Các phương pháp để xác định động lượng thị trường

Thuật ngữ “động lượng” hướng đến vận tốc (hoặc tốc độ) của một xu hướng giá cụ thể trong giá cổ phiếu. Vì vậy, khi giá giảm hoặc tăng, động lượng giá sẽ cho biết tốc độ di chuyển của nó.

Dưới đây là những cách xác định động lượng thị trường (một số cách sẽ dùng cho thị trường chứng khoán):

1. So sánh

Phương pháp đầu tiên để xác định động lượng của thị trường xuất phát từ Lý thuyết Dow được phát triển vào đầu thế kỷ 20. Chúng ta có thể lấy ví dụ với Chỉ số Trung bình công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Trung bình đường sắt Dow Jones (hiện được gọi là Trung bình vận tải Dow Jones), một đỉnh/đáy của thị trường có thể được hình thành khi hai chỉ số trên bắt đầu phân kỳ, di chuyển ngược hướng với nhau. Khái niệm tương tự có thể được áp dụng cho các thị trường và chỉ số chứng khoán khác.

Trong thị trường kim loại quý, sự phân kỳ giữa giá Vàng và Bạc có thể cung cấp manh mối cho chúng ta về sự thay đổi của xu hướng thị trường. Cũng tương tự như giá dầu thô và dầu đốt. Với chứng khoán, đó là sự phân kỳ giữa các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ với chỉ số chứng khoán của các quốc gia khác. Hoặc trong nội bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, phân kỳ có thể được tìm thấy giữa các chỉ số thị trường chứng khoán chính và các nhóm ngành khác nhau. Tất cả những điều trên đều có thể sử dụng để đo lường động lượng của thị trường và cho chúng ta thông tin về những ''vùng xoay'' tiềm năng!

2. Sử dụng chỉ báo đo lường sức mạnh, báo cáo đỉnh/đáy 52 tuần của các cổ phiếu:

Một cách khác để xác định động lượng đó là sử dụng các chỉ báo đo lường sức mạnh nội tại. Danh sách các cổ phiếu tạo mức đỉnh/đáy trong vòng 52 tuần có thể giúp ích rất nhiều cho việc khám phá đỉnh/đáy tiềm năng của thị trường chứng khoán.

3. Sử dụng các chỉ báo dao động:

Phương pháp thứ ba để đo lường động lượng thị trường xuất hiện dưới dạng các bộ chỉ báo dao động. Ba chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất là Stochastic, MACD và RSI.



Hãy quan sát ví dụ với biểu đồ Daily của chỉ số SPX từ 3/2/2015 đến 3/1/2016 trong hình phía trên. Nếu chỉ sử dụng “chiều” thứ nhất, là “chiều giá”, chúng ta nhận thấy có 3 sự phá vỡ xuống khỏi 3 vùng hợp nhất, và chắc chắn là chúng ta sẽ bán xuống trong cả 3 trường hợp này. Tuy nhiên, Khi thêm “Chiều động lượng” vào, chúng ta sẽ thấy được sự khác biệt.

Trong hai lần phá vỡ trước, chỉ báo dao động đều năm ở vùng trung tính và sự phá vỡ khỏi vùng trung tính đó cho chúng ta thấy rõ xu hướng thị trường sẽ thiên về giảm. Và hành động bán trong bối cảnh này là hợp lý.

Cũng là 1 sự phá vỡ xuống xảy ra vào tháng 1 năm 2016 nhưng lúc này các chỉ báo dao động đang nằm gần hoặc đi vào vùng quá bán, đồng thời tín hiệu phân kỳ cho thấy xu hướng giảm có thể kết thúc nhanh chóng. Lúc này thay vì tiếp tục bán xuống, chúng ta bắt đầu thực hiện đóng dần các vị thế bán, và chờ cho một sự đảo chiều thực sự diễn ra. Rõ ràng, cũng là phá vỡ, nhưng khi gắn thêm một “chiều” khác vào, chúng ta sẽ có được một bức tranh rõ ràng hơn về thị trường.

Stochastic thường là bộ dao động nhạy nhất và thường đưa ra những dấu hiệu đầu tiên của việc tiệm cận các đỉnh/đáy, đôi khi nó cũng cung cấp những tín hiệu phân kỳ tăng/giảm. Chỉ báo RSI và MACD là những chỉ báo tốt nhất để tìm kiếm các dấu hiệu phân kỳ tăng/giảm, đặc biệt là với MACD histogram. Trong khi đó, đường trung tâm của chỉ báo MACD lại đưa ra xác nhận về một sự đảo chiều, rất nhanh ngay sau khi đáy/đỉnh được hình thành.