- 31,970
- 160,279
- Thread cover
- data/threadprofilecover/772.png
Chắc anh em trader đã từng nghe đến các quỹ giao dịch theo phương pháp HFT rồi đúng không? Nếu chưa biết thì về tìm quyển Flash Boy - Cuộc nổi dậy ở Phố Wall của Michael Lewis mà đọc. Muốn down sách pdf thì vào kho sách của TraderViet tại đây nhé, vì bài viết này nói về nó.
Các quỹ HFT đều là những người khổng lồ trong giới trading toàn cầu. Họ dùng thuật toán để "chạy trước" các lệnh của tổ chức hoặc người giao dịch khác và tạo ra lợi nhuận. Mỗi lệnh của họ chỉ ăn rất ít nhưng với khối lượng lớn nhân lên thì profit rất khủng, và tất nhiên là gần như không có rủi ro.
Trong năm 2013, có quỹ JPM không thua lỗ 1 ngày giao dịch nào, nghe đã khiếp, nhưng nếu so với quỹ Virtu thì thành tích đó chỉ là muỗi. Virtu có 1238 ngày giao dịch mà chỉ THUA 1 NGÀY (tất nhiên là không có chuyện ăn 1237 ngày và cháy tài khoản trong 1 ngày rồi vì bọn này nó quản lý rủi ro rất chặt). Thời gian của chuỗi ngày giao dịch "đẹp như mơ" này bắt đầu từ ngày 01.01.2009 đến 31.12.2013, tức là 4 năm trade liên tiếp chỉ thua có 1 ngày.
Hãy nhìn vào bảng bên dưới để xem 1 chút thống kê nhé:
Vài nhận xét từ biểu đồ:
Tuy nhiên, việc năm 2013 quỹ này đã "bớt ăn" lại (nhìn biểu đồ nói trên) cho thấy thị trường đã bắt đầu "khó nhai" hơn với các quỹ HFT. Virtu công bố thông tin về lợi nhuận nói trên nhằm chuẩn bị phát hành cổ phiếu lên sàn (thời điểm 2014) và điều này có thể phản ánh rằng các nhà sáng lập quỹ muốn "lui quân" vì cảm thấy không còn béo bở nữa. Chứ nếu nó vẫn in ra tiền đều đều thì cứ ngồi mà in, việc gì phải đăng ký lên sàn cho thiên hạ nó dòm ngó, và biết đâu là lộ cả thuật toán HFT của mình.
Anh em mình chắc toàn làm mồi cho mấy cái quỹ này quá.
Các quỹ HFT đều là những người khổng lồ trong giới trading toàn cầu. Họ dùng thuật toán để "chạy trước" các lệnh của tổ chức hoặc người giao dịch khác và tạo ra lợi nhuận. Mỗi lệnh của họ chỉ ăn rất ít nhưng với khối lượng lớn nhân lên thì profit rất khủng, và tất nhiên là gần như không có rủi ro.
Trong năm 2013, có quỹ JPM không thua lỗ 1 ngày giao dịch nào, nghe đã khiếp, nhưng nếu so với quỹ Virtu thì thành tích đó chỉ là muỗi. Virtu có 1238 ngày giao dịch mà chỉ THUA 1 NGÀY (tất nhiên là không có chuyện ăn 1237 ngày và cháy tài khoản trong 1 ngày rồi vì bọn này nó quản lý rủi ro rất chặt). Thời gian của chuỗi ngày giao dịch "đẹp như mơ" này bắt đầu từ ngày 01.01.2009 đến 31.12.2013, tức là 4 năm trade liên tiếp chỉ thua có 1 ngày.
Hãy nhìn vào bảng bên dưới để xem 1 chút thống kê nhé:
Vài nhận xét từ biểu đồ:
- Chỉ có 1 ngày lợi nhuận < 0 (tức là lỗ) vào năm 2012, còn lại toàn là thắng
- Có 310 ngày thắng khoảng 1.3 triệu đến 1.5 triệu USD/ngày
- Có 2 ngày thắng trên 5 triệu USD/ngày
- Nhìn chung, lợi nhuận trading của quỹ này từ khoảng 1 triệu USD đến 2 triệu USD/ngày. Có 812 ngày quỹ Virtu đạt được mức lợi nhuận này.
- Có thể thấy số ngày lợi nhuận trong năm 2013 (năm gần nhất trong báo cáo) là ít nhất
Tuy nhiên, việc năm 2013 quỹ này đã "bớt ăn" lại (nhìn biểu đồ nói trên) cho thấy thị trường đã bắt đầu "khó nhai" hơn với các quỹ HFT. Virtu công bố thông tin về lợi nhuận nói trên nhằm chuẩn bị phát hành cổ phiếu lên sàn (thời điểm 2014) và điều này có thể phản ánh rằng các nhà sáng lập quỹ muốn "lui quân" vì cảm thấy không còn béo bở nữa. Chứ nếu nó vẫn in ra tiền đều đều thì cứ ngồi mà in, việc gì phải đăng ký lên sàn cho thiên hạ nó dòm ngó, và biết đâu là lộ cả thuật toán HFT của mình.
Anh em mình chắc toàn làm mồi cho mấy cái quỹ này quá.
Nguồn Zerohedge
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
