Điểm nóng forex tuần 05-09/8: Thưa thớt sau một tuần đầy biến động

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-02-20T160922-1722833438.675-1722833438.png

Chủ đề liên quan

92585, 92617,

Hé lộ nguyên nhân Trung Quốc bất ngờ ngừng mua vàng sau 18 tháng liên tiếp

Dồn đập đưa ra các động thái can thiệp tỷ giá, tại sao BoJ chọn thời điểm này?

Chúng ta đã trải qua một tuần đầy sôi động với hàng loạt những sự kiện quan trọng đã diễn ra. Bước sang tuần mới, lịch kinh tế đã mỏng hơn đôi chút, tuy nhiên vẫn có những điểm nóng mà anh em cần lưu ý, ngay sau đây là bài đánh giá chi tiết, mời anh em tham khảo.

Liệu RBA có chuyển sang quan điểm ôn hòa không?​

Sau quyết định của BoJ, Fed và BoE trong tuần vừa qua, 'ngọn đuốc' của ngân hàng trung ương sẽ được chuyển giao cho RBA, nơi sẽ công bố quyết định của mình vào thứ Ba.

Trong cuộc họp mới nhất, Ngân hàng này giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 4,35%, nhưng đã có cuộc thảo luận về việc có nên tăng thêm 25 điểm cơ bản hay không do lạm phát giảm chậm hơn dự kiến trước đó.

Sau cuộc họp, CPI theo năm giảm từ 3,30% xuống 3,00%, trong khi báo cáo việc làm chỉ ra mức tăng việc làm cao hơn dự kiến vào tháng 6. Kết hợp với những lo ngại ngày càng tăng về hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc, điều này đã thúc đẩy các nhà đầu tư gỡ bỏ các khoản cược tăng lãi suất và bắt đầu tính toán thêm các mức giảm. Hiện tại, mức giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã được định giá đầy đủ.

CPI của Úc​

Tuy nhiên, mặc dù RBA có vẻ ôn hòa hơn tại cuộc họp này, họ cũng không có khả năng thay đổi 180 độ và bắt đầu truyền đạt về việc cắt giảm lãi suất. Họ có thể lựa chọn lập trường trung lập hơn và ra hiệu rằng họ muốn có thêm bằng chứng cho thấy lạm phát đang quay trở lại con đường giảm.

Điều gì đó tương tự như vậy có thể làm thất vọng những người tham gia thị trường đang mong đợi những gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất, cho phép đồng đô la Úc phục hồi một phần mức giảm gần đây.

traderviet.tv

Bầu cử Tổng thống Mỹ tác động thế nào đến nền kinh tế toàn cầu?

Liệu bản tóm tắt của BoJ có tiếp thêm động lực cho đồng Yên? ​

Vào thứ năm, BoJ sẽ công bố Tóm tắt ý kiến từ cuộc họp tuần trước, trong đó các quan chức quyết định tăng lãi suất thêm 15 điểm cơ bản, vào thời điểm những người tham gia thị trường cho rằng có hơn 50% khả năng lãi suất sẽ tăng 10 điểm cơ bản.

Các quan chức cũng nhất trí giảm dần tốc độ mua trái phiếu hàng tháng, đặt mục tiêu giảm xuống còn khoảng 3 nghìn tỷ yên vào tháng 4 năm 2026.

Điều này cho phép đồng yên kéo dài đợt tăng giá mới nhất của nó, bắt đầu từ tâm lý tránh né rủi ro và việc tháo gỡ các giao dịch chênh lệch lãi suất.

Nếu Tóm tắt ý kiến cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng tăng thêm lãi suất trước khi sang năm mới, đồng yên có thể tiếp tục tăng giá, mặc dù đà tăng có vẻ đã quá mức.

USDJPY so với Lợi suất trái phiếu JP-10 năm​

traderviet.tv

Sự kết hợp hiếm có trong lịch sử của kinh tế Mỹ đang khiến FED tự tin duy trì lãi suất cao

Chỉ số PMI phi sản xuất của Mỹ được chú ý khi thị trường tăng cược FED hạ lãi suất ​

Fed là ngân hàng trung ương duy nhất giữ nguyên lãi suất trong tuần trước, khi Chủ tịch Powell lưu ý rằng "việc cắt giảm lãi suất có thể được đưa ra thảo luận tại cuộc họp vào tháng 9".

Các quan chức cũng nhấn mạnh đến tiến trình lạm phát hướng tới mục tiêu của họ, thúc đẩy những người tham gia thị trường tăng thêm một số đặt cược giảm lãi suất vào cuối năm.

Mặc dù việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã được định giá đầy đủ trước khi có quyết định, nhưng hiện tại các nhà đầu tư đang xem xét kịch bản ba lần cắt giảm lãi suất 25bps vào tháng 12 là một thỏa thuận đã xong.

Lãi suất Quỹ liên bang của Mỹ​

Tuần tới, vào thứ Hai, các nhà giao dịch đồng đô la có thể chú ý đến chỉ số PMI phi sản xuất của ISM trong tháng 7 để biết thêm manh mối về tình hình của nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Chỉ số phụ tính chi phí giá cả có thể thu hút sự chú ý đặc biệt vì nó có thể đóng vai trò là dấu hiệu sớm cho thấy lạm phát có tiếp tục quỹ đạo giảm hay không. Chỉ số việc làm cũng có thể được theo dõi do sự yếu kém mới được phản ánh trên báo cáo NFP.

traderviet.tv

FED đã bước vào giai đoạn nhạy cảm về chính sách tiền tệ

Dữ liệu việc làm của New Zealand và Canada cũng cần chú ý​

Dữ liệu việc làm của New Zealand và Canada cũng nằm trong tầm quan sát của thị trường tuần tới. Dữ liệu việc làm của New Zealand được công bố vào thứ Tư và dữ liệu việc làm của Canada. là vào thứ Sáu.

Đối với New Zealand, trong quyết định vào tháng 7, RBNZ đã có động thái thay đổi quan điểm ôn hòa sau khi để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 5, khi cho biết họ kỳ vọng lạm phát chung sẽ quay trở lại phạm vi mục tiêu 1-3% vào nửa cuối năm nay. Vài ngày sau, dữ liệu lạm phát trong quý 2 cho thấy CPI chung giảm từ 4,0% xuống 3,3% so với cùng kỳ năm trước, củng cố quan điểm cho rằng Ngân hàng này có thể sớm bắt đầu hạ lãi suất.

Thị trường tiền tệ cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán sẽ có hơn hai đợt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm trong năm nay, với khả năng đợt giảm đầu tiên diễn ra vào tháng 8 hiện ở mức khoảng 35%.

Nếu dữ liệu việc làm cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng trong quý thứ năm liên tiếp, khả năng đó có thể còn cao hơn nữa, qua đó gây thêm áp lực cho người dân New Zealand vốn đã gặp khó khăn.

Tỷ lệ thất nghiệp của New Zealand​

Đối với Canada, BoC là một trong những ngân hàng trung ương lớn ôn hòa nhất, đã cắt giảm lãi suất hai lần và báo hiệu rằng có thể sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm nữa. Các nhà đầu tư gần như tin rằng đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản thứ ba liên tiếp sẽ được thực hiện vào tháng 9 và một báo cáo việc làm yếu có thể chốt hạ cho điều này.

Bên cạnh dữ liệu trong nước, đồng đô la Úc và đồng đô la New Zealand cũng có thể bị ảnh hưởng bởi dữ liệu thương mại và CPI của Trung Quốc trong tháng 7 vào thứ năm và thứ sáu.



Bất kỳ điều gì làm gia tăng mối lo ngại về hoạt động của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đều có thể gây ảnh hưởng đến cả hai loại tiền tệ có rủi ro cao.

Trên đây là những điểm nóng cần lưu ý cho tuần tới, anh em tham khảo nhé!

Tham khảo: Investing, Xm​