Cẩm nang trading của huyền thoại Jim Simons (phần 3)

Tôi đã dành 6 năm qua để nghiên cứu Jim Simons.

Mọi bài giảng. Mọi cuộc phỏng vấn. Mọi buổi nói chuyện công khai mà tôi có thể tìm thấy.

Và trong suốt 6 năm đó, tôi đã tiếp thu những bài học của ông ấy và áp dụng trực tiếp vào giao dịch của riêng mình.

Ngày nay, tôi đang vận hành các chiến lược tự động trên thị trường hợp đồng tương lai, cổ phiếu và tiền điện tử.

Bởi vì tôi đã tuân theo một cẩm nang mà một người đàn ông đã dành hàng thập kỷ để hoàn thiện.

Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch hệ thống vào năm 2026 và sử dụng dữ liệu để đưa ra quyết định thay vì cảm tính,

Đây là nơi bạn bắt đầu....

V – Cơ sở hạ tầng là điều bắt buộc

Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ đều nghĩ về chiến lược trước tiên.

Giao dịch là gì? Điểm vào lệnh ở đâu? Điểm ra lệnh ở đâu?

Simons đã nghĩ về cơ sở hạ tầng trước tiên.

Renaissance đã đầu tư mạnh vào sức mạnh tính toán, hệ thống thực thi và đường dẫn dữ liệu vì đó là thứ cho phép mọi thứ khác hoạt động.

Các chiến lược của họ rất tốt. Nhưng hệ thống của họ mới là thứ làm cho các chiến lược đó có khả năng mở rộng, nhanh chóng và đáng tin cậy.

Năm 2026, điều này vẫn đúng.


Bạn không cần một siêu máy tính. Nhưng bạn cần:


Cơ sở hạ tầng thì nhàm chán. Nhưng nó thực sự cần thiết.

VI – Hệ thống luôn có lỗ hổng

Một trong những điều quan trọng nhất mà Simons từng nói: "Hệ thống luôn có lỗ hổng."

Điều này có nghĩa là gì?

Mọi lợi thế đều suy giảm theo thời gian.

Tại sao? Bởi vì thị trường tự thích nghi. Các nhà giao dịch khác tìm ra điều gì hiệu quả. Vốn đổ vào. Cơ hội thu hẹp lại.

Đây là lý do tại sao Renaissance không bao giờ ngừng nghiên cứu.

Họ không tìm kiếm một chiến lược hoàn hảo và bám víu vào nó mãi mãi.

Họ liên tục tìm kiếm những lợi thế mới, tín hiệu mới, cách thức mới để khai thác giá trị từ dữ liệu.

Đây là sự thay đổi tư duy mà hầu hết các nhà giao dịch không bao giờ thực hiện.


Họ tìm thấy một chiến lược hiệu quả và bám víu vào nó.

Cho đến khi nó ngừng hoạt động.

Và rồi họ lạc lối.

Những nhà giao dịch hệ thống giỏi nhất coi danh mục đầu tư của họ như một sinh vật sống. Nó cần được quan tâm liên tục, cần được bổ sung liên tục những ý tưởng mới.

Không phải vì những ý tưởng cũ là xấu.

Bởi vì mọi thứ cuối cùng đều phai nhạt.

VII – Chiến lược không tương quan: Chén Thánh thực sự

Simons không chỉ sử dụng một chiến lược.

Ông đã sử dụng hàng chục chiến lược. Trên hàng chục thị trường. Với các tín hiệu khác nhau, khung thời gian khác nhau, logic khác nhau.

Và điều quan trọng là, chúng không tương quan với nhau.

Khi một chiến lược gặp khó khăn, các chiến lược khác đã gánh vác danh mục đầu tư.

Đây chính xác là cách tôi xây dựng chiến lược giao dịch của mình hiện nay.

Hợp đồng tương lai. Cổ phiếu. Tiền điện tử.

Chiến lược động lượng. Chiến lược hồi quy về giá trị trung bình. Chiến lược chênh lệch giá.

Không có chiến lược nào chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư của tôi. Và không có khoản lỗ nào có thể phá hủy nó.

Đây là sự tập trung vào đa dạng hóa ý tưởng—không chỉ là tài sản.

Hầu hết các nhà giao dịch cá nhân sử dụng 5 chiến lược đều làm cùng một việc nhưng theo những cách hơi khác nhau.

Họ nghĩ rằng họ đã đa dạng hóa.

Sự thực không phải vậy.

Đa dạng hóa thực sự = các động lực lợi nhuận khác nhau, điều kiện thị trường khác nhau, logic khác nhau.

Nếu tất cả các chiến lược của bạn đều thua lỗ cùng một lúc, bạn chưa đa dạng hóa. Bạn chỉ nhân rủi ro của mình lên mà thôi.

(...còn tiếp)