Điểm nóng forex tuần 11-15/7: Lạm phát trở lại làm tâm điểm!

[Bianas]

[Phân tích chu kỳ] Hiệu suất các loại tài sản trong tháng 7: Lưu ý vàng, S&P500 và NZDUSD!

Đảo ngược đường cong lợi suất một lần nữa xuất hiện! Nó đang nói điều gì?

Các thị trường đã tìm cách gỡ lại một số khoản lỗ trong tuần đầu tiên của tháng 7 sau nửa đầu năm khó khăn. Vào cuối phiên giao dịch Châu Âu vào thứ Sáu, các chỉ số chính của Hoa Kỳ đang kiểm tra mức cao của tuần sau một báo cáo Biên chế phi nông nghiệp (NFP) tháng 6 khá tốt của Mỹ. Tuy nhiên, USD đã thoái lui từ mức cao và khiến EURUSD bật tăng trở lại, báo hiệu về một động thái “risk-on (chấp nhận rủi ro), Tuy nhiên, ngay sau khi phiên Âu đóng cửa, các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã giảm mạnh, cho thấy rằng thị trường gấu này vẫn chưa kết thúc.

Trước khi đi sâu vào triển vọng trong tuần mới, hãy cùng nhìn lại dữ liệu mới nhất của thị trường lao động Mỹ vừa qua:

Báo cáo biên chế phi nông nghiệp mỹ (NFP) đã đánh bại kỳ vọng chung

Bảng lương của Hoa Kỳ đã tăng 372 nghìn trong tháng 6, dễ dàng đánh bại kỳ vọng là 268 nghìn. Đây là tháng thứ ba liên tiếp có việc làm vượt mức mong đợi. Thu nhập trung bình hàng giờ đã tăng thêm 0,3% trong tháng, phù hợp với kỳ vọng. Dữ liệu việc làm nóng có nghĩa là Fed không có lý do gì để không thúc đẩy trước các đợt tăng mạnh mẽ của mình. Tuy nhiên, như chúng tôi đã lưu ý trước đây, NFP sẽ không bao giờ gây ra phản ứng lớn vì thị trường chỉ quan tâm đến dữ liệu tăng trưởng và lạm phát ngay bây giờ.

Cho đến nay, nền kinh tế Hoa Kỳ đã duy trì sự mạnh mẽ hơn nhiều khu vực khác trên thế giới, không chỉ riêng đối với EU. Về lạm phát, CPI của Mỹ đã đạt mức cao mới trong 40 năm là 8.6% vào tháng trước. Do đó, Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào ngày 15 tháng 6 và báo hiệu việc thắt chặt mạnh mẽ hơn đang được tiến hành.

Hãy xem tình hình diễn tiến như thế nào trong tháng 6 với dữ liệu CPI quan trọng được công bố vào Thứ tư.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/60709/

Các điểm sự kiện chính trong tuần mới

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ)
​

Ở mức 2%, RBNZ đã có thể tự hào rằng họ đang có mức lãi suất cao nhất trong các nước phát triển. Nhưng vào thứ Tư, một đợt tăng 50bp lần thứ 3 có thể đẩy lãi suất chuẩn lên mức 2.5. RBNZ có mức lãi suất dẫn đầu vì họ là một trong những quốc gia phát triển đầu tiên bắt đầu rút lại các biện pháp kích thích đại dịch vào năm ngoái.

Việc RBNZ thắt chặt chính sách sẽ tiếp tục khiến NZD được giữ vững, và hãy chờ xem liệu mức giá 0.6150 có bị phá vỡ hay không?!

Dữ liệu lạm phát của Mỹ ​

Lạm phát đã gây ra sự tàn phá trên khắp các thị trường tài chính và mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào Mỹ vào thứ Tư khi chính phủ công bố ước tính CPI tháng Sáu.

Nếu CPI hàng năm tăng nhanh hơn nữa so với mức 8.6% được ghi nhận vào tháng 5, điều này có thể sẽ gây ra áp lực mới đối với các tài sản rủi ro, do đã có một số cuộc thảo luận về lạm phát “đỉnh điểm”. Kịch bản này sẽ gây thêm sức ép đối với FED trong việc mạnh tay thắt chặt chính sách, bất chấp rủi ro làm suy thoái kinh tế, và USD sẽ hưởng lợi trong tình huống này.

Ngoài ra, hãy theo dõi sát chỉ số Nasdaq sau khi nó thoát ra khỏi mô hình nêm giảm. Liệu nó có thể tăng hơn nữa và lấy lại mức thấp nhất năm 2021 ở khu vực 12210? Một CPI yếu hơn chắc chắn sẽ có ích, nhưng hãy lưu ý rằng cho đến nay, tất cả những nỗ lực phá vỡ đều vô ích.

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada (BoC)
​

BOC đã tăng lãi suất lên 50 điểm cơ bản tại hai cuộc họp trước đó của họ. Và BoC sẽ lập cú “hattrick” nếu họ tiếp tục tăng 0.5% vào lần họp này. Tuy nhiên, rủi ro đang là một hành động mạnh mẽ hơn thế, Thống đốc Tiff Macklem đã ám chỉ rằng ông đã sẵn sàng hành động "mạnh mẽ hơn", vì vậy thị trường đã định giá mức tăng lãi suất 75bp.

USDCAD đã tái kiểm tra mốc 1.30 khá nhiều lần những cho đến nay vẫn chưa thể đánh bại mức kháng cự này. Nhưng với dữ liệu quan trọng của Mỹ đã nói ở trên và cuộc họp của BoC, có khả năng chúng ta sẽ sớm thấy một cú phá vỡ theo bất kỳ hướng nào.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/531/

Báo cáo thu nhập của các công ty ​

Mùa thu nhập hàng quý sẽ bắt đầu vào tuần tới trong bối cảnh tình hình vĩ mô yếu. Cảnh báo suy thoái s ở khắp mọi nơi với thị trường chứng khoán liên tục không giữ được các nỗ lực phục hồi của nó. Hãy chuẩn bị cho những tín hiệu suy thoái tiếp theo vì chúng ta có thể thấy nhiều báo cáo doanh thu và lợi nhuận đáng thất vọng trong mùa thu nhập sắp tới. Với bối cảnh vĩ mô xấu đi, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của họ một cách tương đối nhanh chóng trong những tuần gần đây, do đó, những tác động từ dữ liệu tiêu cực có thể được giảm bớt phần nào, nhưng nhìn chung chúng ta vẫn cần phải chuẩn bị cho những kịch bản tệ.

Các điểm sự kiện quan trọng trên lịch kinh tế: ​

• Thứ hai: Thống đốc BoE phát biểu
• Thứ ba: Khảo sát ZEW của Đức
• Thứ 4: Quyết định lãi suất của RBNZ, Lạm phát Mỹ, Quyết định lãi suất của BoC, Số liệu thương mại Trung Quốc, sản xuất công nghiệp và xây dựng của Anh
• Thứ năm: Số liệu việc làm của Úc và PPI của Mỹ
• Thứ sáu: GDP và sản xuất công nghiệp Trung Quốc, Doanh số bán lẻ Hoa Kỳ, khảo sát UoM và Empire State Manufacturing,

Trong số các dữ liệu kinh tế này, ngoài các điểm nóng đã liệt kê ở trên thì số liệu thương mại và GDP của Trung Quốc sẽ rất quan trọng trong khi cuộc khảo sát của ZEW ở Đức có thể khiến EUR chịu thêm áp lực và giảm về vùng ngang giá với USD. Nền kinh tế khu vực đồng euro phải đối mặt với những khó khăn ngày càng gia tăng do cuộc chiến của Nga ở Ukraine, điều đã thúc đẩy lạm phát kỷ lục và khủng hoảng khí đốt. Một cuộc suy thoái có thể đã là không thể tránh khỏi. Đồng euro suy yếu có nghĩa là sẽ có nhiều lạm phát hơn được nhập khẩu vào Khu vực đồng tiền chung châu Âu, và nó là điều EU không mong muốn ở thời điểm hiện tại. Do đó, chúng ta có thể nghe thấy các quan chức ECB bắt đầu nói về đồng euro, mặc dù họ sẽ gặp khó khăn để thuyết phục thị trường do các rủi ro vĩ mô đều hướng đến việc gây bất lợi cho cả ECB và EUR. Bất kỳ bình luận hawkish nào từ ECB có thể sẽ bị “bỏ qua”.

Trên đây là những đánh giá về các điểm nóng cho tuần mới, anh em tham khảo để giao dịch cho tốt nhé!

Tham khảo: Forex.com

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm: Xem chi tiết tại đây.​

[TBODY] [/TBODY]