Chỉ báo cảnh báo sớm này cho thấy rủi ro suy thoái đang ở mức cao bất thường

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-03-11T134846-1752319752.626-1752319752.png

Chủ đề liên quan

23189,21475,

Mô hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể

Pinbar chuyên sâu - Chuyện chưa kể

Khả năng suy thoái kinh tế ở Mỹ sẽ bắt đầu trong vòng 12 tháng tới là rất cao. Trên thực tế, xác suất này chỉ khoảng một phần năm, dựa trên chênh lệch lớn bất thường giữa Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng (CCI) của Conference Board và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng (UMI) của Đại học Michigan.

Mặc dù bạn có thể cho rằng khả năng một phần năm là không thể xảy ra, nhưng bạn nên biết rằng rủi ro hiện tại đang ở mức cao bất thường. Khi chênh lệch lãi suất cao hơn mức trung bình lịch sử — như hiện tại, như bạn có thể thấy từ biểu đồ đưcoj thể hiện bên dưới — khả năng xảy ra suy thoái trong vòng 12 tháng tiếp theo cao gấp ba lần so với khi chênh lệch lãi suất thấp hơn mức trung bình.

Biểu đồ đường thể hiện sự khác biệt giữa Chỉ số niềm tin người tiêu dùng và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan từ năm 1979 đến năm 2024, làm nổi bật các giai đoạn suy thoái​

Chênh lệch lớn giữa CCI và UMI cho thấy người tiêu dùng tin tưởng vào nền kinh tế Mỹ nói chung hơn là vào tình hình tài chính của chính họ. Theo Joanne Hsu, giám đốc khảo sát của Đại học Michigan, các nhà phân tích chỉ tập trung vào CCI lạc quan hơn đang bỏ qua những thông tin giá trị chứa đựng trong UMI.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

Hsu cho biết bà "tự tin" rằng người tiêu dùng đang đưa ra cảnh báo sớm về suy thoái kinh tế. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Bloomberg, Hsu cho biết "thay vì chỉ dựa trên tin tức hoặc dữ liệu chính phủ để đưa ra dự đoán, người tiêu dùng tiếp thu trực giác về nền kinh tế trong cuộc sống hàng ngày - mua sắm, tán gẫu ở nơi làm việc, thanh toán hóa đơn... Ngay cả khi bạn không đánh giá đúng độ chính xác của những dự đoán của người bình thường,... họ vẫn đang cho bạn biết một điều quan trọng."

Tâm lý người tiêu dùng và thị trường chứng khoán​

Chênh lệch CCI-UMI cũng cung cấp tín hiệu cảnh báo về những bất ổn sắp xảy ra trên thị trường chứng khoán, điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì lợi nhuận của các công ty thường giảm trong thời kỳ suy thoái. Tín hiệu cảnh báo sớm này được minh họa trong biểu đồ đi kèm, biểu diễn chỉ số S&P 500.

Tổng lợi nhuận thực tế hàng năm kể từ năm 1979. Biểu đồ cho thấy thị trường chứng khoán hoạt động kém hơn nhiều khi chênh lệch quá lớn.

Biểu đồ thanh hiển thị tổng lợi nhuận thực tế hàng năm của S&P 500 kể từ năm 1979, dựa trên mức chênh lệch CCI-UMI​

traderviet.tv

Mô hình nến Spinning Tops - Con xoay

Chênh lệch CCI-UMI hiện tại nằm trong thập phân trên cùng của phân phối lịch sử, nghĩa là nó nằm trong nhóm liên quan đến các cột màu xanh lam trên biểu đồ. Chỉ số S&P 500 đã giảm gần 20% trong sáu tuần sau bài viết cuối tháng 2 của tôi tập trung vào chênh lệch, khi đó chỉ số này cũng nằm trong thập phân trên cùng.

Sẽ là quá đáng nếu dự đoán một đợt suy thoái thị trường khác dựa trên số liệu tiêu dùng hiện tại. Chênh lệch CCI-UMI không phải là một công cụ dự đoán thị trường ngắn hạn; khả năng giải thích của nó mạnh nhất ở khung thời gian vài năm. Tuy nhiên, chênh lệch CCI-UMI lớn hiện tại lại là một dấu hiệu nữa cho thấy thị trường chứng khoán có thể sẽ phải đối mặt với những trở ngại lớn trong những tuần và tháng tới.

Tham khảo: MarketWatch, Hullbert​

traderviet.tv

Sóng đẩy và sóng điều chỉnh - Hai khái niệm quan trọng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường

traderviet.tv

3 bài học Trader có được từ những thị trường đi ngang

traderviet.tv

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

 

 

[tradingview]

Chỉ báo cảnh báo sớm này cho thấy rủi ro suy thoái kinh tế đang ở mức cao bất thường, báo hiệu nền kinh tế có thể đối mặt với tình trạng suy giảm mạnh trong thời gian tới. Nhà đầu tư và chính sách cần thận trọng để giảm thiểu tác động tiêu cực.