- 6,086
- 31,162
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-02-20T150906-1722228390.726-1722228390.png
- Chủ đề liên quan
- 92609, 92606,
Một tuần mới lại đến và đây hứa hẹn sẽ là một tuần bùng nổ với 3 cuộc họp từ 3 NHTW hàng đầu cùng với đó là dữ liệu NFP cùng hàng loạt các con số kinh tế đáng chú ý khác. Chi tiết ra sao, mời anh em cùng tham khảo bài phân tích sau nhé!
Cuộc họp vào ngày 30-31 tháng 7 có vẻ sẽ mang lại cho ngân hàng sự chú ý nhiều hơn nữa bởi các nhà hoạch định chính sách đã báo hiệu rằng một quyết định sẽ được đưa ra tại cuộc họp này về việc giảm bao nhiêu trái phiếu mua vào. Reuters đã đưa tin rằng các khoản mua hàng tháng hiện tại là sáu nghìn tỷ yên có thể giảm một nửa trong những năm tới dựa trên những gì các nguồn tin đã tiết lộ.
Tuy nhiên, vẫn chưa rõ ràng về khả năng tăng lãi suất vì các nhà hoạch định chính sách dường như vẫn chưa quyết định thời điểm chính xác mặc dù hầu hết đều đồng ý rằng sẽ cần phải tăng thêm trong năm nay. Về phần mình, các nhà đầu tư đã tăng cược vào động thái này vào tháng 7 và mức tăng 10 điểm cơ bản hiện đã được định giá khoảng hai phần ba. Do đó, có rất nhiều khoảng trống để thất vọng nếu ngân hàng giữ nguyên lãi suất.
Lãi suất chính sách của BoJ
Nền kinh tế trì trệ và lo ngại về nhu cầu tiêu dùng yếu có thể biện minh cho nhu cầu thận trọng, đặc biệt là khi lạm phát, mặc dù vượt mục tiêu, nhưng vẫn chưa tràn lan. Hơn nữa, sự phục hồi ấn tượng của đồng yên vào tháng 7 có khả năng cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách một số khoảng đệm, giảm bớt tính cấp thiết của việc tăng lãi suất.
Tuy nhiên, ngay cả khi không có bất ngờ lớn nào vào thứ Tư và thông báo duy nhất là quyết định dự kiến về việc thu hẹp quy mô mua trái phiếu, thì các nhà hoạch định chính sách cũng không có khả năng mạo hiểm tỏ ra ôn hòa vì điều này có thể làm chệch hướng phục hồi của đồng yên. Báo cáo triển vọng mới nhất của ngân hàng có thể cung cấp một số manh mối bổ sung về lộ trình chính sách trong tương lai trong một kịch bản như vậy. Tuy nhiên, xét đến quy mô tăng giá của đồng yên, việc giữ thái độ diều hâu vẫn có thể kích hoạt một số hoạt động chốt lời trong các cặp tiền tệ chéo có mặt JPY.
Lãi suất Quỹ Liên bang
Nền kinh tế Hoa Kỳ chỉ cho thấy những dấu hiệu nhẹ của sự suy thoái và thị trường lao động cũng vậy. Bối cảnh này khiến các quan chức Fed khó có thể khẳng định chắc chắn rằng lạm phát đang trên đà tăng trưởng bền vững hướng tới mức 2%. Tuy nhiên, những phát biểu gần đây nhất của FED cho thấy sự tự tin ngày càng tăng rằng mục tiêu này nằm trong tầm tay và tuyên bố chính sách có thể sẽ được điều chỉnh để phản ánh điều này, báo hiệu xu hướng ôn hòa.
Sau khi tăng 206 nghìn, thị trường lao động Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng thêm 185 nghìn việc làm vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ vẫn ổn định ở mức 4,1% và mức tăng trưởng thu nhập trung bình theo giờ cũng được dự đoán sẽ duy trì tốc độ tương tự như tháng 5 so với tháng trước.
Bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ
Số liệu việc làm yếu hơn dự kiến có thể thúc đẩy tâm lý trên Phố Wall nhưng lại gây tổn hại cho đồng đô la, vì nó sẽ củng cố các đặt cược cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, trong khi một con số mạnh khác có thể làm trầm trọng thêm đợt bán tháo cổ phiếu hiện tại.
Các nhà đầu tư sẽ có cơ hội xem xét kỹ lưỡng nhiều dữ liệu khác trong tuần tới, bao gồm chỉ số niềm tin của người tiêu dùng và số lượng việc làm JOLTS vào thứ Ba, báo cáo việc làm của ADP, PMI Chicago và doanh số bán nhà đang chờ xử lý vào thứ Tư, và tất nhiên là PMI sản xuất của ISM vào thứ Năm.
Bình luận mới nhất cho thấy không có sự nhất trí trong MPC về việc có nên cắt giảm lãi suất vào tháng 8 hay không và ý kiến của thị trường cũng chia đều 50-50. Nhưng đã có những gợi ý tinh tế từ các nhà hoạch định chính sách rằng lãi suất không cần phải duy trì ở mức cao như hiện tại là 5,25% để duy trì chính sách hạn chế, do đó, khả năng có thể giảm 25 điểm cơ bản.
Lãi suất thị trường định giá về cắt giảm
Điều cuối cùng có thể tác động đến suy nghĩ của các thành viên MPC là các dự báo hàng quý được cập nhật của ngân hàng. Nếu họ quyết định bắt đầu nới lỏng, có khả năng sẽ rất khó khăn và được truyền đạt như một đợt cắt giảm theo hướng diều hâu trong bối cảnh rủi ro lạm phát vẫn tiếp diễn. Vì vậy, mặc dù đợt cắt giảm chưa được định giá đầy đủ, đồng bảng Anh có thể không nhất thiết phải trượt giá nhiều theo tin tức.
Đối với Ngân hàng Trung ương Châu Âu, các cuộc khảo sát PMI mới nhất, vốn đã xấu đi thêm vào tháng 7, có khả năng sẽ được ưu tiên, đặc biệt là đối với những người theo chủ nghĩa ôn hòa ủng hộ việc cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 9. Do đó, ước tính CPI sơ bộ của thứ Tư sẽ có ý nghĩa quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư.
CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu so với GDP
Có sự nhẹ nhõm trong báo cáo tháng 6 khi lạm phát tiêu đề giảm xuống còn 2,5% so với cùng kỳ năm trước và có thể có nhiều tin tốt hơn vào tháng 7. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa được dự đoán sẽ giảm thêm xuống còn 2,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, tiến gần đến mục tiêu 2% của ECB.
Tác động của sự sụt giảm như vậy sẽ giảm bớt nếu không có sự sụt giảm tương tự trong các biện pháp đo lường lạm phát cơ bản. Do đó, để đồng euro chịu áp lực đáng kể so với đồng đô la, lạm phát lõi cũng phải có tiến triển.
CPI của Úc
Lạm phát tại Úc đã đi ngược lại xu hướng toàn cầu và đã tăng cao hơn trong cả năm, đạt 4,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 5 theo thước đo hàng tháng. Ngân hàng Dự trữ Úc đã do dự về việc tăng lãi suất một lần nữa, nhưng các số liệu quý đáng tin cậy và đầy đủ hơn có thể thuyết phục các nhà hoạch định chính sách rằng cần phải thắt chặt hơn nữa. Và với cuộc họp tiếp theo diễn ra vào ngày 6 tháng 8, thời điểm không thể tốt hơn.
Đợt giảm rủi ro mới nhất trên thị trường đã tàn phá đồng đô la Úc nên một loạt số liệu CPI nóng hơn dự kiến có thể cung cấp cho đồng tiền này một sự thúc đẩy rất cần thiết. Ngoài ra, các nhà giao dịch Úc sẽ chú ý thêm về PMI sản xuất của Trung Quốc được công bố vào thứ Tư và thứ Năm, trong bối cảnh tâm lý bi quan đang diễn ra về nền kinh tế Trung Quốc.
Trên đây là những điểm nóng cho tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Tham khảo: Investing, XM
Các nhà giao dịch JPY 'nín thở' chờ đợi cuộc họp BoJ
Ngân hàng Nhật Bản gần như liên tục được nhắc đến trong những tiêu đề gần đây. Cho dù đó là suy đoán về việc tăng lãi suất, những gợi ý liên tục về việc thu hẹp hoạt động mua trái phiếu hay nghi ngờ can thiệp vào thị trường ngoại hối, Thống đốc Ueda chắc chắn đã tạo được dấu ấn của mình kể từ khi tiếp quản quyền lực.Cuộc họp vào ngày 30-31 tháng 7 có vẻ sẽ mang lại cho ngân hàng sự chú ý nhiều hơn nữa bởi các nhà hoạch định chính sách đã báo hiệu rằng một quyết định sẽ được đưa ra tại cuộc họp này về việc giảm bao nhiêu trái phiếu mua vào. Reuters đã đưa tin rằng các khoản mua hàng tháng hiện tại là sáu nghìn tỷ yên có thể giảm một nửa trong những năm tới dựa trên những gì các nguồn tin đã tiết lộ.
Tuy nhiên, vẫn chưa rõ ràng về khả năng tăng lãi suất vì các nhà hoạch định chính sách dường như vẫn chưa quyết định thời điểm chính xác mặc dù hầu hết đều đồng ý rằng sẽ cần phải tăng thêm trong năm nay. Về phần mình, các nhà đầu tư đã tăng cược vào động thái này vào tháng 7 và mức tăng 10 điểm cơ bản hiện đã được định giá khoảng hai phần ba. Do đó, có rất nhiều khoảng trống để thất vọng nếu ngân hàng giữ nguyên lãi suất.
Lãi suất chính sách của BoJ
Nền kinh tế trì trệ và lo ngại về nhu cầu tiêu dùng yếu có thể biện minh cho nhu cầu thận trọng, đặc biệt là khi lạm phát, mặc dù vượt mục tiêu, nhưng vẫn chưa tràn lan. Hơn nữa, sự phục hồi ấn tượng của đồng yên vào tháng 7 có khả năng cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách một số khoảng đệm, giảm bớt tính cấp thiết của việc tăng lãi suất.
Tuy nhiên, ngay cả khi không có bất ngờ lớn nào vào thứ Tư và thông báo duy nhất là quyết định dự kiến về việc thu hẹp quy mô mua trái phiếu, thì các nhà hoạch định chính sách cũng không có khả năng mạo hiểm tỏ ra ôn hòa vì điều này có thể làm chệch hướng phục hồi của đồng yên. Báo cáo triển vọng mới nhất của ngân hàng có thể cung cấp một số manh mối bổ sung về lộ trình chính sách trong tương lai trong một kịch bản như vậy. Tuy nhiên, xét đến quy mô tăng giá của đồng yên, việc giữ thái độ diều hâu vẫn có thể kích hoạt một số hoạt động chốt lời trong các cặp tiền tệ chéo có mặt JPY.
Khó có bất ngờ trong cuộc họp FOMC tháng 7
Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định của mình vài giờ sau BoJ vào thứ Tư. Trong số ba ngân hàng trung ương tiến hành họp tuần này, Fed là ngân hàng ít có khả năng công bố bất kỳ thay đổi chính sách nào nhất. Nếu có khả năng cắt giảm bất ngờ, thì khả năng đó đã giảm mạnh hơn nữa sau khi GDP quý 2 mạnh hơn dự kiến.Lãi suất Quỹ Liên bang
Nền kinh tế Hoa Kỳ chỉ cho thấy những dấu hiệu nhẹ của sự suy thoái và thị trường lao động cũng vậy. Bối cảnh này khiến các quan chức Fed khó có thể khẳng định chắc chắn rằng lạm phát đang trên đà tăng trưởng bền vững hướng tới mức 2%. Tuy nhiên, những phát biểu gần đây nhất của FED cho thấy sự tự tin ngày càng tăng rằng mục tiêu này nằm trong tầm tay và tuyên bố chính sách có thể sẽ được điều chỉnh để phản ánh điều này, báo hiệu xu hướng ôn hòa.
Non-farm payrolls tháng 7, mảnh ghép tiếp theo của kinh tế Mỹ
Tuy nhiên, Chủ tịch Powell có thể sẽ không đề cập đến khung thời gian cụ thể về thời điểm Fed sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng của mình, do đó, rủi ro giảm giá đối với đồng đô la Mỹ từ cuộc họp là hạn chế. Với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 sẽ được công bố chỉ sau vài ngày vào thứ Sáu, ông Powell sẽ không muốn mạo hiểm cam kết trước về việc cắt giảm lãi suất trong trường hợp dữ liệu bất ngờ tăng.Sau khi tăng 206 nghìn, thị trường lao động Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng thêm 185 nghìn việc làm vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ vẫn ổn định ở mức 4,1% và mức tăng trưởng thu nhập trung bình theo giờ cũng được dự đoán sẽ duy trì tốc độ tương tự như tháng 5 so với tháng trước.
Bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ
Số liệu việc làm yếu hơn dự kiến có thể thúc đẩy tâm lý trên Phố Wall nhưng lại gây tổn hại cho đồng đô la, vì nó sẽ củng cố các đặt cược cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, trong khi một con số mạnh khác có thể làm trầm trọng thêm đợt bán tháo cổ phiếu hiện tại.
Các nhà đầu tư sẽ có cơ hội xem xét kỹ lưỡng nhiều dữ liệu khác trong tuần tới, bao gồm chỉ số niềm tin của người tiêu dùng và số lượng việc làm JOLTS vào thứ Ba, báo cáo việc làm của ADP, PMI Chicago và doanh số bán nhà đang chờ xử lý vào thứ Tư, và tất nhiên là PMI sản xuất của ISM vào thứ Năm.
Có nhiều khoảng trống để BoE tạo bất ngờ
Ngân hàng Anh sẽ tổng hợp các quyết định của ngân hàng trung ương vào tuần tới và mặc dù sự bất ổn về cuộc bầu cử ở Anh đã được loại bỏ, nhưng vẫn chưa rõ kết quả sẽ ra sao vào thứ Năm khi cuộc bỏ phiếu diễn ra căng thẳng. Sau một vài lần giảm, lạm phát ở Anh đã giảm mạnh trong năm nay, đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trong hai tháng qua. Nhưng các nhà hoạch định chính sách của BoE vẫn lo ngại về lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao và tốc độ tăng trưởng tiền lương giảm rất chậm.Bình luận mới nhất cho thấy không có sự nhất trí trong MPC về việc có nên cắt giảm lãi suất vào tháng 8 hay không và ý kiến của thị trường cũng chia đều 50-50. Nhưng đã có những gợi ý tinh tế từ các nhà hoạch định chính sách rằng lãi suất không cần phải duy trì ở mức cao như hiện tại là 5,25% để duy trì chính sách hạn chế, do đó, khả năng có thể giảm 25 điểm cơ bản.
Lãi suất thị trường định giá về cắt giảm
Điều cuối cùng có thể tác động đến suy nghĩ của các thành viên MPC là các dự báo hàng quý được cập nhật của ngân hàng. Nếu họ quyết định bắt đầu nới lỏng, có khả năng sẽ rất khó khăn và được truyền đạt như một đợt cắt giảm theo hướng diều hâu trong bối cảnh rủi ro lạm phát vẫn tiếp diễn. Vì vậy, mặc dù đợt cắt giảm chưa được định giá đầy đủ, đồng bảng Anh có thể không nhất thiết phải trượt giá nhiều theo tin tức.
CPI của EU được chú ý khi sự phục hồi kinh tế chững lại
Sự phục hồi kinh tế của Khu vực đồng euro dường như đã gặp phải rào cản. Nhưng các số liệu công bố vào thứ Ba dự kiến sẽ cho thấy rằng trong giai đoạn ba tháng tính đến tháng 6, GDP đã tăng trưởng đáng kể 0,3% theo quý, đẩy tốc độ tăng trưởng hàng năm lên 0,6%.Đối với Ngân hàng Trung ương Châu Âu, các cuộc khảo sát PMI mới nhất, vốn đã xấu đi thêm vào tháng 7, có khả năng sẽ được ưu tiên, đặc biệt là đối với những người theo chủ nghĩa ôn hòa ủng hộ việc cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 9. Do đó, ước tính CPI sơ bộ của thứ Tư sẽ có ý nghĩa quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư.
CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu so với GDP
Có sự nhẹ nhõm trong báo cáo tháng 6 khi lạm phát tiêu đề giảm xuống còn 2,5% so với cùng kỳ năm trước và có thể có nhiều tin tốt hơn vào tháng 7. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa được dự đoán sẽ giảm thêm xuống còn 2,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, tiến gần đến mục tiêu 2% của ECB.
Tác động của sự sụt giảm như vậy sẽ giảm bớt nếu không có sự sụt giảm tương tự trong các biện pháp đo lường lạm phát cơ bản. Do đó, để đồng euro chịu áp lực đáng kể so với đồng đô la, lạm phát lõi cũng phải có tiến triển.
CPI của Úc có thể mở đường cho việc tăng lãi suất của RBA
Đây sẽ là giai đoạn bận rộn bất thường đối với dữ liệu của Úc vào tuần mới, với các bản dữ liệu từ doanh số bán lẻ đến thương mại. Tuy nhiên, điểm nổi bật sẽ là số liệu CPI hàng quý của thứ Tư.CPI của Úc
Lạm phát tại Úc đã đi ngược lại xu hướng toàn cầu và đã tăng cao hơn trong cả năm, đạt 4,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 5 theo thước đo hàng tháng. Ngân hàng Dự trữ Úc đã do dự về việc tăng lãi suất một lần nữa, nhưng các số liệu quý đáng tin cậy và đầy đủ hơn có thể thuyết phục các nhà hoạch định chính sách rằng cần phải thắt chặt hơn nữa. Và với cuộc họp tiếp theo diễn ra vào ngày 6 tháng 8, thời điểm không thể tốt hơn.
Đợt giảm rủi ro mới nhất trên thị trường đã tàn phá đồng đô la Úc nên một loạt số liệu CPI nóng hơn dự kiến có thể cung cấp cho đồng tiền này một sự thúc đẩy rất cần thiết. Ngoài ra, các nhà giao dịch Úc sẽ chú ý thêm về PMI sản xuất của Trung Quốc được công bố vào thứ Tư và thứ Năm, trong bối cảnh tâm lý bi quan đang diễn ra về nền kinh tế Trung Quốc.
Trên đây là những điểm nóng cho tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Tham khảo: Investing, XM
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
