93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 37)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Xác định Xu hướng, Biên độ, Tích lũy và Phân phối*

“Có vẻ như ai ai cũng đều biết rằng rằng một xu hướng tăng trong bất kỳ biểu đồ nào đều được biểu thị bằng các đỉnh và đáy cao hơn liên tiếp, giống như cầu thang đi lên, và ngược lại là xu hướng giảm (các đỉnh và đáy thấp hơn liên tiếp). Một loạt các đỉnh hoặc đáy ở cùng một mức cho thấy sự kháng cự. Một đường zig-zag kéo dài trong bán kính ngắn kèm theo khối lượng rất nhỏ cho thấy sự thiếu sức sống, nhưng với khối lượng bình thường hoặc lớn bất thường, sự tích lũy hoặc phân phối ít nhiều được chứng minh.”

Thảo luận: Phân biệt xu hướng với biên độ là kỹ năng cơ bản nhất mà một nhà giao dịch phải có để thành công.

* Để xác định Xu hướng, Biên độ, Tích lũy và Phân phối, bạn cần sử dụng chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D). Xu hướng của đường A/D (tăng hoặc giảm) xác nhận xu hướng giá, trong khi sự khác biệt giữa xu hướng của đường A/D và xu hướng giá có thể chỉ ra biên độ và các tín hiệu đảo chiều tiềm năng, phản ánh áp lực tích lũy (mua) hoặc phân phối (bán).

1. Xác định Xu hướng

Khi đường A/D tăng: Cho thấy áp lực mua mạnh và xác nhận xu hướng tăng giá của thị trường.
Khi đường A/D giảm: Cho thấy áp lực bán gia tăng và xác nhận xu hướng giảm giá.

2. Xác định Biên độ và Tín hiệu Đảo chiều

Sự mâu thuẫn giữa đường A/D và xu hướng giá:
Giá tăng nhưng A/D giảm: Áp lực bán (phân phối) đang tăng lên, báo hiệu khả năng đảo chiều giảm giá.
Giá giảm nhưng A/D tăng: Áp lực mua (tích lũy) đang mạnh lên, báo hiệu khả năng đảo chiều tăng giá.
Biên độ: Cho thấy mức độ biến động của dòng tiền. Nếu đường A/D biến động mạnh, biên độ của thị trường có thể lớn.

3. Xác định Tích lũy và Phân phối

Tích lũy: Xảy ra khi giá giảm hoặc đi ngang, nhưng đường A/D lại tăng lên. Điều này cho thấy có lực mua mạnh mẽ đang âm thầm tích lũy cổ phiếu, không biểu hiện rõ trên biểu đồ giá ngay lập tức.
Phân phối: Xảy ra khi giá tăng hoặc đi ngang, nhưng đường A/D lại giảm xuống. Điều này cho thấy các nhà đầu tư lớn đang âm thầm bán ra cổ phiếu.

Loại bỏ mọi sự hỗ trợ từ các công cụ không cần thiết

“Một nhà giao dịch thành thạo chắc chắn sẽ thích loại bỏ mọi sự hỗ trợ từ các công cụ không cần thiết, bởi vì chúng cản trở việc cảm nhận xu hướng của anh ta… Chúng tôi khuyên trader nên tránh xa các sự hỗ trợ từ các công cụ không cần thiết càng nhiều càng tốt.”

Thảo luận: Wyckoff không phải là người thích tuân theo các quy tắc, công cụ một cách mù quáng. Một con mắt được đào tạo có thể phát hiện xu hướng tốt hơn.

(...Còn tiếp)