Câu chuyện đằng sau mức tăng 221 lần của thị trường chứng khoán Mỹ

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-06-24T224325-1729153952.361-1729153952.png

Chủ đề liên quan

60879, 95620,

[Kiến thức PTCB] Cung - Cầu ảnh hưởng đến thị trường tài chính như thế nào? (Phần 1)

[Kiến thức PTCB] Cách FED vận dụng việc bơm, rút tiền để kiểm soát nền kinh tế

Trong thế kỷ qua, cổ phiếu Hoa Kỳ đã hoạt động cực kỳ tốt, tăng giá trị gấp 221 lần, đây thực sự là một con số tăng trưởng khó có thể tưởng tượng và đầy bất ngờ, nhưng...luôn có một chữ nhưng!

Cụ thể, chữ nhưng ở đây chính là mức tăng đó dựa trên đồng USD, và đồng USD lại đã mất đi 95% giá trị trong giai đoạn này do lạm phát!

traderviet.tv

[Kiến thức PTCB] Lạm phát thực sự là gì? Nguồn gốc của nó đến từ đâu?

Vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu thay vì xem xét giá cổ phiếu bằng đô la, chúng ta định giá lại cổ phiếu bằng vàng?

Trong thế kỷ qua, vàng gần như theo kịp cổ phiếu, nhưng có những giai đoạn cổ phiếu hoạt động tốt hơn nhiều so với vàng, bao gồm các giai đoạn 1942-1966, 1981-2000 và 2011-2021. Các giai đoạn cổ phiếu hoạt động tốt hơn này đều có hai điểm chung đó là:

• Lạm phát ổn định và,
• Trật tự thế giới ổn định

Thay đổi giá vàng và chỉ số SP500 theo thang logarit theo thời gian​

traderviet.tv

Nền kinh tế toàn cầu bước vào giai đoạn "nguy hiểm chưa từng có"

Các giai đoạn khác không mấy tốt đẹp đối với cổ phiếu khi so với vàng. Cổ phiếu giảm 95% giá trị so với vàng từ cuối những năm 1960 đến đầu những năm 1980, đánh dấu thời kỳ lạm phát gia tăng và bất ổn địa chính trị. Khi Hoa Kỳ rút khỏi chiến tranh Việt Nam vào năm 1973 do thua cuộc, lệnh cấm vận dầu mỏ của Ả Rập đã khiến giá dầu tăng vọt và nền kinh tế thế giới rơi vào suy thoái. Vào cuối những năm 1970, Cách mạng Iran nổ ra, cuộc xâm lược Afghanistan của Liên Xô bắt đầu và Chiến tranh Iran-Iraq đã gây ra cuộc khủng hoảng dầu mỏ thứ hai.

Tương tự như vậy, cổ phiếu đã giảm 89% từ năm 2000 đến năm 2011 sau vụ khủng bố 11/9, cuộc chiến chống khủng bố của Hoa Kỳ và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Diễn biến chỉ số SP500 khi định giá bằng vàng cùng các sự kiện​

Trong mười hai tháng qua, thế giới dường như đã bước vào một giai đoạn bất ổn mới sau khi Hoa Kỳ rời khỏi cuộc chiến Afghanistan, Nga xâm lược Ukraine và căng thẳng gia tăng ở Eo biển Đài Loan. Và tất cả những điều này xảy ra trong khi lạm phát cũng đang tăng vọt trên toàn thế giới. Câu hỏi cần đặt ra là: liệu chúng ta có đang ở bờ vực của một giai đoạn khác mà cổ phiếu giảm so với vàng không, và đây liệu có là cơ hội thập kỷ?

Tham khảo: CME​