Điểm nóng forex tuần 21-25/8: FED trở lại làm tâm điểm với Hội nghị Jackson Hole

Tuần mới lại đến và trong tuần này sẽ có một sự kiện quan trọng thường niên của FED, do đó biến động có thể tăng cao trở lại, anh em lưu ý nhé, dưới đây là các cập nhật quan trọng, mời anh em tham khảo.

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần trước

• Tăng trưởng cho vay của Trung Quốc giảm xuống mức yếu nhất kể từ năm 2009 và doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp và đầu tư tài sản cố định không đạt được mục tiêu
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn (MLF) một năm xuống 15 điểm cơ bản xuống còn 2,50% (lần cắt giảm thứ hai trong ba tháng). PBOC cũng cắt giảm lãi suất repo kỳ hạn 7 ngày xuống 10 điểm cơ bản xuống 1,90%
• Thủ tướng Trung Quốc ám chỉ về các biện pháp kích thích hơn nữa để hỗ trợ nền kinh tế Trung Quốc đạt được mục tiêu tăng trưởng 'khoảng' 5%
• Biên bản FOMC tháng 7 mang tính diều hâu hơn dự kiến
• Lợi suất trái phiếu tăng và đồng đô la Mỹ mạnh hơn đã khiến thị trường chịu áp lực trong nửa đầu tuần, đẩy vàng giao ngay xuống dưới $1900
• Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, tăng trưởng việc làm tiêu cực và tâm lý sợ rủi ro đã khiến AUD/USD xuống dưới 0,64 lần đầu tiên kể từ tháng 11, dẫn đến khả năng RBA có thể thiết lập lãi suất đỉnh quanh 4,1%
• Một thành viên của Bộ Tài chính Nhật Bản (MOF) cảnh báo rằng họ đang theo dõi sát sao tỷ giá hối đoái khi USD/JPY tiến gần đến mức 145
• Evergrande đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản ở New York, chưa đầy một tuần sau khi có tin đồn rằng các tập đoàn lớn ở Trung Quốc đang gặp khó khăn về thanh khoản
• Các báo cáo lạm phát của Vương quốc Anh và BOC nóng hơn dự kiến, điều này gây áp lực cho việc tăng thêm 25 điểm cơ bản từ BOC hoặc thậm chí tăng 50 điểm cơ bản từ BOE

Các điểm nóng đáng chú ý trong tuần mới

Bài phát biểu của Jerome Powell tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole

Hội nghị chuyên đề Jackson Hole là cuộc họp thường niên được FED tổ chức quy tục các ngân hàng trung ương và các nhà kinh tế từ khắp nơi trên thế giới. Đây là diễn đàn để FED cùng các NHTW thảo luận về tình trạng của nền kinh tế và các kế hoạch chính sách tiền tệ.

Bài phát biểu của Jerome Powell tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole năm 2022 là một thông báo chính sách quan trọng, trong đó ông vạch ra các kế hoạch của Cục Dự trữ Liên bang nhằm chống lạm phát “mạnh mẽ và nhanh chóng” và cam kết đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2%. Bài phát biểu của Powell đã được các thị trường đón nhận nồng nhiệt, điều này được hiểu là một dấu hiệu cho thấy Fed nghiêm túc trong việc chống lạm phát. Tuy nhiên, một số nhà kinh tế cảnh báo rằng Fed có thể quá hung hăng trong chu kỳ thắt chặt của mình và điều này có thể dẫn đến suy thoái.

Chúng ta có thể thấy rằng CPI đã cao hơn 8% khi Powell có bài phát biểu này và hiện đã hạ nhiệt xuống mức thấp nhất trong chu kỳ là 3%. Và điều này đã đạt được mà không có “nỗi đau kinh tế” mà nhiều người, bao gồm cả Fed, lo ngại. Trên thực tế, một năm trôi qua và nền kinh tế vẫn mạnh mẽ với số liệu việc làm cao và tăng trưởng trên mức mong đợi. Chắc chắn, chúng ta biết rằng hoạt động sản xuất đang bị thu hẹp, nhưng có vẻ như Hoa Kỳ đang trên đà hạ cánh mềm.

Điểm nổi bật của hội nghị chuyên đề là bài phát biểu của Jerome Powell vào thứ Sáu ngày 25 tháng 8 lúc 14:05, giờ GMT. Với tiêu đề đơn giản là “Triển vọng kinh tế”, các nhà giao dịch sẽ căng thẳng để xem liệu có bất kỳ thay đổi đáng kể nào đối với triển vọng của Fed hay không.

Hầu hết đều tin rằng Fed đã thực hiện đợt tăng lãi suất cuối cùng vào tháng 7 và hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang ngụ ý ~89% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất ổn định vào tháng 9. Nếu có bất cứ điều gì, có thể có một số rủi ro rằng bài phát biểu của Powell có thể diều hâu hơn dự kiến nếu các gợi ý rằng việc thắt chặt vẫn chưa kết thúc.

Dù bằng cách nào, bài phát biểu của ông Powell sẽ khiến thị trường biến động mạnh và thị trường cần cảnh giác với nó.

Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Dữ liệu PMI cho Hoa Kỳ, Châu Âu, Nhật Bản, Úc

Các nhà giao dịch muốn theo dõi sát sao các cuộc khảo sát về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) vì chúng mang lại cái nhìn về tương lai về mức độ tăng của lạm phát tại các khu vực tương ứng. Chúng bao gồm ba báo cáo chính; sản xuất, dịch vụ và tổng hợp, với chỉ số trên 50 biểu thị sự mở rộng và dưới 50 là sự thu hẹp. Nhưng xu hướng của chúng có thể quan trọng hơn con số tuyệt đối của chúng, trừ khi chúng ta thấy chỉ số PMI bất ngờ giảm xuống dưới hoặc tăng lên trên 50.

Chúng ta có thể thấy rằng PMI tổng hợp đang có xu hướng thấp hơn trong vài tháng qua. Nếu chúng ta thấy PMI co lại với tốc độ nhanh hơn thì điều đó cho thấy sự tăng trưởng đang bị đe dọa. Và vì đó là giảm phát, hoặc loại bỏ áp lực buộc các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất.

Lãi suất cho vay cơ bản của Trung Quốc

Với tất cả sự phấn khích (hoặc lo ngại) về dữ liệu yếu kém của Trung Quốc gần đây, lãi suất cho vay cơ bản sẽ thu hút sự chú ý vào tuần tới. LPR là tỷ lệ chuẩn cho các khoản vay của doanh nghiệp và hộ gia đình, và có vẻ hợp lý khi cho rằng LPR có thể được hạ xuống một lần nữa trong nỗ lực thúc đẩy nhu cầu để hỗ trợ nền kinh tế.

Tuần qua, chúng ta chứng kiến thị trường rơi vào tình trạng khó khăn khi PBOC (Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc) bất ngờ cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn (MLF) của họ xuống 15 điểm cơ bản xuống 2,50% và việc cắt giảm mạnh LPR 1 hoặc 5 năm vào tuần tới sẽ gây ra phản ứng tương tự.

Thị trường cần theo dõi: USD/CNH, USD/JPY, AUD/JPY, Hang Seng, China A50

Lịch họp FOMC năm 2023 của Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ FED

traderviet.co

Và đối với phần còn lại…

Có rất nhiều dữ liệu cấp hai đáng để xem xét, phòng trường hợp chúng ta nhận được những sai lệch lớn trong dữ liệu so với kỳ vọng. Với việc BOC (Ngân hàng Canada) đang xem xét báo cáo lạm phát nóng mới nhất của Canada, doanh số bán lẻ tăng vọt vào thứ Tư có thể làm tăng khả năng tăng thêm 25 điểm cơ bản và hỗ trợ đồng đô la Canada. Và điều tương tự cũng có thể xảy ra đối với BOE (Ngân hàng Anh) nếu những người mua sắm ở Vương quốc Anh tiếp tục bất chấp lãi suất cao hơn và tiếp tục chi tiêu cho mức lương cao của họ.

Báo cáo lạm phát của Tokyo vào thứ Sáu cũng cần được chú ý vì nó có thể tiết lộ trước các thông tin về CPI toàn quốc.

Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, S&P 500

Trên đây là các điểm nóng trong tuần mới, anh em chú ý để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!

Nguồn: CityIndex

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây. ​

[TBODY] [/TBODY]