Dầu thô: Hỗ trợ ngắn hạn từ sự ổn định của nền kinh tế Mỹ

[TraderViet Content Sharing]

3 lưu ý "lớn" khi sử dụng chỉ báo MACD trong giao dịch

Chiến lược lướt sóng với 3 đường trung bình EMA từ khung M1 đến M15

*** Bài viết do Saigon Futures gửi cho TraderViet ***
----​

Giá dầu thô trong tuần qua đã liên tục nhận được hỗ trợ từ các số liệu kinh tế vĩ mô tích cực. Cụ thể, số liệu việc làm Phi nông nghiệp của Mỹ ghi nhận mức tăng hơn 500,000 việc làm mới, cao gấp đôi kì vọng trước đó của thị trường đã xua tan triển vọng của một cuộc suy thoái u ám sắp tới. Sau đó, chỉ số lạm phát trong tháng 08 đã tiếp tục hỗ trợ cho tâm lý thị trường khi nó củng cố niềm tin rằng Cục dự trữ Liên bang có thể kiềm chế lạm phát đồng thời đưa nền kinh tế Mỹ quay trở lại quỹ đạo. Với sự hỗ trợ tích cực từ sức khỏe nền kinh tế, giá dầu thô đã bật tăng mạnh khi tồn kho được công bố mức giảm 5 triệu thùng trong báo cáo Năng lượng hàng tuần từ cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ EIA. Trong ngắn hạn, giá dầu thô dự kiến sẽ tiếp tục nhận được hỗ trợ từ các yếu tố vĩ mô tích cực và nhu cầu tiêu thụ tại Mỹ.

Dấu hiệu đạt đỉnh của CPI gợi ý lạm phát quay trở lại quỹ đạo

Lạm phát ở Mỹ đang có dấu hiệu đạt đỉnh khi chỉ số CPI ở Mỹ đang cho thấy tốc độ tăng giảm sút. Cụ thể, chỉ số CPI trong tháng Bảy tăng 8.5% so với cùng kỳ năm ngoái và cho thấy một sự nguội bớt của lạm phát từ mức 9.1% của tháng Sáu. Lạm phát cơ bản, bao gồm cả giá thực phẩm và năng lượng biến động, đạt mức +5.9%, không đổi so với tháng trước. Cục Dự trữ Liên bang sẽ cân nhắc báo cáo cùng với các dữ liệu kinh tế quan trọng khác, trước cuộc họp vào tháng 9, thời điểm dự kiến sẽ tăng lãi suất một lần nữa.

Chỉ số CPI đang cho thấy tốc độ gia tăng chậm lại kết hợp với số liệu việc làm Phi nông nghiệp (Non-farm Payroll) ở Mỹ rất khả quan đang hé lộ những dấu hiệu của kết cục mà Cục dự trữ Liên bang đang hướng tới: một cuộc “hạ cánh mềm” của nền kinh tế Mỹ từ trạng thái lạm phát cao kỷ lục trở về mức mục tiêu 2% mà không dẫn theo một cuộc suy thoái. Cụ thể, Biên chế lao động phi nông nghiệp đã ghi nhận mức tăng 528,000 việc làm, theo báo cáo việc làm của Bộ Lao động Mỹ cho thấy hôm thứ Sáu, cao gấp đôi mức 250.000 việc làm được dự báo bởi các nhà kinh tế. Cùng lúc, biên chế lao động của tháng 6 đã được điều chỉnh tăng, đạt mức 398,000 việc làm, thay vì con số 372,000 được báo cáo trước đó.

Hai yếu tố này hiện đang được tiếp đón một cách rất tích cực trên thị trường tài sản rủi ro, khi dấu hiệu của một nền kinh tế vẫn biểu hiện tốt trước các động thái siết chặt của Fed đã làm tăng khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư. Trong tương lai ngắn hạn, cần tiếp tục theo dõi các số hiệu đo lường sức khỏe nền kinh tế để nắm bắt được xu hướng của giá dầu thô.

Tồn kho xăng nội địa Mỹ ghi nhận mức giảm 5 triệu thùng, tồn kho SPR đạt mức thấp nhất kể từ 04/1985

Trung bình động 4 tuần tổng sản phẩm được cung cấp 20.1 triệu thùng/ngày, tăng nhẹ 1% so với lần cuối được công bố, mặc dù vẫn thấp hơn 2.4% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong 4 tuần qua, sản phẩm xăng động cơ được cung cấp đạt trung bình 8.9 triệu thùng/ngày, giảm 6.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm nhiên liệu chưng cất được cung cấp trung bình 3.8 triệu thùng/ngày trong 4 tuần qua, giảm 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngoài ra, theo số liệu được công bố, tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ (không bao gồm những dầu trong SPR) tăng 5.5 triệu thùng so với tuần trước, thấp hơn khoảng 5% so với mức trung bình 5 năm cho thời điểm này trong năm. Phần lớn số lượng này đến từ một đợt giải phóng dự trữ khác từ tồn kho Dự trữ chiến lược SPR, với con số được công bố trong báo cáo năng lượng EIA cho tuần kết thúc 05/08 là 464.5 triệu thùng, giảm 1.15% so với tuần trước đó và thấp hơn 25.3% so với cùng kỳ năm trước.

Trong thời điểm hiện tại, tâm điểm chú ý đang được đặt ở nhu cầu tiêu thụ thành phẩm của người dân Mỹ, yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới nhu cầu lọc và chưng cất của các nhà máy downstream, tương đương với nhu cầu nội địa đối với dầu thô. Vì nó đại diện gần như trực tiếp cho nhu cầu tiêu thụ thành phẩm của người dân, thị trường sẽ liên tục dõi theo tồn kho xăng và trung bình động 04 tuần của tổng sản phẩm được cung cấp. Do đó, việc tồn kho xăng đã giảm mạnh trong tuần trước ngụ ý cho thấy một sự phục hồi của nhu cầu đã tạo ra sự nhẹ nhõm cho những nhà đầu tư đang cân nhắc rủi ro của nhu cầu bị giảm sút Trong các tuần sắp tới, cần tiếp tục theo dõi số liệu của tồn kho nhiên liệu thành phẩm để xác định xu hướng của nhu cầu nội địa Mỹ.

Triển vọng năng lượng ngắn hạn từ EIA

Trong báo cáo Triển vọng năng lượng ngắn hạn của EIA, sản lượng dầu thô của Mỹ được dự báo sẽ đạt trung bình 11.9 triệu thùng/ngày vào năm 2022 và đạt 12.7 triệu thùng/ngày vào năm 2023, vượt mức sản lượng kỷ lục hiện tại là 12.3 triệu thùng/ngày được thiết lập vào năm 2019. Ngoài ra, họ ước tính rằng lượng xăng và nhiên liệu lỏng đã được tiêu thụ trên toàn cầu vào tháng 7 năm 2022 đã đạt mức 98.8 triệu thùng/ngày, tăng 0.9 triệu thùng/ngày so với tháng 7 năm 2021. Tổng lượng tiêu thụ xăng dầu và nhiên liệu lỏng được dự báo sẽ đạt trung bình 99.4 triệu thùng/ngày cho cả năm 2022, tăng 2.1 triệu thùng / ngày so với năm 2021. Đối với năm 2023, mức tiêu thụ xăng dầu và nhiên liệu lỏng toàn cầu được sự báo sẽ tăng thêm 2.1 triệu thùng/ngày, đạt trung bình 101.5 triệu thùng/ngày.

Cuộc xâm lược toàn diện của Nga vào Ukraine đã khiến châu Âu phải tìm sản phẩm thay thế cho dầu của Nga. Sự thay đổi này đã đẩy giá hợp đồng dầu Brent lên mức cao, làm giảm nhập khẩu dầu thô Brent của châu Á và giữ lại nhiều dầu hơn ở châu Âu. Mức chênh lệch giá Brent-WTI cũng đã tăng đủ để thu hút thêm lượng dầu thô nhập khẩu từ Mỹ vào châu Âu. Từ tháng 3 đến tháng 7, chênh lệch Brent-WTI đạt trung bình là 6.05 đô la/thùng, tăng gần 2.50 đô la thùng so với hai tháng đầu năm. EIA dự báo mức chênh lệch Brent-WTI sẽ đạt trung bình 6 đô la/thùng vào năm 2023, tăng 2 đô la/thùng so với dự báo tháng Bảy. Mức chênh lệch cao này sẽ giữ cho xuất khẩu từ châu Âu sang châu Á giảm và khuyến khích nhập khẩu cao hơn từ Mỹ, cả hai điều này sẽ cần thiết cho kế hoạch giảm nhập khẩu dầu thô từ Nga tới 90% vào cuối năm nay của EU. Mặc dù sự gián đoạn nguồn cung đã giữ giá dầu thô quanh mức 100 USD/thùng, giá dầu thô đã giảm nhẹ trong tháng Bảy do lo ngại về tăng trưởng kinh tế chậm.

VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

​

Giá dầu trên đồ thị H4 đã breakout được mức kháng cự 91 – 92.00. 2 đường MA cũng đã cắt nhau hướng lên cho một tín hiệu tăng giá ngắn hạn. Giá được kỳ vọng tiếp tục xu hướng tăng đến mục tiêu 95.00.

—————————————
Saigon Futures là Thành viên kinh doanh xuất sắc của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam năm 2020 chuyên tư vấn giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa, bảo hiểm rủi ro hàng hóa, và giao dịch hàng thật

- Website: https:// saigonfutures.com
- Facebook: https:// www.facebook.com/tuvanhanghoaphaisinhSaigonFutures
- Hotline: 02866860068​