93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 31)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Giao dịch trong ngày thì ổn, nhưng…

“Biến động hàng ngày mang lại cơ hội tốt nhất cho anh ta; nhưng anh ta phải giữ lại những cổ phiếu có biên độ dao động đủ rộng để có thể kiếm lời.”

Thảo luận: Một lần nữa, bạn không thể kiếm lời nếu biên độ giao dịch của thị trường* quá hẹp.

Biên độ giao dịch của thị trường chứng khoán là phần trăm biến động giá cổ phiếu trong một phiên giao dịch thông thường.

Ứng dụng Chu kỳ Thị trường ** vào Thời Wyckoff

“Một sự thật đáng kinh ngạc, và là điều mà chúng ta chưa từng thấy trên báo chí, là có một chu kỳ thị trường kéo dài gần đúng một giờ. Hãy tự mình quan sát khi xem bảng giá tiếp theo, và bạn sẽ thấy rằng nếu một xu hướng tăng đạt đỉnh điểm lúc 10:25, phản ứng thường sẽ kéo dài đến 10:55, và đỉnh của đợt tăng tiếp theo sẽ xảy ra khoảng ba mươi phút sau đó. Tôi đã từng đứng quan sát, quyết định phải làm gì, chờ đợi thời điểm cao nhất hoặc thấp nhất để bán hoặc mua, và thường khớp được mức giá gần bằng so với con số tốt nhất có thể đạt được. Tôi không cố gắng giải thích tại sao lại như vậy, nhưng điều này xảy ra rất thường xuyên. Tôi thường sử dụng ý tưởng này để kiểm tra sức mạnh hay điểm yếu của thị trường, theo cách này: Nếu một đợt giảm giá kết thúc vào một thời điểm nhất định và đợt tăng giá tiếp theo chỉ kéo dài mười phút, thay vì nửa giờ như thông thường, tôi sẽ coi đó là dấu hiệu của sự yếu kém và sẽ tìm kiếm một đợt giảm giá tiếp theo.”

Thảo luận: Vào thời của Wyckoff, ông đã phát hiện ra một mô hình hành vi giá hàng ngày. Mặc dù mô hình cụ thể này rõ ràng không còn hiệu quả sau 80 năm, nhưng nó vẫn cho chúng ta một tiền lệ. Tài sản yêu thích của bạn hoạt động như thế nào vào một ngày bình thường? Nó thường xoay chiều khi nào? Khi nào những chuyển động chính diễn ra? Điều gì thường xảy ra lúc 10 giờ sáng? Lúc 11 giờ sáng? Vào buổi trưa? Lúc 2 giờ chiều?

** Chu kỳ thị trường là sự biến động giá cả của tài sản hoặc thị trường chứng khoán theo các giai đoạn lặp lại gồm Tích lũy, Tăng giá, Phân phối và Giảm giá, phản ánh các xu hướng lên và xuống của thị trường. Nhà đầu tư sử dụng kiến thức về chu kỳ thị trường để đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả, tận dụng cơ hội mua vào khi giá thấp và bán ra để thu lợi nhuận khi giá cao.

Các giai đoạn chính của chu kỳ thị trường

Tích lũy: Giai đoạn đầu tiên sau khi thị trường giảm mạnh, giá cổ phiếu biến động trong biên độ hẹp và có sự cân bằng giữa lực mua và lực bán. Đây là thời điểm tốt để mua vào vì giá đang thấp.

Tăng giá: Giai đoạn này còn gọi là "thị trường bò" hay thị trường giá lên, khi xu hướng giá cổ phiếu đi lên và các doanh nghiệp bắt đầu tăng cường sản xuất.

Phân phối: Sau giai đoạn tăng trưởng, thị trường có xu hướng chững lại, giá cổ phiếu không tiếp tục tăng cao hơn và lực mua giảm dần.

Giảm giá: Giai đoạn này còn gọi là "thị trường gấu" hay thị trường giá xuống, là chuỗi các xu hướng giảm giá kéo dài của cổ phiếu.

(...Còn tiếp)