Điểm nóng forex tuần 12-16/8: Sức khoẻ kinh tế Mỹ tiếp tục là tâm điểm!

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-04-04T155052-1723438420.795-1723438420.png

Chủ đề liên quan

93161, 93193,

Tỷ lệ thất nghiệp Mỹ áp sát mức cao nhất trong ba năm, áp lực hạ lãi suất lên FED lớn dần

Một biểu đồ đáng sợ về việc hạ lãi suất của FED đang được lan truyền

Thị trường đã ổn định trở lại sau các đợt dịch chuyển mạnh đầu tuần trước, và trong tuần mới này, yếu tố chính dẫn dắt thị trường sẽ tiếp tục là những dữ liệu về sức khoẻ của kinh tế Mỹ, bên cạnh đó là nhiều sự kiện đáng chú ý khác, anh em cùng xem chi tiết bên dưới nhé!

Những lo lắng về nền kinh tế Hoa Kỳ đang chiếm sóng thị trường​

Sự hoảng loạn về việc nền kinh tế Hoa Kỳ đang trên bờ vực suy thoái đã phần lớn lắng xuống nhưng thị trường vẫn còn lo lắng. Các nhà đầu tư thấy một rủi ro thực sự là sự chậm trễ của Fed trong việc cắt giảm lãi suất đã khiến suy thoái trở nên không thể tránh khỏi. Lạm phát dai dẳng là lý do chính khiến Fed vẫn thận trọng như vậy. Nhưng áp lực lạm phát cuối cùng có vẻ đang giảm dần theo cách bền vững hơn.

Báo cáo CPI tuần tới dự kiến sẽ nhấn mạnh xu hướng này và nếu không có bất kỳ bất ngờ nào, dữ liệu có thể không làm giảm bớt nỗi lo về sự suy thoái vì trọng tâm đã chuyển sang khía cạnh tăng trưởng của câu chuyện. Nhưng trong trường hợp số liệu lạm phát gây sốc theo hướng tăng hoặc giảm, hiệu ứng lan tỏa chắc chắn sẽ đáng chú ý hơn.

CPI có khả năng duy trì quỹ đạo giảm​

Tỷ lệ CPI tổng thể dự kiến là 2,9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, giảm nhẹ so với mức 3,0% trước đó. Tuy nhiên, CPI theo tháng dự kiến sẽ tăng tốc từ -0,1% lên 0,2%. Trong khi CPI lõi dự kiến cũng sẽ chậm lại theo năm từ 3,3% xuống 3,2%, nhưng tăng nhẹ từ 0,1% lên 0,2% theo tháng.

Một bất ngờ tăng lớn sẽ là kết quả tệ nhất đối với thị trường vì điều đó có nghĩa là Fed sẽ không thể cắt giảm lãi suất rất nhanh ngay cả khi nền kinh tế đang mất đà. Mặt khác, một sự sụt giảm lớn có thể sẽ thúc đẩy kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, khiến các nhà đầu tư phấn khởi.

Tỷ lệ lạm phát tại Mỹ​

traderviet.tv

Nợ công Mỹ trong 30 năm qua một biểu đồ

Lịch trình nghị sự bận rộn của Hoa Kỳ​

Số liệu CPI sẽ được công bố vào thứ Tư và tiếp theo là giá sản xuất vào thứ Ba, trong khi vào thứ Năm, sự chú ý sẽ chuyển sang doanh số bán lẻ.

Sau khi tăng trưởng chậm lại vào tháng 6, doanh số bán lẻ dự kiến sẽ tăng 0,3% so với tháng trước vào tháng 7, điều này có thể phần nào làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế.

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ​

Nếu dữ liệu sắp tới bật đèn xanh cho việc cắt giảm lãi suất mạnh tay, đồng đô la Mỹ có thể chịu thêm áp lực, sau khi gần như không phục hồi sau đợt bán tháo tuần trước.

traderviet.tv

JPY sẽ ‘đi đâu về đâu’ vào cuối năm?: Hàng loạt chuyên gia điều chỉnh dự báo sau đợt biến động

Đồng GBP đang gánh chịu nhiều áp lực​

Đồng bảng Anh đã xoá đi hầu hết các mức tăng trong tháng 7, hoạt động kém hơn tất cả các đồng tiền chính khác trong tháng ngoại trừ đồng đô la. Mặc dù việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh là nguyên nhân gây ra một số điểm yếu này, nhưng các cuộc bạo loạn trên khắp các thành phố của Anh cũng đã gây áp lực lên đồng bảng Anh vì chúng xảy ra ngay khi các nhà đầu tư đã định giá rủi ro chính trị cho Vương quốc Anh.

Tuy nhiên, trọng tâm trong bảy ngày tới chắc chắn sẽ là nền kinh tế, bắt đầu với báo cáo thị trường lao động vào thứ Ba. Thị trường lao động có phần hạ nhiệt hơn đã giúp tăng trưởng tiền lương ở mức 5,7% theo năm nhưng lý tưởng nhất là các nhà hoạch định chính sách của BoE sẽ cần phải chứng kiến mức giảm tiếp theo trước khi sẵn sàng hạ lãi suất một lần nữa.

Số liệu CPI tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Tư và có thể là chìa khóa để định hình kỳ vọng cắt giảm lãi suất cho cuộc họp tháng 9 của BoE vì khả năng giảm 25 điểm cơ bản lần thứ hai hiện ở mức khoảng 30%. Lạm phát tổng thể không đổi ở mức 2,0% vào tháng 6 – đúng với mục tiêu của BoE. Nhưng có lẽ đã tăng nhẹ vào tháng 7 lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước, hỗ trợ cho lý do đằng sau động thái cắt giảm theo hướng diều hâu tại cuộc họp tháng 8.

Lạm phát và tăng trưởng GDP của Anh​

Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi chặt chẽ CPI của ngành dịch vụ, giống như tiền lương, vẫn ở mức cao.

Vào thứ năm, Vương quốc Anh sẽ công bố số liệu GDP sơ bộ cho quý thứ hai. Nền kinh tế dự kiến sẽ tăng trưởng 0,7% theo quý trong quý 2, duy trì tốc độ như trong quý 1. Tổng hợp các dữ liệu hàng tuần vào thứ sáu sẽ là doanh số bán lẻ tháng 7.

Mặc dù khả năng cắt giảm lãi suất liên tiếp vào tháng 9 là khá thấp, nhưng dữ liệu chung không mấy khả quan vẫn có thể đẩy cao kỳ vọng của thị trường, gây thêm bất lợi cho đồng bảng Anh.

traderviet.tv

Trump muốn tác động lên Fed nếu tái đắc cử

Liệu RBNZ có tham gia "câu lạc bộ" cắt giảm lãi suất không?​

Ngân hàng Dự trữ New Zealand họp vào thứ Tư để đưa ra quyết định chính sách mới nhất. Các nhà kinh tế không dự đoán bất kỳ thay đổi nào nhưng ngày càng có sự đồng thuận giữa các nhà giao dịch rằng RBNZ sẽ công bố mức giảm 25 điểm cơ bản đối với lãi suất chuẩn.

Việc nới lỏng kỳ vọng bắt đầu thu hút sự chú ý sau cuộc họp trước đó khi các nhà hoạch định chính sách tỏ ra lạc quan về triển vọng lạm phát sẽ trở lại mức mục tiêu 1-3% trong nửa cuối năm nay, sau đó được hỗ trợ bởi báo cáo CPI quý 3 cho thấy lạm phát sẽ giảm xuống 3,3%.

Khả năng cắt giảm lãi suất của RBNZ​

Cuộc khảo sát của RBNZ về kỳ vọng lạm phát chỉ ra mức kỳ vọng thấp nhất trong hơn ba năm càng củng cố lập luận cho chính sách nới lỏng hơn.

Sau đó, các nhà đầu tư đã tăng mức cược của họ vào đợt cắt giảm vào tháng 8 lên khoảng 80%, vì vậy nếu RBNZ quyết định hành động, đồng đô la New Zealand có thể sẽ không chịu tổn thất lớn trừ khi các nhà hoạch định chính sách báo hiệu sẽ có thêm động thái cắt giảm.

traderviet.tv

Nhà giao dịch cấp tốc phòng ngừa các sự kiện thị trường cực đoan sau phiên Thứ Hai điên cuồng

Liệu đồng đô la Úc có thể tiếp tục phục hồi hay không? ​

Với việc RBNZ chắc chắn sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào cuối năm nay nếu không phải tại cuộc họp tháng 8, RBA ngày càng trở nên lạc lõng. Thống đốc Michelle Bullock đã phản đối các đặt cược của thị trường về việc cắt giảm lãi suất, nhưng các nhà đầu tư vẫn thấy cơ hội hợp lý để có động thái này vào tháng 12.

Tuy nhiên, lập trường diều hâu của RBA đang hỗ trợ nỗ lực phục hồi của đồng đô la Úc so với đồng bạc xanh, mặc dù các bản dữ liệu của tuần mới có thể gây ra rủi ro giảm giá. Chỉ số giá lương cho quý thứ hai sẽ được công bố vào thứ Ba và báo cáo việc làm cho tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Năm.

Ngoài các chỉ số trong nước, các nhà giao dịch Úc cũng sẽ theo dõi dữ liệu hàng tháng mới nhất của Trung Quốc. Các số liệu tháng 7 về sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định sẽ được công bố vào thứ năm.

Bất kỳ sự thất vọng nào, đặc biệt là với doanh số bán lẻ, sẽ làm gia tăng mối lo ngại rằng nền kinh tế Trung Quốc đang chậm lại, có thể gây tổn hại đến đồng đô la Úc.

Sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ tại Trung Quốc​

Phe cược tăng JPY đang chờ dữ liệu GDP ​

Tại Nhật Bản, số liệu GDP quý 2 sẽ được công bố vào thứ năm. Dữ liệu này sẽ rất quan trọng đối với Ngân hàng Nhật Bản, nơi đang diễn ra cuộc tranh luận về việc liệu nền kinh tế có đủ mạnh để chịu được lãi suất cao hơn hay không. Các bản dữ liệu khác sẽ bao gồm giá hàng hóa doanh nghiệp vào thứ ba và đơn đặt hàng nhà máy vào thứ sáu.

Đợt tăng giá của đồng yên Nhật hiện đang tạm dừng sau mức tăng ấn tượng trong tháng qua. Tuy nhiên, một con số mạnh hơn mức dự kiến 0,5% tính theo quý có thể vực dậy phe mua.

Tham khảo: Investing, Xm​