái ế ẩm, không sôi động, để tìm kiếm cơ hội ở những thị trường khác có tiềm năng phát triển hơn.

Những Động Lực Mạnh Mẽ, To lớn

“Một kỹ sư cơ khí, dựa vào trọng lượng của một vật thể, lực tác động vào nó, và môi trường mà nó phải đi qua, có thể ước tính được khoảng cách mà vật thể đó sẽ bị đẩy đi. Vì vậy, bằng cách đánh giá động lực hoặc năng lượng mà một cổ phiếu bắt đầu và duy trì một biến động, nhà giao dịch quyết định liệu nó có khả năng di chuyển đủ xa để anh ta theo đuổi nó hay không — liệu nó có đủ bù đắp chi phí và đền đáp cho sự táo bạo của anh ta hay không. Một nhà đầu cơ giao dịch theo mẹo thông thường sẽ nuốt chửng một hoặc hai điểm lợi nhuận và coi thường một khoản lỗ, cho đến khi nó đủ lớn để bóp nghẹt anh ta. Nhà giao dịch phải làm ngược lại — anh ta phải cắt giảm mọi khoản lỗ nhỏ nhất có thể và tìm kiếm cơ hội để kiếm được ba, năm và mười điểm. Anh ta không cần phải nắm bắt mọi thứ trông giống như một cơ hội. Anh ta không cần phải liên tục tham gia thị trường. Anh ta chỉ chọn những gì tốt nhất mà băng ghi hình cung cấp.”

Thảo luận: Một trong những lợi thế lớn nhất mà một nhà giao dịch nhỏ lẻ có là khả năng không giao dịch, đứng ngoài thị trường và chỉ chờ đợi những cơ hội tốt nhất. Thật không may, rất ít nhà giao dịch mới tận dụng được lợi thế này.

(...Còn tiếp)