Bạn thuộc trường phái Phân tích kỹ thuật hay Phân tích cơ bản? Tại sao trader phải xác định thiên hướng này?

Xin chào cả nhà!

Thị trường tài chính là một chiến trường của những thế lực đối lập:

• Người mua vs. người bán
• Phe bò vs. phe gấu
• "Diamond hands" (dùng để chỉ những nhà đầu tư kiên định, sẵn sàng giữ vị thế của mình bất chấp biến động lớn của thị trường) vs. "Paper hands" (thuật ngữ chỉ những nhà đầu tư dễ hoảng sợ, nhanh chóng bán tháo tài sản khi gặp biến động hoặc áp lực thị trường)

Nhưng một trong những cuộc đối đầu lâu đời nhất trong trading lại không liên quan gì đến biến động giá—đó là cuộc chiến không hồi kết giữa Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) và Phân tích cơ bản (Fundamental analysis).



Một bên thì tin rằng biểu đồ chứa đựng mọi bí mật (có thể là bạn?), trong khi bên kia lại khẳng định rằng dữ liệu cứng nhắc, lạnh lùng mới là thứ quyết định hướng đi của thị trường (có thể cũng là bạn?).

Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích cả hai trường phái và đi tìm câu trả lời cho câu hỏi "Bạn đứng về phe nào?" nhé!

Trường phái Phân tích kỹ thuật: Nghệ thuật đọc vị biểu đồ

Những trader giao dịch dựa trên Phân tích kỹ thuật là phù thủy của những biểu đồ nến, có khả năng nhìn thấy mô hình nơi người khác chỉ thấy sự hỗn loạn.

Với họ, một đường trung bình động không chỉ là một đường cong ngoằn ngoèo—đó là kim chỉ nam.

Các mức Fibonacci? Còn thiêng liêng hơn cả công thức làm bánh bí mật của bà nội.

Họ chẳng bận tâm nếu một công ty vừa tung ra sản phẩm vĩ đại nhất thế kỷ—nếu chỉ báo RSI cho thấy quá mua, họ sẽ thoát khỏi vị thế ngay lập tức.

Phân tích kỹ thuật dựa trên một nguyên tắc đơn giản: Hành động giá phản ánh mọi thông tin có sẵn và gợi ý về bước đi tiếp theo.

Thay vì đào sâu vào báo cáo tài chính hay dữ liệu kinh tế—thứ vốn là "miếng cơm manh áo" của Fundamental trader—Technical trader sẽ nghiên cứu biến động giá trong quá khứ, khối lượng giao dịch và các chỉ báo động lượng để dự đoán xu hướng tiếp theo. Họ là những người luôn dán mắt vào biểu đồ giá, liên tục quan sát các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, chờ đợi một cú phá vỡ ( breakout) hoàn hảo.

Trường phái Phân tích cơ bản: Đặt cược vào các sự kiện thực tế

Những trader giao dịch dựa trên Phân tích cơ bản coi thường ý tưởng rằng vài đường nét trên biểu đồ có thể dự đoán được tương lai. Thay vào đó, họ đào sâu vào báo cáo thu nhập, lịch kinh tế và đủ loại dữ liệu.

Họ tin rằng thị trường, cũng như mọi thứ khác trong cuộc sống, vận động dựa trên giá trị, cung cầu và các yếu tố vĩ mô—chứ không chỉ dựa vào hành động giá!

Với họ, một cổ phiếu không chỉ là một mã giao dịch, mà là một doanh nghiệp với doanh thu, chi phí và triển vọng tăng trưởng.

Nếu là giao dịch Forex, họ sẽ tập trung vào lãi suất và báo cáo lạm phát, chứ không phải mô hình "Vai-đầu-vai".

Mục tiêu của họ? Xác định giá trị nội tại của một tài sản và đặt cược vào sự tăng hoặc giảm của nó, lý tưởng nhất là đi trước đám đông!

Nếu một công ty có lợi nhuận mạnh mẽ, như kết quả kinh doanh mới nhất của Spotify, họ sẽ mua—bất chấp chỉ báo dao động ngẫu nhiên có nói gì đi chăng nữa. Ngược lại, nếu lợi nhuận của một công ty yếu kém, như báo cáo mới nhất của Alphabet, họ sẽ bán ra.

Vậy ai đúng, ai sai?

Cả hai, tùy vào người bạn hỏi.

Technical trader cho rằng giá di chuyển theo mô hình và những mô hình đó lặp lại. Trong khi đó, Fundamental trader thì phản biện rằng giá bị chi phối bởi các sự kiện thực tế, và biểu đồ chỉ là một phản ánh trễ của thực tại.

Sự thật có thể nằm ở đâu đó giữa hai thái cực này—thị trường là sự kết hợp của cả hai yếu tố. Ngay cả những nhà phân tích cơ bản trung thành nhất cũng sẽ liếc nhìn biểu đồ trước khi vào lệnh, và nhiều nhà phân tích kỹ thuật vẫn theo dõi lịch kinh tế để tránh bị bất ngờ bởi những tin tức quan trọng.

Tại sao điều này quan trọng?

Phong cách giao dịch của bạn ảnh hưởng đến mọi thứ: thị trường bạn giao dịch, công cụ bạn sử dụng, và thậm chí cả mức độ căng thẳng của bạn.

Nếu bạn là một trader giao dịch dựa trên Phân tích cơ bản nhưng lại cố gắng "lướt sóng" trên biểu đồ 5 phút, bạn sẽ gặp rất nhiều đau đớn!

Ngược lại, nếu bạn là một nhà giao dịch kỹ thuật nhưng lại giữ lệnh trong nhiều năm mà không xem xét dữ liệu tài chính, bạn có thể bỏ lỡ những tín hiệu cảnh báo rõ ràng!

Hiểu được thiên hướng của bản thân sẽ giúp bạn tinh chỉnh chiến lược và cải thiện kết quả giao dịch.

• Bạn có thích phân tích số liệu và đọc báo cáo tài chính không? Bạn có thể có chung tư duy với những người theo trường phái giá trị như Warren Buffett và Ray Dalio.
• Bạn thích tìm kiếm mô hình giá và phản ứng nhanh với hành động giá? Hãy chào đón những vị tiền bối đồng chí hướng như Paul Tudor Jones và Stanley Druckenmiller.

Lời kết

Rốt cuộc, trading không phải là cuộc chiến để chứng minh phương pháp nào vượt trội hơn—mà là về việc đưa ra quyết định đúng đắn và, nói thẳng ra, là để kiếm lợi nhuận.

Dù bạn là một "con nghiện" biểu đồ hay một người đam mê báo cáo tài chính, thì điều quan trọng nhất vẫn là có một chiến lược phù hợp với bạn.

Vậy câu hỏi lớn đặt ra là… bạn thuộc phe nào? Phân tích cơ bản hay Phân tích kỹ thuật? Hãy để lại bình luận ở bên dưới cho mình biết với nhé!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà