93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 30)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Đừng vào lệnh sau những biến động kéo dài*

“Tất nhiên, những điều này chỉ mang tính chất tham khảo, vì giao dịch thực tế của nhà giao dịch chỉ được thực hiện dựa trên những tín hiệu tích cực và hứa hẹn nhất; nhưng chúng rất hữu ích trong việc dạy anh ta những điều cần tránh. Ví dụ, anh ta sẽ thận trọng khi thực hiện lệnh bán khống ban đầu đối với cổ phiếu Smelters sau khi giá giảm 15 điểm, khi tín hiệu của anh ta rõ ràng. Có thể giá sẽ tiếp tục giảm thêm vài điểm nữa, nhưng anh ta cần nhận ra rằng mỗi điểm giảm thêm sẽ đưa anh ta đến gần điểm đảo chiều hơn, và sau một đợt giảm sâu như vậy, khoản đầu tư an toàn nhất là ở phía mua.”


Thảo luận: Nói một cách đơn giản, đừng mua sau khi giá tăng mạnh, và đừng bán sau khi giá giảm mạnh. Thị trường không biến động theo đường thẳng. Đừng vào lệnh sau những biến động kéo dài.

* Biến động kéo dài ở đây là xu hướng. Khi xu hướng quá chín muồi, khả năng/xác suất đảo chiều xu hướng sẽ dễ tăng lên.

Cơ hội giảm dần khi biến động tiếp tục **

“Hiếm khi thị trường đi theo một hướng liên tục trong hơn ba hoặc bốn ngày mà không có phản ứng, do đó nhà giao dịch phải nhận ra rằng cơ hội của mình sẽ giảm dần khi biến động kéo dài.”

Thảo luận: Vẫn quan điểm như trên. Ngay cả trong xu hướng mạnh, thị trường cũng không di chuyển theo một hướng mãi mãi.

**Câu "Cơ hội giảm dần khi biến động tiếp tục" có nghĩa là thị trường luôn biến động, không có xu hướng tăng trưởng hoặc suy giảm vĩnh viễn, mà sẽ có những giai đoạn lên, xuống và điều chỉnh liên tục, do tác động của nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội. Vì vậy, khi xu hướng tiếp diễn và giá tăng mạnh, cơ hội của bạn đã giảm bớt.

Biến động liên tục: Thị trường không bao giờ đứng yên. Nó luôn thay đổi và phản ánh các động lực kinh tế như cung cầu, lãi suất, niềm tin tiêu dùng và các sự kiện toàn cầu.
Giai đoạn thị trường: Trong một chu kỳ thị trường, sẽ có những giai đoạn thị trường tăng trưởng (bull market) và giai đoạn thị trường suy thoái (bear market).

Yếu tố tác động: Các yếu tố như chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, tình hình địa chính trị, sự đổi mới công nghệ và các sự kiện bất ngờ (như đại dịch) đều có thể làm thay đổi hướng đi của thị trường.

Khuyến nghị cho nhà đầu tư: Việc hiểu rõ tính chất biến động này giúp nhà đầu tư có chiến lược phù hợp, đa dạng hóa danh mục đầu tư và không đặt cược quá nhiều vào một hướng đi duy nhất của thị trường.

Tóm lại, câu này nhấn mạnh sự năng động và khó lường của thị trường, đòi hỏi sự linh hoạt và điều chỉnh chiến lược để thích ứng với các điều kiện luôn thay đổi.

(...Còn tiếp)