Vàng đang trải qua giai đoạn chốt lãi sau đợt phục hồi ấn tượng sau sự leo thang ở Trung Đông. Giá của một troy ounce vàng đã giảm xuống còn 1955 USD vào lúc cao điểm của phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, sau đợt tăng kéo dài hai tuần từ 1811 USD lên gần 2000 USD kể từ ngày thứ 6. Tuần này mở cửa với khoảng cách giảm là dấu hiệu cho thấy thị trường đã hình thành lực cầu chốt lời đáng kể. Khoảng cách đã được đóng lại trong ngày, nhưng sự suy giảm vẫn tiếp tục vào thứ Ba.
Thị trường giảm nhiệt ngay khi chỉ số RSI hàng ngày chạm mức quá mua. Nếu đây không phải là một số tiếng ồn thị trường ngắn hạn, thì sự điều chỉnh toàn diện của đợt tăng giá mới nhất sẽ đưa giá lên mức 1925 USD, tăng tới 61,8% so với mức tăng ban đầu. Về mặt lý thuyết, có một kịch bản tăng giá hơn đối với vàng. Theo đó, đợt giảm giá hôm nay xuống mức 1955 USD, tương đương 76,4%, đã loại bỏ một số điều kiện mua quá mức và thúc đẩy nhu cầu mua đủ để tăng giá.
Nhìn sang các thị trường khác, chúng tôi tiếp tục cho rằng việc bán vàng vẫn chưa hoàn tất. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã đạt gần 5% vào cuối tuần trước và nhanh chóng phá vỡ mức đó vào thứ Hai. Nhưng điều này đã thu hút người mua mua trái phiếu, tạo điều kiện cho lợi suất đạt đỉnh (giá đáy). Mặc dù chúng ta thường nghe nói rằng lợi suất trái phiếu chính phủ tăng có tác động tiêu cực đến vàng, nhưng khó có khả năng nguồn vốn đáng kể sẽ mua vào thị trường đang giảm để tránh gặp dao rơi. Các dấu hiệu hình thành đáy có thể gây ra sự thay đổi thiết yếu trong giao dịch chủ đạo, tạo ra dòng vốn chảy ra khỏi vàng và đổ vào trái phiếu.
Thời điểm của sự thay đổi này cũng phù hợp, vì thường vào tháng 10, chúng ta thấy sự thay đổi trong xu hướng dài hạn khi bắt đầu năm tài chính mới. Một năm trước, sự thay đổi như vậy là sự đảo chiều của thị trường chứng khoán và khởi đầu cho sự suy yếu của đồng đô la. Và bây giờ có thể là sự xuất hiện của mối quan tâm đến trái phiếu dài hạn của Mỹ bị giảm giá, gây bất lợi cho vàng và có thể cả cổ phiếu, những loại cổ phiếu có lợi suất hiện thấp hơn hầu hết các chứng khoán thị trường nợ.
Thị trường giảm nhiệt ngay khi chỉ số RSI hàng ngày chạm mức quá mua. Nếu đây không phải là một số tiếng ồn thị trường ngắn hạn, thì sự điều chỉnh toàn diện của đợt tăng giá mới nhất sẽ đưa giá lên mức 1925 USD, tăng tới 61,8% so với mức tăng ban đầu. Về mặt lý thuyết, có một kịch bản tăng giá hơn đối với vàng. Theo đó, đợt giảm giá hôm nay xuống mức 1955 USD, tương đương 76,4%, đã loại bỏ một số điều kiện mua quá mức và thúc đẩy nhu cầu mua đủ để tăng giá.
Nhìn sang các thị trường khác, chúng tôi tiếp tục cho rằng việc bán vàng vẫn chưa hoàn tất. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã đạt gần 5% vào cuối tuần trước và nhanh chóng phá vỡ mức đó vào thứ Hai. Nhưng điều này đã thu hút người mua mua trái phiếu, tạo điều kiện cho lợi suất đạt đỉnh (giá đáy). Mặc dù chúng ta thường nghe nói rằng lợi suất trái phiếu chính phủ tăng có tác động tiêu cực đến vàng, nhưng khó có khả năng nguồn vốn đáng kể sẽ mua vào thị trường đang giảm để tránh gặp dao rơi. Các dấu hiệu hình thành đáy có thể gây ra sự thay đổi thiết yếu trong giao dịch chủ đạo, tạo ra dòng vốn chảy ra khỏi vàng và đổ vào trái phiếu.
Thời điểm của sự thay đổi này cũng phù hợp, vì thường vào tháng 10, chúng ta thấy sự thay đổi trong xu hướng dài hạn khi bắt đầu năm tài chính mới. Một năm trước, sự thay đổi như vậy là sự đảo chiều của thị trường chứng khoán và khởi đầu cho sự suy yếu của đồng đô la. Và bây giờ có thể là sự xuất hiện của mối quan tâm đến trái phiếu dài hạn của Mỹ bị giảm giá, gây bất lợi cho vàng và có thể cả cổ phiếu, những loại cổ phiếu có lợi suất hiện thấp hơn hầu hết các chứng khoán thị trường nợ.
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
