93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 26)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Đừng bao giờ dịch chuyển điểm dừng lỗ*

“Nếu nhà giao dịch bị lỗ ngay sau khi vào lệnh, điều đó không chứng minh rằng phán đoán của họ là sai lầm. Có thể đã xảy ra một tai nạn, một diễn biến bất lợi nào đó trong một vấn đề cụ thể, đủ sức ảnh hưởng đến lệnh của bạn. Chính những yếu tố chưa biết này khiến việc hạn chế thua lỗ trở nên vô cùng quan trọng. Trong trường hợp như vậy, việc thay đổi điểm dừng lỗ sẽ là một hành động dại dột. Điều này (không được phép dời lệnh dừng lỗ), mặc dù là một điều hiển nhiên, nhưng hiếm khi được nhà giao dịch thực hiện. Mỗi giao dịch đều có những lý do cụ thể để dời dừng lỗ - và đây là sai lầm. Ngay từ đầu, mức độ rủi ro nên được quyết định, và, ngoại trừ những trường hợp rất hiếm, không nên thay đổi, ngoại trừ trường hợp có lợi nhuận. Nhà giao dịch phải loại bỏ, chứ không phải tăng rủi ro.”

Thảo luận: Khi có lợi nhuận, Wyckoff sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo (trailing stop) được đặt ngay sau đỉnh hoặc đáy của một đợt biến động lớn gần đây. Khi thua lỗ, ông sử dụng lệnh dừng lỗ, và ông không bao giờ dịch chuyển lệnh dừng lỗ, và mục đích là để giúp ông thoát khỏi thị trường khi điều không may mắn/những tình huống bất lợi xảy ra. Quản lý giao dịch luôn là giảm thiểu rủi ro, chứ không phải tăng rủi ro.

* Không nên di chuyển lệnh dừng lỗ (stop loss) vì hành động này thường là dựa trên cảm xúc, làm mất đi tính kỷ luật và chiến lược ban đầu của việc đặt lệnh. Việc di chuyển này có thể dẫn đến việc giao dịch thất bại khi giá biến động và bỏ lỡ cơ hội tốt hơn, thay vào đó, hãy sử dụng lệnh dừng lỗ rộng hơn để giảm thiểu cảm xúc và tập trung vào việc tìm kiếm các giao dịch tốt.

Đừng bao giờ tính trung bình giá cho lệnh thua lỗ **

“Trung bình giá khi thua lỗ không phải là việc của nhà giao dịch. Trung bình giá là mò mẫm tìm đỉnh hay đáy. Nhà giao dịch không được mò mẫm. Anh ta phải nhìn thấy và biết, nếu không thì đừng nên hành động.”

Thảo luận: Nói cách khác, đừng bao giờ nhồi lệnh khi đang có một vị thế thua lỗ. Đừng bao giờ mua khi giá xuống, hoặc bán khi giá lên.

** Không bao giờ trung bình giá lệnh thua lỗ là lời khuyên phổ biến trong đầu tư để tránh thua lỗ lớn hơn, bởi nó giúp giữ cho khoản lỗ nhỏ và có kiểm soát, thay vì cố gắng "gỡ gạc" bằng cách mua thêm khi giá đang xuống. Nguyên tắc quan trọng là giữ cho các lệnh thua lỗ không vượt quá số tiền bạn kiếm được từ các lệnh thắng, và luôn duy trì tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng (Risk:Reward) có lợi.

(...Còn tiếp)