- 11,412
- 36,958
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2026-03-11T193904-1773637393.483-1773637393.png
- Chủ đề liên quan
- 12002,12044,
Các nhà đầu tư cá nhân đang đổ xô đặt cược vào giá dầu, bị cuốn hút bởi đợt tăng mạnh đi kèm biến động dữ dội trên thị trường năng lượng toàn cầu sau khi chiến sự Iran bùng phát.
Theo dữ liệu từ VandaTrack, dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ vào United States Oil Fund (USO) - quỹ ETF theo dõi hợp đồng tương lai dầu của Mỹ - đã đạt mức kỷ lục 115 triệu USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất.
Hoạt động giao dịch quyền chọn liên quan đến USO, vốn thường được xem là dấu hiệu đặc trưng của nhà đầu tư cá nhân, cũng tăng vọt lên mức cao nhất từ trước đến nay trong tuần trước.
Giao dịch quyền chọn đối với UCO, quỹ ETF dầu thô có sử dụng đòn bẩy của ProShares, cũng tăng lên mức cao nhất trong 4 năm, cho thấy nhu cầu từ nhà đầu tư cá nhân đang gia tăng. UCO sử dụng đòn bẩy nhằm khuếch đại mức lãi hoặc lỗ của nhà đầu tư.
Lượng tiền đổ vào các sản phẩm này cho thấy thị trường dầu đang trở thành “sân chơi” mới của nhà đầu tư cá nhân, gợi nhớ tới những đợt bùng nổ của các “cổ phiếu meme” trước đây hoặc làn sóng đầu tư vào kim loại quý hồi đầu năm.
Tuy nhiên, điều này cũng phản ánh khẩu vị rủi ro cao của nhà đầu tư cá nhân trong một thị trường đang chứng kiến mức biến động giá kỷ lục và từng khiến nhiều người thua lỗ nặng trong cơn sốt đầu cơ năm 2020, khi giá dầu từng rơi xuống mức âm.
“Vị thế mua dầu có thể đang trở thành ‘chủ đề meme’ tiếp theo của nhà đầu tư cá nhân”, Viraj Patel, Phó giám đốc nghiên cứu của Vanda, cho biết. Tuần trước, ông đã cảnh báo về “những dấu hiệu ban đầu của một bong bóng đầu tư nhỏ lẻ đang hình thành”.
Giá dầu đã tăng vọt kể từ khi Mỹ và Israel tấn công Iran cách đây 2 tuần, khiến dòng chảy năng lượng qua eo biển Hormuz - tuyến vận chuyển dầu quan trọng của thế giới - gần như bị đình trệ khi xung đột leo thang.
Hợp đồng dầu WTI tương lai đã tăng lên gần 120 USD/thùng vào 09/03, từ 67 USD/thùng trước khi chiến tranh bùng phát. Giá sau đó giảm trở lại khi Tổng thống Donald Trump ám chỉ cuộc chiến có thể diễn ra trong thời gian ngắn, nhưng hiện vẫn quanh 100 USD/thùng và tiếp tục biến động mạnh khi Iran vẫn tấn công các tàu vận tải trong eo biển.
Hoạt động giao dịch tiếp tục tăng mạnh khi chiến sự kéo dài. Khối lượng giao dịch hàng ngày của một hợp đồng dầu phổ biến trên Hyperliquid đã tăng lên gần 1 tỷ USD vào ngày 13/03, từ khoảng 20 triệu USD cách đó 2 tuần.
Các thị trường dự đoán như Polymarket và Kalshi cũng cung cấp hàng chục hợp đồng sự kiện liên quan đến việc giá dầu sẽ ở mức nào trong những ngày và tháng tới. Một hợp đồng trên Polymarket dự đoán mức giá dầu vào cuối tháng 3 đã thu hút 31 triệu USD tiền cược.
Các quỹ như USO, vốn mua hợp đồng tương lai gắn với giá dầu, cũng mang lại công cụ đầu cơ cho các nhà đầu tư - những người gần như không bao giờ trực tiếp sở hữu một thùng dầu thực.
“Tôi đang tập trung vào USO ngay lúc này”, một người dùng TikTok nói trong ngày 12/03, tạm rời các video thường ngày về tư vấn tình cảm. “Tôi không đặt cược toàn bộ tài sản vào nó... nhưng đây là cách để phòng hộ danh mục và đa dạng hóa rủi ro”.
Dòng tiền từ nhà đầu tư cá nhân đổ vào quỹ trị giá 2.7 tỷ USD này - quỹ ETF dầu lớn nhất thị trường - trong tuần trước đã vượt cả mức đỉnh trước đó vào đầu đại dịch, khi cú sụt giảm nhu cầu do Covid-19 từng kéo giá dầu WTI xuống dưới 0 USD.
Sau đó, quỹ đã mất 68% giá trị trong năm 2020, khiến nhà đầu tư chịu thiệt hại lớn và làm dấy lên các cuộc điều tra của cơ quan quản lý về việc liệu rủi ro của quỹ đã được công bố đầy đủ hay chưa.
Quỹ ETF USO, do USCF Investments quản lý, không trực tiếp mua dầu thô mà tiếp cận biến động giá dầu thông qua việc mua các hợp đồng tương lai dầu của Mỹ. Khi các hợp đồng này sắp đáo hạn, quỹ phải chuyển sang các hợp đồng kỳ hạn dài hơn để duy trì vị thế.
Chi phí của quá trình này có thể làm giảm hiệu quả đầu tư trong giai đoạn “bù hoãn mua” (contango), khi giá hợp đồng tương lai kỳ hạn dài cao hơn hợp đồng sắp đáo hạn.
Ngược lại, cơ chế này lại mang lại lợi thế khi thị trường ở trạng thái “bù hoãn bán” (backwardation), tức giá dầu hiện tại cao hơn giá trong tương lai.
Đây cũng là trạng thái của thị trường hiện nay, khi cú sốc nguồn cung do xung đột tại Trung Đông đẩy giá dầu giao ngay tăng mạnh, trong khi các nhà giao dịch đặt cược rằng tình trạng thắt chặt nguồn cung sẽ được giải quyết trong vài tháng tới.
Tính từ đầu năm đến nay, chứng chỉ quỹ USO đã tăng 71%, so với mức tăng 67% của giá dầu WTI giao ngay.
Theo Todd Sohn, Chiến lược gia ETF trưởng tại Strategas, sự gia tăng hoạt động giao dịch của quỹ cho thấy “mọi người đang ồ ạt lao vào”.
“Chỉ cần một người nhắc đến mã USO là lập tức có làn sóng tiền đổ vào”, ông nói. “Và nhiều người thậm chí không hiểu sản phẩm này hoạt động thế nào, vì nó dựa trên hợp đồng tương lai... gần như là mua trước rồi mới tìm hiểu sau”.
traderviet.tv
traderviet.tv
Theo dữ liệu từ VandaTrack, dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ vào United States Oil Fund (USO) - quỹ ETF theo dõi hợp đồng tương lai dầu của Mỹ - đã đạt mức kỷ lục 115 triệu USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất.
Hoạt động giao dịch quyền chọn liên quan đến USO, vốn thường được xem là dấu hiệu đặc trưng của nhà đầu tư cá nhân, cũng tăng vọt lên mức cao nhất từ trước đến nay trong tuần trước.
Giao dịch quyền chọn đối với UCO, quỹ ETF dầu thô có sử dụng đòn bẩy của ProShares, cũng tăng lên mức cao nhất trong 4 năm, cho thấy nhu cầu từ nhà đầu tư cá nhân đang gia tăng. UCO sử dụng đòn bẩy nhằm khuếch đại mức lãi hoặc lỗ của nhà đầu tư.
Lượng tiền đổ vào các sản phẩm này cho thấy thị trường dầu đang trở thành “sân chơi” mới của nhà đầu tư cá nhân, gợi nhớ tới những đợt bùng nổ của các “cổ phiếu meme” trước đây hoặc làn sóng đầu tư vào kim loại quý hồi đầu năm.
Tuy nhiên, điều này cũng phản ánh khẩu vị rủi ro cao của nhà đầu tư cá nhân trong một thị trường đang chứng kiến mức biến động giá kỷ lục và từng khiến nhiều người thua lỗ nặng trong cơn sốt đầu cơ năm 2020, khi giá dầu từng rơi xuống mức âm.
“Vị thế mua dầu có thể đang trở thành ‘chủ đề meme’ tiếp theo của nhà đầu tư cá nhân”, Viraj Patel, Phó giám đốc nghiên cứu của Vanda, cho biết. Tuần trước, ông đã cảnh báo về “những dấu hiệu ban đầu của một bong bóng đầu tư nhỏ lẻ đang hình thành”.
Giá dầu đã tăng vọt kể từ khi Mỹ và Israel tấn công Iran cách đây 2 tuần, khiến dòng chảy năng lượng qua eo biển Hormuz - tuyến vận chuyển dầu quan trọng của thế giới - gần như bị đình trệ khi xung đột leo thang.
Hợp đồng dầu WTI tương lai đã tăng lên gần 120 USD/thùng vào 09/03, từ 67 USD/thùng trước khi chiến tranh bùng phát. Giá sau đó giảm trở lại khi Tổng thống Donald Trump ám chỉ cuộc chiến có thể diễn ra trong thời gian ngắn, nhưng hiện vẫn quanh 100 USD/thùng và tiếp tục biến động mạnh khi Iran vẫn tấn công các tàu vận tải trong eo biển.
Giá trị giao dịch hàng ngày của nhà đầu tư nhỏ lẻ vào USO
Do các sàn giao dịch truyền thống đóng cửa vào cuối tuần, nhiều nhà đầu tư đã chuyển sang sàn giao dịch tiền ảo Hyperliquid để đặt cược đòn bẩy vào các hợp đồng dầu được token hóa, ngay khi Mỹ và Israel tiến hành các cuộc tấn công đầu tiên vào 28/02.Hoạt động giao dịch tiếp tục tăng mạnh khi chiến sự kéo dài. Khối lượng giao dịch hàng ngày của một hợp đồng dầu phổ biến trên Hyperliquid đã tăng lên gần 1 tỷ USD vào ngày 13/03, từ khoảng 20 triệu USD cách đó 2 tuần.
Các thị trường dự đoán như Polymarket và Kalshi cũng cung cấp hàng chục hợp đồng sự kiện liên quan đến việc giá dầu sẽ ở mức nào trong những ngày và tháng tới. Một hợp đồng trên Polymarket dự đoán mức giá dầu vào cuối tháng 3 đã thu hút 31 triệu USD tiền cược.
Các quỹ như USO, vốn mua hợp đồng tương lai gắn với giá dầu, cũng mang lại công cụ đầu cơ cho các nhà đầu tư - những người gần như không bao giờ trực tiếp sở hữu một thùng dầu thực.
“Tôi đang tập trung vào USO ngay lúc này”, một người dùng TikTok nói trong ngày 12/03, tạm rời các video thường ngày về tư vấn tình cảm. “Tôi không đặt cược toàn bộ tài sản vào nó... nhưng đây là cách để phòng hộ danh mục và đa dạng hóa rủi ro”.
Dòng tiền từ nhà đầu tư cá nhân đổ vào quỹ trị giá 2.7 tỷ USD này - quỹ ETF dầu lớn nhất thị trường - trong tuần trước đã vượt cả mức đỉnh trước đó vào đầu đại dịch, khi cú sụt giảm nhu cầu do Covid-19 từng kéo giá dầu WTI xuống dưới 0 USD.
Sau đó, quỹ đã mất 68% giá trị trong năm 2020, khiến nhà đầu tư chịu thiệt hại lớn và làm dấy lên các cuộc điều tra của cơ quan quản lý về việc liệu rủi ro của quỹ đã được công bố đầy đủ hay chưa.
Quỹ ETF USO, do USCF Investments quản lý, không trực tiếp mua dầu thô mà tiếp cận biến động giá dầu thông qua việc mua các hợp đồng tương lai dầu của Mỹ. Khi các hợp đồng này sắp đáo hạn, quỹ phải chuyển sang các hợp đồng kỳ hạn dài hơn để duy trì vị thế.
Chi phí của quá trình này có thể làm giảm hiệu quả đầu tư trong giai đoạn “bù hoãn mua” (contango), khi giá hợp đồng tương lai kỳ hạn dài cao hơn hợp đồng sắp đáo hạn.
Ngược lại, cơ chế này lại mang lại lợi thế khi thị trường ở trạng thái “bù hoãn bán” (backwardation), tức giá dầu hiện tại cao hơn giá trong tương lai.
Đây cũng là trạng thái của thị trường hiện nay, khi cú sốc nguồn cung do xung đột tại Trung Đông đẩy giá dầu giao ngay tăng mạnh, trong khi các nhà giao dịch đặt cược rằng tình trạng thắt chặt nguồn cung sẽ được giải quyết trong vài tháng tới.
Tính từ đầu năm đến nay, chứng chỉ quỹ USO đã tăng 71%, so với mức tăng 67% của giá dầu WTI giao ngay.
Theo Todd Sohn, Chiến lược gia ETF trưởng tại Strategas, sự gia tăng hoạt động giao dịch của quỹ cho thấy “mọi người đang ồ ạt lao vào”.
“Chỉ cần một người nhắc đến mã USO là lập tức có làn sóng tiền đổ vào”, ông nói. “Và nhiều người thậm chí không hiểu sản phẩm này hoạt động thế nào, vì nó dựa trên hợp đồng tương lai... gần như là mua trước rồi mới tìm hiểu sau”.
Tổng hợp tất tần tật về indicator Bollinger Bands
Cách Kết Hợp Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Trong Forex
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan
