93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 33)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Cách Dự Đoán Biến Động Lớn

“Khi một thị trường ảm đạm cho thấy sự bất lực trong việc duy trì đà tăng, hoặc khi nó không phản ứng với tin tức tăng giá, thì về mặt kỹ thuật, nó đang yếu, và trừ khi có điều gì đó xảy ra để thay đổi tình hình, cú đảo chiều tiếp theo sẽ là đi xuống. Mặt khác, khi giá dần dần "cứng" lại (tạo nền); khi các đợt bán tháo không thể đẩy đi một lượng lớn cổ phiếu; khi cổ phiếu không giảm giá trước những tin tức bất lợi, chúng ta có thể kỳ vọng một thị trường tăng giá trong tương lai gần. Không ai có thể biết khi nào một thị trường ảm đạm sẽ hòa vào một thị trường rất sôi động; do đó, nhà giao dịch phải liên tục theo dõi. Thật ngớ ngẩn khi anh ta nói: 'Thị trường ảm đạm chết tiệt. Hôm nay không nên vào lệnh. Các cổ phiếu dẫn đầu chỉ dao động chưa đến một điểm hôm qua. Chẳng có gì trong một thị trường như vậy cả.' Lý luận như vậy dễ khiến người ta bỏ lỡ những cơ hội tốt nhất, tức là những cơ hội tham gia ngay từ đầu trước một biến động lớn.”

Thảo luận: Biến động lớn bắt đầu từ những thị trường ảm đạm, chứ không phải từ những thị trường sôi động. Khi thị trường "đi vào ngõ cụt", hãy chú ý quan sát và chờ đợi một biến động mạnh chắc chắn sẽ xảy ra.

Scalping

“Có những cách khác mà một nhà giao dịch có thể áp dụng trong những giai đoạn ảm đạm. Một là theo dõi các điểm kháng cự của các cổ phiếu dẫn đầu và giao dịch tại đó để kiếm lợi nhuận nhỏ (Scalping). Tôi thừa nhận, đây là một công việc khá bấp bênh (Scalping), vì chi phí vận hành chiếm một tỷ lệ phần trăm rất lớn so với lợi nhuận của người chơi, đặc biệt là khi các cổ phiếu dẫn đầu chỉ dao động khoảng một điểm mỗi ngày… Tôi không khuyến nghị bạn làm điều này. Theo nguyên tắc, việc cố gắng giao dịch lướt sóng trong một thị trường ảm đạm sẽ không mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch. Hoa hồng, thuế và trăm thứ phí vô hình, cùng với việc thua lỗ thường xuyên, tạo nên một trở ngại quá lớn.”

Thảo luận: Wyckoff không khuyến nghị giao dịch lướt sóng. Các phép tính toán cho phí phản bác lại điều này, vì hoa hồng chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng lợi nhuận tiềm năng. Thuế má cũng sẽ nuốt chửng bạn. Hãy chờ đợi những biến động mạnh với biên độ dao động rộng.

(...Còn tiếp)