- 19,128
- 88,414
Hello anh em,
Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) - Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.
Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.
*Bài viết này là phần 75 của series, nhưng mình thu gọn tựa đề cho nó hút hơn, để anh em có thể chọn lọc và phân biệt những bài hay của tác giả với bài bình thường
Đầu tiên, “cổ phiếu đang trên đà tăng” là một cổ phiếu đang tăng giá, có khả năng thu hút được những người mua mới và chỉ có những đợt giảm giá nhỏ dưới 7% trong suốt quá trình tăng giá của nó. Sự tăng giá liên tục của cổ phiếu dựa trên các yếu tố kỹ thuật nhiều hơn là các nguyên tắc cơ bản. Như bạn đã biết, trong thế giới quản lý quỹ, các nhà quản lý danh mục đầu tư phải cạnh tranh với các đồng nghiệp của họ về hiệu suất. Nếu một cổ phiếu đang trên đà tăng thuộc sở hữu của các nhà quản lý quỹ hàng đầu, thì các nhà quản lý khác cũng buộc phải mua cổ phiếu đó để phù hợp hoặc vượt qua thành tích của các nhà quản lý kia, khiến cho đà tăng của cổ phiếu được duy trì 1 cách mạnh mẽ. Những người trong cuộc biết rằng, để duy trì động lượng, những cổ phiếu này hiếm khi giao dịch dưới mức trung bình động 50 ngày của chúng.
Những cổ phiếu đang trên đà tăng này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ cho những nhà giao dịch có kỷ luật và biết thời điểm bán phù hợp. Trong ví dụ bên dưới, hãy lưu ý cách Starbucks (SBUX) vượt trội so với thị trường, ngành và nhóm ngành của nó. Cũng hãy lưu ý cách dòng tiền đang chảy mạnh vào cổ phiếu dựa trên chỉ báo OBV.
Một cổ phiếu được xem là “cổ phiếu đang trên đà tăng” phải đáp ứng các yêu cầu sau:
Chiến lược này được tác giả áp dụng cho thị trường Mỹ, anh em cũng có thể áp dụng tương tự với thị trường này, nhưng khi áp dụng cho thị trường khác, hãy nghiên cứu cách điều chỉnh cho hợp lý nhé!
Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) - Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.
Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.
*Bài viết này là phần 75 của series, nhưng mình thu gọn tựa đề cho nó hút hơn, để anh em có thể chọn lọc và phân biệt những bài hay của tác giả với bài bình thường
------------------
Như trong các bài viết trước tôi đã có đề cập, Harvey Baraban là cựu CEO của 1 quỹ đầu tư. Vào những năm 1970, anh đã từng hợp tác với nhà đầu tư tỷ phú Gerald Tsai - nhà sáng lập của Quỹ Tăng trưởng Fidelity. Anh được coi là cha đẻ của phương pháp giao dịch theo đà tăng của cổ phiếu. Ngày hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu một chút về phương pháp này:
Đầu tiên, “cổ phiếu đang trên đà tăng” là một cổ phiếu đang tăng giá, có khả năng thu hút được những người mua mới và chỉ có những đợt giảm giá nhỏ dưới 7% trong suốt quá trình tăng giá của nó. Sự tăng giá liên tục của cổ phiếu dựa trên các yếu tố kỹ thuật nhiều hơn là các nguyên tắc cơ bản. Như bạn đã biết, trong thế giới quản lý quỹ, các nhà quản lý danh mục đầu tư phải cạnh tranh với các đồng nghiệp của họ về hiệu suất. Nếu một cổ phiếu đang trên đà tăng thuộc sở hữu của các nhà quản lý quỹ hàng đầu, thì các nhà quản lý khác cũng buộc phải mua cổ phiếu đó để phù hợp hoặc vượt qua thành tích của các nhà quản lý kia, khiến cho đà tăng của cổ phiếu được duy trì 1 cách mạnh mẽ. Những người trong cuộc biết rằng, để duy trì động lượng, những cổ phiếu này hiếm khi giao dịch dưới mức trung bình động 50 ngày của chúng.
Những cổ phiếu đang trên đà tăng này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ cho những nhà giao dịch có kỷ luật và biết thời điểm bán phù hợp. Trong ví dụ bên dưới, hãy lưu ý cách Starbucks (SBUX) vượt trội so với thị trường, ngành và nhóm ngành của nó. Cũng hãy lưu ý cách dòng tiền đang chảy mạnh vào cổ phiếu dựa trên chỉ báo OBV.
Một cổ phiếu được xem là “cổ phiếu đang trên đà tăng” phải đáp ứng các yêu cầu sau:
1) Cổ phiếu phải được giao dịch trong phạm vi 7% so với mức đỉnh cao nhất của năm (có nghĩa là cổ phiếu phải luôn tạo đỉnh mới, và duy trì quanh mức đỉnh đó trong 1 thời gian dài).
2) Tỷ lệ bán khống (short interest) của cổ phiếu phải tăng hoặc giữ nguyên, chứ không được giảm (short interest là số lượng cổ phiếu đã được bán khống và vẫn chưa thanh toán, khi con số này cao + lượng mua đột ngột xuất hiện, hiện tượng short squeeze sẽ xảy ra).
3) Các tổ chức lớn phải sở hữu ít nhất 45% lượng cổ phiếu.
4) Đó phải là cổ phiếu vốn hóa trung bình có vốn hóa thị trường từ 100 tỷ USD trở xuống.
5) Đường trung bình động 20 ngày sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho bất kỳ đợt giảm giá ngắn hạn nào.
6) Độ biến động hàng ngày của cổ phiếu cần phải cao, thường trên 1,25%.
7) Giá cổ phiếu phải từ $20 trở lên.
2) Tỷ lệ bán khống (short interest) của cổ phiếu phải tăng hoặc giữ nguyên, chứ không được giảm (short interest là số lượng cổ phiếu đã được bán khống và vẫn chưa thanh toán, khi con số này cao + lượng mua đột ngột xuất hiện, hiện tượng short squeeze sẽ xảy ra).
3) Các tổ chức lớn phải sở hữu ít nhất 45% lượng cổ phiếu.
4) Đó phải là cổ phiếu vốn hóa trung bình có vốn hóa thị trường từ 100 tỷ USD trở xuống.
5) Đường trung bình động 20 ngày sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho bất kỳ đợt giảm giá ngắn hạn nào.
6) Độ biến động hàng ngày của cổ phiếu cần phải cao, thường trên 1,25%.
7) Giá cổ phiếu phải từ $20 trở lên.
Under Armour (UA) là một cổ phiếu đang trên đà tăng. Biểu đồ UA cho thấy nó đang hoạt động tốt hơn thị trường, nhưng nó hoạt động kém thuyết phục hơn so với Starbucks (SBUX). Lĩnh vực của nó giống như SBUX – hàng tiêu dùng – và UA đang vượt trội so với nhóm ngành của nó, nhưng ngành đó kém ấn tượng hơn so với nhóm nhà hàng và quán bar mà SBUX trực thuộc. Mặc dù UA đang cho thấy dòng tiền tích cực, nhưng Khối lượng trên số dư của nó không ấn tượng bằng SBUX. Vì thế, trong trường hợp này, chúng ta nên ưu tiên với SBUX hơn!Chiến lược này được tác giả áp dụng cho thị trường Mỹ, anh em cũng có thể áp dụng tương tự với thị trường này, nhưng khi áp dụng cho thị trường khác, hãy nghiên cứu cách điều chỉnh cho hợp lý nhé!
Giao dịch tốt; kỷ luật tốt!
-- Harvey Baraban và Gatis Roze
-- Harvey Baraban và Gatis Roze
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
