Đâu là thời điểm tốt nhất để giao dịch đối với từng cặp tiền tệ? (bài 1)

Thời điểm nào là tốt nhất để giao dịch từng cặp tiền tệ?

Thị trường ngoại hối hoạt động 24/7, do đó, trader không thể theo dõi mọi biến động của thị trường và phản ứng ngay lập tức mọi lúc. Yếu tố thời gian là tất cả trong giao dịch tiền tệ. Để xây dựng một chiến lược trading hiệu quả và tiết kiệm thời gian, điều quan trọng là phải lưu ý đến khối lượng hoạt động thị trường 24/7 để tối đa hóa số lượng cơ hội giao dịch trong giờ làm việc của trader. Bên cạnh tính thanh khoản, biên độ giao dịch của một cặp tiền tệ còn phụ thuộc rất nhiều vào vị trí địa lý và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Việc biết được thời điểm nào trong ngày mà một cặp tiền tệ có biên độ giao dịch rộng nhất hoặc hẹp nhất chắc chắn sẽ giúp trader cải thiện hiệu quả trading nhờ phân bổ vốn tốt hơn. Chương này phác thảo hoạt động giao dịch điển hình của các cặp tiền tệ chính ở các múi giờ khác nhau để xem khi nào chúng biến động mạnh nhất. Bảng 5.1 thể hiện biên độ trung bình của các cặp tiền tệ (tính theo pip) khác nhau trong các khung thời gian khác nhau từ năm 2002 đến năm 2004.

PHIÊN CHÂU Á (TOKYO): 19:00–4:00 (MÚI GIỜ EST)

Giao dịch ngoại hối tại châu Á được thực hiện tại các trung tâm tài chính khu vực lớn; trong phiên giao dịch châu Á, Tokyo chiếm thị phần lớn nhất, tiếp theo là Hồng Kông và Singapore. Bất chấp ảnh hưởng đang suy yếu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trên thị trường ngoại hối, Tokyo vẫn là một trong những trung tâm giao dịch quan trọng nhất ở châu Á. Đây là thị trường lớn đầu tiên của châu Á mở cửa, và nhiều trader lớn thường sử dụng đà giao dịch tại phiên này làm chuẩn mực để đánh giá động lực thị trường cũng như xây dựng chiến lược giao dịch của họ. Phiên giao dịch Tokyo đôi khi có thể khá thưa thớt; nhưng các ngân hàng đầu tư lớn và quỹ đầu cơ được biết đến là cố gắng tận dụng phiên giao dịch châu Á để thiết lập các ngưỡng dừng lỗ và ngưỡng quyền chọn quan trọng. Hình 5.1 cung cấp bảng xếp hạng các cặp tiền tệ khác nhau và phạm vi biến động của chúng trong phiên giao dịch châu Á.



Đối với các trader có khả năng chịu rủi ro cao hơn, USD/JPY, GBP/CHF và GBP/JPY là những lựa chọn tốt trong phiên Á vì phạm vi rộng của chúng mang lại tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn cho các trader ngắn hạn, trung bình 90 pip. Các ngân hàng đầu tư nước ngoài và tổ chức trading lớn, những người nắm giữ chủ yếu các tài sản bằng đô la, tạo ra một lượng lớn giao dịch USD/JPY khi họ tham gia vào thị trường cổ phiếu và trái phiếu Nhật Bản. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, với hơn 800 tỷ đô la trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc tác động đến cung cầu của cặp tỷ giá USD/JPY thông qua các hoạt động trên thị trường mở. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các nhà xuất khẩu lớn của Nhật Bản thường tận dụng giờ giao dịch tại Tokyo để hồi hương lợi nhuận từ nước ngoài, làm gia tăng biến động của cặp tỷ giá này. GBP/CHF và GBP/JPY vẫn rất biến động khi các ngân hàng trung ương và các công ty lớn bắt đầu mở rộng vị thế để đón đầu phiên giao dịch châu Âu.

Đối với các trader e ngại rủi ro hơn, AUD/JPY, GBP/USD và USD/CHF là những lựa chọn tốt vì chúng cho phép các trader trung hạn đến dài hạn cân nhắc các yếu tố cơ bản khi đưa ra quyết định. Độ biến động vừa phải của các cặp tỷ giá sẽ giúp bảo vệ các trader và chiến lược trading của họ khỏi những biến động bất thường của thị trường do các giao dịch đầu cơ trong ngày.

Tóm lại, trong phiên Á, các cặp tiề cần được ưu tiên:

Với trader ưa thích rủi ro: USD/JPY, GBP/CHF và GBP/JPY

Với trader e ngại rủi ro hơn: AUD/JPY, GBP/USD và USD/CHF

(...còn tiếp)