GKFXPrime Official
Active Member
- 372
- 22
McDonald's là thương hiệu đồ ăn nhanh có lịch sử hình thành và phát triển lâu đời nhất thế giới. Hiện tập đoàn McDonald's đang tân trang chuỗi nhà hàng, tăng cường thực hiện những sáng kiến cải tiến kỹ thuật số trong mô hình kinh doanh và mang lại nhiều hình thức vận chuyển cho khách hàng lựa chọn.
Do đó, McDonald’s thu được lợi nhuận lớn, ổn định qua từng năm từ việc kinh doanh chuỗi nhà hàng của mình. Đây cũng là lý do vì sao các nhà đầu tư không ngừng mua vào cổ phiếu McDonald’s. Tuy nhiên, cổ phiếu McDonald’s không phải là cổ phiếu nổi trội nhất trong lĩnh vực dịch vụ bán lẻ-nhà hàng. Cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (CMG) và Starbucks (SBUX) đã vượt qua cổ phiếu McDonald’s để vươn lên dẫn đầu. Vậy câu hỏi đặt ra là hiện tại có phải là thời điểm thích hợp để đưa cổ phiếu McDonald’s vào danh sách những cổ phiếu đáng mua hay không?
Lợi nhuận trên cổ phiếu McDonald’s
Quý I năm 20019, lợi nhuận trên cổ phiếu McDonald’s đạt $1,78, vượt qua mức dự kiến của các nhà phân tích, nhưng vẫn thấp hơn so với năm ngoái ($1,79). Doanh thu giảm gần 4% xuống còn 4,956 tỷ đô la Mỹ. Ngược lại, doanh số từ chuỗi nhà hàng là điểm sáng, tăng 5,4% trên toàn cầu và 4,5% trên thị trường Mỹ.
Không bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái, lợi nhuận và doanh thu mà McDonald’s giành được có thể tăng lần lượt gần 5% và 2%.
McDonald’s sẽ công bố báo cáo lợi nhuận quý II năm 2019 vào thứ 6, ngày 26 tháng 7 tới, trước khi thị trường chứng khoán mở cửa.
McDonald’s tăng cường thực hiện hoạt động nhượng quyền thương mại
McDonald’s tập trung nhượng quyền thương mại, thay vì tự mình điều hành chuỗi nhà hàng. Điều này đã tác động đến lợi nhuận và doanh thu của công ty: lợi nhuận tăng nhưng doanh thu giảm. Tình trạng này đã diễn ra trong nhiều năm và sẽ còn tiếp diễn lâu dài trong tương lai bởi hiện tại, 95% chuỗi nhà hàng McDonald’s do bên nhận nhượng quyền điều hành. Do đó, dự đoán năm 2020, doanh thu của McDonald’s sẽ tăng trưởng không mấy đáng kể.
Phải thừa nhận rằng hoạt động nhượng quyền thương mại đem đến những lợi ích hấp dẫn khó có thể cưỡng lại. McDonald’s không cần phải bận tâm về việc tăng lương tối thiểu cho nhân viên. Biên lợi nhuận mà công ty giành được cao hơn: các nhà hàng do bên nhận nhượng quyền điều hành mang lại 82% biên lợi nhuận trong năm 2018 (do không mất các chi phí liên quan đến việc vận hành công ty), trong khi đó con số này ở các nhà hàng do McDonald’s điều hành chỉ là 17%.
Nhờ việc thực hiện chuyển nhượng thương mại chính những nhà hàng mà mình đang điều hành (re-franchising), McDonald’s không bị sụt giảm lợi nhuận quá nghiêm trọng trong năm 2019 (mức giảm một chữ số so với mức gần 18% năm ngoái). Tuy nhiên, McDonald’s cho biết lợi nhuận trong năm 2019 của công ty sẽ chịu tác động không nhỏ từ tỷ giá hối đoái, giá cả hàng hóa, lương nhân viên và chi phí khấu hao tăng cao.
Lợi nhuận mà công ty đạt được tăng cao, sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu không ngừng tiến lên. Với McDonald’s, các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của công ty sẽ đạt mức 8,5% năm 2020. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lại hào hứng với cổ phiếu của những công ty có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu ít nhất 25%.
McDonald’s có tìm được hướng đi đúng đắn?
Theo công cụ đánh giá cổ phiếu IBD Stock Checkup của Investor’s Business Daily, cổ phiếu McDonald’s không nằm trong top 10 cổ phiếu tốt nhất trong lĩnh vực dịch vụ bán lẻ-nhà hàng. Cổ phiếu McDonald’s thua xa cổ phiếu Chipotle, Starbucks và nhiều đối thủ khác như Shake Shack (SHAK), Wendy’s (WEN). Các bên nhận nhượng quyền từ McDonald’s hiện cũng đang gặp khó khăn khi phải tân trang lại cửa hàng với chi phí lớn hay gặp áp lực từ việc chiết khấu, trả lương cho nhân viên, giao hàng, ảnh hưởng không nhỏ đến biên lợi nhuận mà họ đạt được. Tuy nhiên, McDonald’s có rất nhiều sáng kiến hay để tăng cường hiệu quả hoạt động.
Ngày 26 tháng 3, McDonald’s cho biết công ty đã chi ra 300 triệu đô la Mỹ để thâu tóm Dynamic Yield, công ty công nghệ tập trung phát triển các giải pháp liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo, menu số drive-thru và buồng gọi món tự động (self-order kiosk) sẽ giới thiệu cho khách hàng những lựa chọn đồ ăn/thức uống phù hợp hơn, từ đó kích thích khách hàng mua nhiều hơn, đem lại sự thuận tiện và hài lòng cho khách hàng. Những lựa chọn đồ ăn/thức uống được giới thiệu cho khách hàng sẽ thay đổi theo thời tiết, thời gian trong ngày và theo đơn đặt hàng của khách hàng trước đó.
Ngày 29 tháng 4, nhà phân tích Peter Saleh của BTIG xếp hạng cổ phiếu McDonald’s ở mức “mua”. Theo nhận định của nhà phân tích, McDonald’s mua lại Dynamic Yield để thực hiện kế hoạch thay đổi màn hình hiển thị menu, nhằm kích thích khách hàng chi tiền nhiều hơn, thay vì để McDonald’s phải thực hiện chiến dịch giảm giá.
Năm ngoái, McDonald’s bắt đầu thử nghiệm dịch vụ đặt hàng và thanh toán qua điện thoại di động cũng như dịch vụ giao hàng qua ứng dụng Uber Eats. Trong buổi họp bàn về kỳ báo cáo quý I, Ban lãnh đạo McDonald’s cho biết phân khúc giao hàng của công ty hiện trị giá lên đến 3 tỷ đô la Mỹ.
Ngoài ra, trong năm nay, gã khổng lồ trên thị trường kinh doanh đồ ăn nhanh còn có kế hoạch mở 400 nhà hàng tại Trung Quốc.
Phân tích cổ phiếu McDonald’s
Cổ phiếu McDonald’s hiện đang được giao dịch tại những mức giá cao kỷ lục, tăng dần trong vài tháng gần đây nhất. Theo phân tích của MarketSmith, ngày 29 tháng 3, cổ phiếu McDonald’s khớp lệnh mua tại điểm mua $189,52 ( mô hình giá chiếc cốc và tay cầm). Tuy nhiên, hiện tại, cổ phiếu McDonald’s đã tăng quá 5% so với điểm mua.
Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu McDonald’s đã hình thành mô hình giá three-weeks-tight, tức là giá đóng cửa của cổ phiếu trong tuần chỉ cao hơn từ 1-1,5% so với giá đóng cửa trong tuần trước đó, trong 2 tuần liên tiếp. Mô hình giá three-weeks-tight là tín hiệu cho thấy các nhà đầu tư nên tiếp tục mua vào cổ phiếu đó. Tuy nhiên, cổ phiếu của những công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn, nhưng tăng trưởng chậm, như cổ phiếu McDonald’s thường xuyên hình thành mô hình giá three-weeks-tight. Do đó, tín hiệu này không chắc chắn.
Tiếp theo, hãy nhìn vào đường sức mạnh tương đối (RS) của cổ phiếu McDonald’s, so sánh hiệu quả hoạt động của cổ phiếu McDonald’s với chỉ số S&P 500. Đường RS của cổ phiếu McDonald’s, đường màu xanh trong biểu đồ, đã gần chạm mức đỉnh (duy trì trong suốt 7 năm).
Đường RS của cổ phiếu McDonald’s đặc biệt tăng cao trong đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán diễn ra vào cuối năm ngoái. Sau đó, đường RS khá ổn định, cân bằng, nhưng lại có xu hướng tăng cao hơn trong vài tháng gần đây.
Tuy nhiên, với khả năng sinh lời của McDonald ở thời điểm hiện tại, các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ càng trước khi mua vào cổ phiếu McDonald’s dù biểu đồ giá của cổ phiếu có cho thấy tín hiệu tốt như thế nào chăng nữa.
Cổ phiếu McDonald’s hiện đang được IBD Composite Ratings, bảng chấm điểm cổ phiếu của Investor’s Business Daily chấm 78 điểm trên tổng số 99 điểm. Điểm số của mỗi cổ phiếu là kết quả của việc đánh giá những chỉ số tài chính quan trọng của công ty cũng như việc phân tích kỹ thuật của cổ phiếu. Nghiên cứu của Investor’s Business Daily cho thấy những cổ phiếu luôn giữ được vị trí hàng đầu thường đạt được ít nhất gần 95 điểm, trước khi bắt đầu “tăng tốc” trên thị trường chứng khoán.
Trong số những cổ phiếu nổi trội nhất trong lĩnh vực dịch vụ nhà hàng, cổ phiếu Chipotle và cổ phiếu Starbucks đều được Investor’s Business Daily chấm 95 điểm.
Cổ phiếu McDonald’s: đáng đầu tư hay không?
Hiện giá cổ phiếu McDonald’s đã vượt khỏi vùng mua, tình trạng này có thể được ví như việc thực phẩm bị chín quá trong thế giới ẩm thực. Mặc dù cổ phiếu McDonald’s xuất hiện một vài tín hiệu mới trong thời gian gần đây, nhưng xét trong ngắn hạn, các nhà đầu tư khó có thể tìm được điểm mua vào (entry point) thích hợp. Gần đây, các nhà phân tích Phố Wall đánh giá cao tiềm năng cải thiện tăng trưởng lợi nhuận của McDonald, nhưng ngay cả khi công ty thực hiện được điều này trong năm 2020, cổ phiếu McDonald’s cũng chỉ tiến được những bước rất nhỏ, hầu như không đáng kể trong tương lai.
Kết luận: Các nhà đầu tư không nên mua vào cổ phiếu McDonald’s.
Các nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội sinh lời tốt hơn với cổ phiếu của những công ty trẻ, có tốc độ phát triển nhanh hơn. Bảng danh sách những cổ phiếu tốt nhất của Investor’s Business Daily (IBD Stock Lists) cũng như nhiều công cụ khác sẽ hỗ trợ đắc lực cho các nhà đầu tư lựa chọn và mua vào được những cổ phiếu tốt nhất.
- Cổ Phiếu McDonald’s Đầu Tư Như Thế Nào Cho Hiệu Quả?
- McDonalds (MCD): Có Nên Vào Lúc Này
- Hãy Tránh Cổ Phiếu McDonald’s Lúc Này!
Do đó, McDonald’s thu được lợi nhuận lớn, ổn định qua từng năm từ việc kinh doanh chuỗi nhà hàng của mình. Đây cũng là lý do vì sao các nhà đầu tư không ngừng mua vào cổ phiếu McDonald’s. Tuy nhiên, cổ phiếu McDonald’s không phải là cổ phiếu nổi trội nhất trong lĩnh vực dịch vụ bán lẻ-nhà hàng. Cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (CMG) và Starbucks (SBUX) đã vượt qua cổ phiếu McDonald’s để vươn lên dẫn đầu. Vậy câu hỏi đặt ra là hiện tại có phải là thời điểm thích hợp để đưa cổ phiếu McDonald’s vào danh sách những cổ phiếu đáng mua hay không?
Lợi nhuận trên cổ phiếu McDonald’s
Quý I năm 20019, lợi nhuận trên cổ phiếu McDonald’s đạt $1,78, vượt qua mức dự kiến của các nhà phân tích, nhưng vẫn thấp hơn so với năm ngoái ($1,79). Doanh thu giảm gần 4% xuống còn 4,956 tỷ đô la Mỹ. Ngược lại, doanh số từ chuỗi nhà hàng là điểm sáng, tăng 5,4% trên toàn cầu và 4,5% trên thị trường Mỹ.
Không bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái, lợi nhuận và doanh thu mà McDonald’s giành được có thể tăng lần lượt gần 5% và 2%.
McDonald’s sẽ công bố báo cáo lợi nhuận quý II năm 2019 vào thứ 6, ngày 26 tháng 7 tới, trước khi thị trường chứng khoán mở cửa.
McDonald’s tăng cường thực hiện hoạt động nhượng quyền thương mại
McDonald’s tập trung nhượng quyền thương mại, thay vì tự mình điều hành chuỗi nhà hàng. Điều này đã tác động đến lợi nhuận và doanh thu của công ty: lợi nhuận tăng nhưng doanh thu giảm. Tình trạng này đã diễn ra trong nhiều năm và sẽ còn tiếp diễn lâu dài trong tương lai bởi hiện tại, 95% chuỗi nhà hàng McDonald’s do bên nhận nhượng quyền điều hành. Do đó, dự đoán năm 2020, doanh thu của McDonald’s sẽ tăng trưởng không mấy đáng kể.
Phải thừa nhận rằng hoạt động nhượng quyền thương mại đem đến những lợi ích hấp dẫn khó có thể cưỡng lại. McDonald’s không cần phải bận tâm về việc tăng lương tối thiểu cho nhân viên. Biên lợi nhuận mà công ty giành được cao hơn: các nhà hàng do bên nhận nhượng quyền điều hành mang lại 82% biên lợi nhuận trong năm 2018 (do không mất các chi phí liên quan đến việc vận hành công ty), trong khi đó con số này ở các nhà hàng do McDonald’s điều hành chỉ là 17%.
Nhờ việc thực hiện chuyển nhượng thương mại chính những nhà hàng mà mình đang điều hành (re-franchising), McDonald’s không bị sụt giảm lợi nhuận quá nghiêm trọng trong năm 2019 (mức giảm một chữ số so với mức gần 18% năm ngoái). Tuy nhiên, McDonald’s cho biết lợi nhuận trong năm 2019 của công ty sẽ chịu tác động không nhỏ từ tỷ giá hối đoái, giá cả hàng hóa, lương nhân viên và chi phí khấu hao tăng cao.
Lợi nhuận mà công ty đạt được tăng cao, sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu không ngừng tiến lên. Với McDonald’s, các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của công ty sẽ đạt mức 8,5% năm 2020. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lại hào hứng với cổ phiếu của những công ty có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu ít nhất 25%.
McDonald’s có tìm được hướng đi đúng đắn?
Theo công cụ đánh giá cổ phiếu IBD Stock Checkup của Investor’s Business Daily, cổ phiếu McDonald’s không nằm trong top 10 cổ phiếu tốt nhất trong lĩnh vực dịch vụ bán lẻ-nhà hàng. Cổ phiếu McDonald’s thua xa cổ phiếu Chipotle, Starbucks và nhiều đối thủ khác như Shake Shack (SHAK), Wendy’s (WEN). Các bên nhận nhượng quyền từ McDonald’s hiện cũng đang gặp khó khăn khi phải tân trang lại cửa hàng với chi phí lớn hay gặp áp lực từ việc chiết khấu, trả lương cho nhân viên, giao hàng, ảnh hưởng không nhỏ đến biên lợi nhuận mà họ đạt được. Tuy nhiên, McDonald’s có rất nhiều sáng kiến hay để tăng cường hiệu quả hoạt động.
Ngày 26 tháng 3, McDonald’s cho biết công ty đã chi ra 300 triệu đô la Mỹ để thâu tóm Dynamic Yield, công ty công nghệ tập trung phát triển các giải pháp liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo, menu số drive-thru và buồng gọi món tự động (self-order kiosk) sẽ giới thiệu cho khách hàng những lựa chọn đồ ăn/thức uống phù hợp hơn, từ đó kích thích khách hàng mua nhiều hơn, đem lại sự thuận tiện và hài lòng cho khách hàng. Những lựa chọn đồ ăn/thức uống được giới thiệu cho khách hàng sẽ thay đổi theo thời tiết, thời gian trong ngày và theo đơn đặt hàng của khách hàng trước đó.
Ngày 29 tháng 4, nhà phân tích Peter Saleh của BTIG xếp hạng cổ phiếu McDonald’s ở mức “mua”. Theo nhận định của nhà phân tích, McDonald’s mua lại Dynamic Yield để thực hiện kế hoạch thay đổi màn hình hiển thị menu, nhằm kích thích khách hàng chi tiền nhiều hơn, thay vì để McDonald’s phải thực hiện chiến dịch giảm giá.
Năm ngoái, McDonald’s bắt đầu thử nghiệm dịch vụ đặt hàng và thanh toán qua điện thoại di động cũng như dịch vụ giao hàng qua ứng dụng Uber Eats. Trong buổi họp bàn về kỳ báo cáo quý I, Ban lãnh đạo McDonald’s cho biết phân khúc giao hàng của công ty hiện trị giá lên đến 3 tỷ đô la Mỹ.
Ngoài ra, trong năm nay, gã khổng lồ trên thị trường kinh doanh đồ ăn nhanh còn có kế hoạch mở 400 nhà hàng tại Trung Quốc.
Phân tích cổ phiếu McDonald’s
Cổ phiếu McDonald’s hiện đang được giao dịch tại những mức giá cao kỷ lục, tăng dần trong vài tháng gần đây nhất. Theo phân tích của MarketSmith, ngày 29 tháng 3, cổ phiếu McDonald’s khớp lệnh mua tại điểm mua $189,52 ( mô hình giá chiếc cốc và tay cầm). Tuy nhiên, hiện tại, cổ phiếu McDonald’s đã tăng quá 5% so với điểm mua.
Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu McDonald’s đã hình thành mô hình giá three-weeks-tight, tức là giá đóng cửa của cổ phiếu trong tuần chỉ cao hơn từ 1-1,5% so với giá đóng cửa trong tuần trước đó, trong 2 tuần liên tiếp. Mô hình giá three-weeks-tight là tín hiệu cho thấy các nhà đầu tư nên tiếp tục mua vào cổ phiếu đó. Tuy nhiên, cổ phiếu của những công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn, nhưng tăng trưởng chậm, như cổ phiếu McDonald’s thường xuyên hình thành mô hình giá three-weeks-tight. Do đó, tín hiệu này không chắc chắn.
Tiếp theo, hãy nhìn vào đường sức mạnh tương đối (RS) của cổ phiếu McDonald’s, so sánh hiệu quả hoạt động của cổ phiếu McDonald’s với chỉ số S&P 500. Đường RS của cổ phiếu McDonald’s, đường màu xanh trong biểu đồ, đã gần chạm mức đỉnh (duy trì trong suốt 7 năm).
Đường RS của cổ phiếu McDonald’s đặc biệt tăng cao trong đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán diễn ra vào cuối năm ngoái. Sau đó, đường RS khá ổn định, cân bằng, nhưng lại có xu hướng tăng cao hơn trong vài tháng gần đây.
Tuy nhiên, với khả năng sinh lời của McDonald ở thời điểm hiện tại, các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ càng trước khi mua vào cổ phiếu McDonald’s dù biểu đồ giá của cổ phiếu có cho thấy tín hiệu tốt như thế nào chăng nữa.
Cổ phiếu McDonald’s hiện đang được IBD Composite Ratings, bảng chấm điểm cổ phiếu của Investor’s Business Daily chấm 78 điểm trên tổng số 99 điểm. Điểm số của mỗi cổ phiếu là kết quả của việc đánh giá những chỉ số tài chính quan trọng của công ty cũng như việc phân tích kỹ thuật của cổ phiếu. Nghiên cứu của Investor’s Business Daily cho thấy những cổ phiếu luôn giữ được vị trí hàng đầu thường đạt được ít nhất gần 95 điểm, trước khi bắt đầu “tăng tốc” trên thị trường chứng khoán.
Trong số những cổ phiếu nổi trội nhất trong lĩnh vực dịch vụ nhà hàng, cổ phiếu Chipotle và cổ phiếu Starbucks đều được Investor’s Business Daily chấm 95 điểm.
Cổ phiếu McDonald’s: đáng đầu tư hay không?
Hiện giá cổ phiếu McDonald’s đã vượt khỏi vùng mua, tình trạng này có thể được ví như việc thực phẩm bị chín quá trong thế giới ẩm thực. Mặc dù cổ phiếu McDonald’s xuất hiện một vài tín hiệu mới trong thời gian gần đây, nhưng xét trong ngắn hạn, các nhà đầu tư khó có thể tìm được điểm mua vào (entry point) thích hợp. Gần đây, các nhà phân tích Phố Wall đánh giá cao tiềm năng cải thiện tăng trưởng lợi nhuận của McDonald, nhưng ngay cả khi công ty thực hiện được điều này trong năm 2020, cổ phiếu McDonald’s cũng chỉ tiến được những bước rất nhỏ, hầu như không đáng kể trong tương lai.
Kết luận: Các nhà đầu tư không nên mua vào cổ phiếu McDonald’s.
Các nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội sinh lời tốt hơn với cổ phiếu của những công ty trẻ, có tốc độ phát triển nhanh hơn. Bảng danh sách những cổ phiếu tốt nhất của Investor’s Business Daily (IBD Stock Lists) cũng như nhiều công cụ khác sẽ hỗ trợ đắc lực cho các nhà đầu tư lựa chọn và mua vào được những cổ phiếu tốt nhất.
>>>> Xem thêm: Cổ phiếu Amazon vs Walmart: Ai đang là tâm điểm?
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
