Chỉ báo Market Sentiment

Sưu tầm
​

Thị trường chứng khoán luôn biến động, có lúc lên, cũng có lúc xuống và giá không phải lúc nào cũng đi theo kì vọng của mỗi cá nhân. Vì vậy, khi giao dịch, cá nhân cần phải chuẩn bị tâm lý, kiểm soát cảm xúc. Cần học cách tránh xa “tham lam”, “hy vọng” và “sợ hãi” - ba tâm lý phổ biến nhất trên thị trường. Nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định giao dịch với xác suất thắng cao hơn dựa trên các phân tích logic, chứ không phải dựa quá nhiều vào cảm xúc.
Vì vậy, hôm nay mình xin được giới thiệu một công cụ đo lường tâm lí trên thị trường, đó là chỉ báo Market Sentiment. Tâm lý thị trường đại diện cho cảm giác của thị trường tài chính hay của phần lớn nhà đầu tư nói chung tại một thời điểm nhất định. Kết hợp với cảm tính của mỗi nhà đầu tư, các nhà đầu tư sẽ có được những quyết định giao dịch phù hợp với diễn biến tiêu cực hay tích cực của thị trường dựa theo cảm tính đó.
Theo đó, nếu Market Sentiment (tâm lí thị trường) có chiều hướng lạc quan thì nó sẽ được gọi là thị trường tăng trưởng. Ngược lại nếu tâm lí thị trường có xu hướng bi quan thì nó được gọi là thị trường tiêu cực. Trên thực tế, tâm lí của thị trường còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, ví như xu hướng fomo (sợ bỏ lỡ cơ hội) , bán tháo hay các tin tức về chính trị, sự thay đổi về lãi suất của các Ngân hàng chẳng hạn.
Ngoài ra, chỉ báo Market Sentiment còn là một THANG ĐO RỦI RO cực kì hiệu quả. Cá nhân mình/em hay ứng dụng tính năng này của chỉ báo nhất, để đo lường mức độ rủi ro của thị trường. Chỉ báo này được thiết kế dưới dạng một thang đo với mức điểm từ 0 đến 100 điểm với các mức tương ứng như sau

• Mức 0-10 điểm: trạng thái Cực kì CHÁN NẢN
• Mức 10- 20 điểm: trạng thái SỢ HÃI
• Mức 35-50 điểm: trạng thái LO SỢ
• Mức 50 điểm: trạng thái tâm lí TRUNG LẬP
• Mức 50-65 điểm: trạng thái LẠC QUAN
• Mức 65 – 80 điểm: trạng thái THAM LAM,
• Mức 80-100 điểm: trạng thía Cực kì HƯNG PHẤN

View attachment 292555

Kinh nghiệm khi sử dụng chỉ báo:
Khi chỉ báo càng có mức điểm cao, tức là tâm lí nhà đầu tư càng hưng phấn và tham lam hơn thì thị trường lúc này sẽ có Mức RỦI RO lớn hơn. Khi Market Sentiment quá cao, nhà tạo lập thị trường sẽ tung đòn quyết định, “ đạp thị trường” để call margin với những tài khoản sử dụng nhiều margin, cá mập lúc này sẽ thu tiền từ những con cá con, F0. Với lượng lớn margin bị giải chấp sẽ tạo hiệu ứng giảm sốc trên thị trường, ví dụ như ngày 25/04/2022 thị trường chứng khoán Việt Nam có ngày đỏ lửa nhất khi giảm tới 80 điểm trong phiên.
Lúc Market Sentiment quá cao thì nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời các vị thế đang nắm giữ, hoặc không nên mua đuổi vì dễ bị “đu đỉnh”. Thời điểm nên mua là khi thị trường rơi vào pha Lo sợ hay an toàn hơn nữa là pha Sợ hãi (trên 25 điểm) khi đó tâm lí nhà đầu tư quá chán nản, các cổ phiếu lúc này đã giảm giá sâu, dưới định giá về giá trị doanh nghiệp của nó thì mua vào lúc này sẽ chịu rủi ro là thấp nhất và mức kỳ vọng về lợi nhuận cao hơn.
Tuy nhiên nếu chỉ số này thấp dưới 10, tức là sợ hãi tột độ thì có thể thị trường sẽ rơi vào trạng thái “Mùa đông”. Mùa đông trên thị trường tài chính là trạng thái giá giảm và đi ngang trong vòng 1-2 năm.

Chúc anh/chị/em giao dịch thành công.