- 6,087
- 31,163
Sau hai tuần im hơi lặng tiếng, FED sẽ trở lại vào tuần này với cuộc họp FOMC quan trọng, bên cạnh đó là nhiều sự kiện quan trọng khác, khiến thị trường có khả năng biến động mạnh, mời anh em cùng xem chi tiết nhé!
Các diễn biến đáng chú ý trong tuần qua:
Các diễn biến đáng chú ý trong tuần mới
Với việc hợp đồng tương lai lãi suất đang ngụ ý đến 96% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất vào tuần tới. Mặc dù CPI, PPI và doanh số bán lẻ đều vượt qua ước tính trong tuần qua, thị trường vẫn nghiêng về mức lãi suất mục tiêu hiện tại là 5,25-5,5% là mức đỉnh. Tuy nhiên, nó vẫn hàm ý khả năng tăng lãi suất là ~36% vào tháng 11 hoặc tháng 12. Do đó, cuộc họp FOMC vào tuần tới thực sự là về cách nó sẽ định hình kỳ vọng cho các cuộc họp từ tháng 11 trở đi.
Cuộc họp này cũng sẽ bao gồm một bản cập nhật về dự báo nhân viên hàng quý. Trong quý 2, lãi suất trung bình của Fed đã được nâng từ 5,125% lên 5,625%, ngụ ý rằng dự kiến sẽ có thêm hai đợt tăng nữa. Các dự báo trung bình cho năm 2024 và 2025 cũng được nâng cấp, thúc đẩy cho khả năng “lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn”. Vì chúng ta đã thấy một trong hai mức tăng dự kiến được ngụ ý trong dự báo quý 2, nên các nhà giao dịch thực sự muốn biết liệu mức trung bình có được hạ xuống để báo hiệu rằng lãi suất hiện tại đã là mức đỉnh hay chưa. Tuy nhiên, nếu nó vẫn ở mức cao, điều đó cho thấy rằng sẽ có thêm một đợt tăng nữa vào tháng 11 hoặc tháng 12 (giả định rằng FED không gây sốc cho thị trường trong tuần mới).
Điều quan trọng khác cần phải theo dõi là các dự báo cập nhật về lạm phát. Điều này sẽ đưa ra một bức tranh đầy đủ hơn về mức độ diều hâu của Fed. Nếu tốc độ tăng trưởng được cập nhật, nó có thể nói về việc nền kinh tế Hoa Kỳ có cú hạ cánh mềmcũng sẽ phản hồi lại chủ đề về một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng. Tuy nhiên, nếu lạm phát được nâng lên cùng với tăng trưởng, đây sẽ được coi là một cuộc họp diều hâu và có khả năng hỗ trợ USD và gây bất lợi cho thị trường chứng khoán.
Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones
Số liệu về tiền lương đã tăng đáng kinh ngạc 7,8% so với cùng kỳ. Do BOE lo ngại về vòng xoáy tiền lương và các tác động lên lạm phát, giả định ban đầu là họ không gần với lãi suất đỉnh như những nhận xét gần đây từ một số thành viên hoặc định chính sách. Các nhà phân tích của ING nghi ngờ lương có thể đã thực sự giảm trong thời gian gần đây nếu sử dụng các thước đo tiền lương thay thế dựa trên bảng lương.
Hơn nữa, tăng trưởng việc làm giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 8 năm 2020 ở mức -220 nghìn, GDP ước tính là -0,5% hàng tháng so với -0,2% dự kiến, sản lượng xây dựng và sản xuất công nghiệp cũng không đạt ước tính và số đơn đăng ký thế chấp đang giảm. Vì vậy, nếu dữ liệu lạm phát vào tuần tới không có nhiều bất ngờ, có lẽ BOE thực sự đã gần kết thúc chu kỳ thắt chặt của họ.
Lãi suất của BOE hiện ở mức 5,25% và thị trường đang cho thấy khả năng tăng lãi suất là 44% vào tuần tới. Vì vậy có vẻ như thị trường kỳ vọng sẽ có nhiều đợt tăng nữa trong chu kỳ này mặc dù thời điểm vẫn chưa rõ ràng. Và điều đó có thể khiến báo cáo CPI của tuần tới quyết định liệu đợt tăng lãi suất mới sẽ diễn ra vào tuần tới hay muộn hơn trong năm.
Thị trường cần theo dõi: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/GBP, FTSE 100
Trong lần họp này, không chắc là chúng ta sẽ thấy một sự thay đổi từ BoJ, nhưng cần phải đề phòng những bất ngờ. Điểm cần lưu ý trước cuộc họp chính là việc Thống đốc Ueda hiện đang lên tiếng về khả năng tăng lãi suất, ngay cả khi điều đó khó có thể xảy ra trong năm nay. Tuy nhiên, điều này đã làm dấy lên suy đoán rằng họ có thể chọn tăng lãi suất trước khi từ bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất (YCC).
Ngoài ra, họ đã mở rộng biên độ cho chương trình UCC trong cuộc họp gần đây nhất. Một cuộc thăm dò của Reuters cũng cho thấy 73% nhà kinh tế kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ từ bỏ YCC vào năm tới, mặc dù chỉ có 41% kỳ vọng họ sẽ từ bỏ chính sách lãi suất âm vào năm tới.
Dữ liệu lạm phát và thương mại cũng được công bố. Chỉ số CPI cần theo dõi là chỉ số lõi, vì nó tạo cơ sở cho một BOJ diều hâu hơn nếu nó tiếp tục tăng. Nó đã tăng 4,3% trong tháng 6 và tháng 8, mức cao nhất trong 42 năm. Và với số liệu hàng tháng tăng thêm 0,5% (và tăng 6 trong 7 tháng qua), thì mức 0,6% hoặc cao hơn có thể mang lại kỳ vọng về việc BOJ tăng lãi suất và gây áp lực lên USD/JPY.
Chỉ số hoán đổi qua đêm của Nhật
Lạm phát toàn quốc của Nhật
Thị trường cần theo dõi: USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225
Ngân hàng Canada (BOC) đã giữ lãi suất ở mức 5% vào tuần trước, mặc dù Thống đốc Macklem cảnh báo rằng lãi suất có thể vẫn chưa đủ hạn chế để đưa CPI trở lại mục tiêu.
Tuy nhiên, một cuộc thăm dò gần đây của Reuters cho thấy 44% khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay. Và điều đó làm cho báo cáo lạm phát của Canada vào tuần tới trở nên khá quan trọng để các nhà giao dịch đánh giá xác suất của một đợt tăng lãi suất khác, bởi vì nếu mức tăng như chúng ta đã thấy ở Mỹ trong tuần qua, điều đó sẽ làm tăng những kỳ vọng diều hâu đối với BOC.
Dữ liệu lạm phát của Canada
Trên đây là các sự kiện cần chú ý trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
[TBODY]
[/TBODY]
Các diễn biến đáng chú ý trong tuần qua:
- ECB đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản và tuyên bố của họ ám chỉ rằng đây có thể là lần tăng lãi suất cuối cùng của chu kỳ thắt chặt
- CPI của Mỹ tăng cao hơn dự kiến, mặc dù phản ứng ban đầu của thị trường khá im ắng
- Tuy nhiên, khi Hoa Kỳ công bố dữ liệu doanh số bán lẻ mạnh mẽ, giá sản xuất và dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn, đồng USD đã lấy lại sức mạnh
- Lợi suất trái phiếu của Mỹ chững lại quanh mức cao nhất trong chu kỳ lịch sử, bất chấp lạm phát của Mỹ đang tăng lên
- Dầu thô WTI đã phá vỡ mức cao nhất từ đầu năm đến nay và trên 90 USD do lo ngại về nguồn cung thắt chặt vượt xa lo ngại về sự suy thoái toàn cầu
- Thống đốc BoJ Ueda thảo luận về khả năng ngân hàng trung ương tăng lãi suất, mặc dù đã nói rõ rằng điều đó sẽ không xảy ra trong năm nay
Các diễn biến đáng chú ý trong tuần mới
Quyết định lãi suất của FOMC
Với việc hợp đồng tương lai lãi suất đang ngụ ý đến 96% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất vào tuần tới. Mặc dù CPI, PPI và doanh số bán lẻ đều vượt qua ước tính trong tuần qua, thị trường vẫn nghiêng về mức lãi suất mục tiêu hiện tại là 5,25-5,5% là mức đỉnh. Tuy nhiên, nó vẫn hàm ý khả năng tăng lãi suất là ~36% vào tháng 11 hoặc tháng 12. Do đó, cuộc họp FOMC vào tuần tới thực sự là về cách nó sẽ định hình kỳ vọng cho các cuộc họp từ tháng 11 trở đi.
Cuộc họp này cũng sẽ bao gồm một bản cập nhật về dự báo nhân viên hàng quý. Trong quý 2, lãi suất trung bình của Fed đã được nâng từ 5,125% lên 5,625%, ngụ ý rằng dự kiến sẽ có thêm hai đợt tăng nữa. Các dự báo trung bình cho năm 2024 và 2025 cũng được nâng cấp, thúc đẩy cho khả năng “lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn”. Vì chúng ta đã thấy một trong hai mức tăng dự kiến được ngụ ý trong dự báo quý 2, nên các nhà giao dịch thực sự muốn biết liệu mức trung bình có được hạ xuống để báo hiệu rằng lãi suất hiện tại đã là mức đỉnh hay chưa. Tuy nhiên, nếu nó vẫn ở mức cao, điều đó cho thấy rằng sẽ có thêm một đợt tăng nữa vào tháng 11 hoặc tháng 12 (giả định rằng FED không gây sốc cho thị trường trong tuần mới).
Điều quan trọng khác cần phải theo dõi là các dự báo cập nhật về lạm phát. Điều này sẽ đưa ra một bức tranh đầy đủ hơn về mức độ diều hâu của Fed. Nếu tốc độ tăng trưởng được cập nhật, nó có thể nói về việc nền kinh tế Hoa Kỳ có cú hạ cánh mềmcũng sẽ phản hồi lại chủ đề về một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng. Tuy nhiên, nếu lạm phát được nâng lên cùng với tăng trưởng, đây sẽ được coi là một cuộc họp diều hâu và có khả năng hỗ trợ USD và gây bất lợi cho thị trường chứng khoán.
Các dự phóng lãi suất của FED và thị trường
Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones
Lạm phát ở Anh và quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh (BOE)
Số liệu về tiền lương đã tăng đáng kinh ngạc 7,8% so với cùng kỳ. Do BOE lo ngại về vòng xoáy tiền lương và các tác động lên lạm phát, giả định ban đầu là họ không gần với lãi suất đỉnh như những nhận xét gần đây từ một số thành viên hoặc định chính sách. Các nhà phân tích của ING nghi ngờ lương có thể đã thực sự giảm trong thời gian gần đây nếu sử dụng các thước đo tiền lương thay thế dựa trên bảng lương.
Hơn nữa, tăng trưởng việc làm giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 8 năm 2020 ở mức -220 nghìn, GDP ước tính là -0,5% hàng tháng so với -0,2% dự kiến, sản lượng xây dựng và sản xuất công nghiệp cũng không đạt ước tính và số đơn đăng ký thế chấp đang giảm. Vì vậy, nếu dữ liệu lạm phát vào tuần tới không có nhiều bất ngờ, có lẽ BOE thực sự đã gần kết thúc chu kỳ thắt chặt của họ.
Lãi suất của BOE hiện ở mức 5,25% và thị trường đang cho thấy khả năng tăng lãi suất là 44% vào tuần tới. Vì vậy có vẻ như thị trường kỳ vọng sẽ có nhiều đợt tăng nữa trong chu kỳ này mặc dù thời điểm vẫn chưa rõ ràng. Và điều đó có thể khiến báo cáo CPI của tuần tới quyết định liệu đợt tăng lãi suất mới sẽ diễn ra vào tuần tới hay muộn hơn trong năm.
Lạm phát và lãi suất của Vương quốc Anh
Thị trường cần theo dõi: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/GBP, FTSE 100
Quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật (BOJ)
Trong lần họp này, không chắc là chúng ta sẽ thấy một sự thay đổi từ BoJ, nhưng cần phải đề phòng những bất ngờ. Điểm cần lưu ý trước cuộc họp chính là việc Thống đốc Ueda hiện đang lên tiếng về khả năng tăng lãi suất, ngay cả khi điều đó khó có thể xảy ra trong năm nay. Tuy nhiên, điều này đã làm dấy lên suy đoán rằng họ có thể chọn tăng lãi suất trước khi từ bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất (YCC).
Ngoài ra, họ đã mở rộng biên độ cho chương trình UCC trong cuộc họp gần đây nhất. Một cuộc thăm dò của Reuters cũng cho thấy 73% nhà kinh tế kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ từ bỏ YCC vào năm tới, mặc dù chỉ có 41% kỳ vọng họ sẽ từ bỏ chính sách lãi suất âm vào năm tới.
Dữ liệu lạm phát và thương mại cũng được công bố. Chỉ số CPI cần theo dõi là chỉ số lõi, vì nó tạo cơ sở cho một BOJ diều hâu hơn nếu nó tiếp tục tăng. Nó đã tăng 4,3% trong tháng 6 và tháng 8, mức cao nhất trong 42 năm. Và với số liệu hàng tháng tăng thêm 0,5% (và tăng 6 trong 7 tháng qua), thì mức 0,6% hoặc cao hơn có thể mang lại kỳ vọng về việc BOJ tăng lãi suất và gây áp lực lên USD/JPY.
Thị trường cần theo dõi: USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225
Báo cáo lạm phát của Canada
Ngân hàng Canada (BOC) đã giữ lãi suất ở mức 5% vào tuần trước, mặc dù Thống đốc Macklem cảnh báo rằng lãi suất có thể vẫn chưa đủ hạn chế để đưa CPI trở lại mục tiêu.
Tuy nhiên, một cuộc thăm dò gần đây của Reuters cho thấy 44% khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay. Và điều đó làm cho báo cáo lạm phát của Canada vào tuần tới trở nên khá quan trọng để các nhà giao dịch đánh giá xác suất của một đợt tăng lãi suất khác, bởi vì nếu mức tăng như chúng ta đã thấy ở Mỹ trong tuần qua, điều đó sẽ làm tăng những kỳ vọng diều hâu đối với BOC.
Trên đây là các sự kiện cần chú ý trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Tham khảo: CityIndex
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây. |
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Bài viết liên quan
