93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 27)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Nhắm đến Lợi nhuận Tuyệt đối*

“Không thể đặt ra một quy tắc cụ thể nào về mức lợi nhuận mà trader có thể chốt. Nhìn chung, không nên đặt ra giới hạn cho lợi nhuận. Một giao dịch, khi được thực hiện, có thể trông như thể sẽ mang lại ba hoặc bốn điểm, nhưng nếu sức mạnh tăng lên cùng với đà tăng, nó có thể tăng lên mười điểm trước khi có bất kỳ dấu hiệu dừng lại nào.”

Thảo luận: Wyckoff không tin vào việc chốt lời theo tỷ lệ cố định. Người ta phải đọc thị trường và sau đó quyết định điểm thoát lệnh. Tất nhiên, việc quản lý giao dịch chủ động như vậy đòi hỏi rất nhiều kinh nghiệm và một tâm lý vững vàng.

* Ý ở đây là "Gồng lãi". Đây là thuật ngữ trong đầu tư chứng khoán chỉ việc nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ một cổ phiếu có lợi nhuận đang tăng, thay vì chốt lời ngay, với kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng cao hơn nữa. Đây là một kỹ thuật đòi hỏi sự kiên nhẫn và niềm tin vào thị trường, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro nếu nhà đầu tư không biết cách xác định điểm dừng hợp lý hoặc bỏ lỡ cơ hội chốt lời.

Tại sao lại "gồng lãi"?

Kỳ vọng vào xu hướng tăng giá: Nhà đầu tư tin rằng cổ phiếu mình đang nắm giữ có tiềm năng tăng trưởng dài hạn hoặc đang trong một xu hướng thị trường mạnh mẽ.

Tâm lý "lãi chạy": Khi thấy lãi tăng lên, nhà đầu tư muốn "để cho lãi chạy" thay vì bán sớm, mong muốn tối đa hóa lợi nhuận.

Bốn Lý Do Để Đóng Giao Dịch**

“Nhà giao dịch phải đóng giao dịch khi:


Thảo luận: Tất cả đều là những lý do chính đáng để đóng giao dịch. Khi hành động giá cho thấy sự đảo ngược, khi lệnh dừng lỗ của bạn bị chạm (giả sử không có lệnh đóng tự động), khi mọi thứ không rõ ràng (giá dao động trong ‘phạm vi’ khó chịu) hoặc khi lợi nhuận đạt được khá lớn, tất cả đều là những điều kiện quan trọng cần xem xét để chủ động quản lý vị thế của bạn.

** Các Lý Do Chính Để Đóng Lệnh Trade:

Chốt lời (Nắm bắt lợi nhuận): Khi thị trường đi đúng hướng và đạt được mục tiêu lợi nhuận đã đề ra, nhà giao dịch sẽ đóng lệnh để thu về thành quả.

Cắt lỗ (Quản lý rủi ro): Để hạn chế tổn thất, nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss) tự động đóng vị thế khi giá đi ngược hướng và thua lỗ vượt quá mức chấp nhận được.

Điều chỉnh kỹ thuật hoặc chiến lược: Đóng lệnh một phần có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động mạnh, hoặc cho phép nhà giao dịch dời điểm dừng lỗ về điểm hòa vốn (break-even).

Thoát khỏi các yếu tố thị trường tiêu cực: Margin Call: Đóng lệnh một phần khi đang thua lỗ lớn giúp giảm khối lượng giao dịch, giảm nguy cơ tài khoản bị thông báo ký quỹ (margin call); Funding Rate: Đóng vị thế trước khi phí funding rate được thực thi để tránh phát sinh chi phí, đặc biệt khi lợi nhuận nhỏ hơn phí phải trả.

Thay đổi kỳ vọng về thị trường: Khi có những tin tức hoặc biến động giá bất ngờ, nhà giao dịch có thể quyết định đóng lệnh để bảo toàn lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro thua lỗ lớn.

Tận dụng cơ hội mới: Đôi khi, nhà giao dịch đóng một lệnh để giải phóng vốn và mở một lệnh giao dịch khác tốt hơn, hoặc để tập trung vào các cơ hội sinh lời khác.

(...Còn tiếp)