[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 03/7/2023

[Smart_Money]

Bẫy tăng giá, bẫy giảm giá và cách phòng tránh hiệu quả!

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

--------​

[RBC] USD: Cẩn trọng khi bán, các yếu tố chính là gì?

RBC đã phân tích môi trường thị trường tài chính hiện tại, đặc biệt tập trung vào biến động tỷ giá và động lực của tiền tệ. Họ quan sát thấy rằng thị trường hiện đang ở góc phần tư có thể có lợi cho các loại tiền tệ có năng suất cao, nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa là nên bán USD trong nhóm tiền tệ G10.

Những điểm chính:

1. Vị thế hiện tại của thị trường: RBC lưu ý rằng thị trường hiện đang ở góc phần tư trên cùng bên trái, gần chuyển sang môi trường biến động lãi suất trung lập/giảm. Điều này cho thấy một giai đoạn ổn định tương đối đối với các biến động lãi suất.

2. Môi trường thuận lợi cho những “kẻ” có lợi tức cao: Trong góc phần tư này, RBC gợi ý rằng đó có thể là một môi trường phù hợp cho các loại tiền tệ có năng suất cao, vì các nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trong môi trường tỷ giá tương đối ổn định.

3. Thận trọng khi bán USD trong G10: RBC khuyên nên cẩn trọng khi bán đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền G10. Họ lưu ý rằng có nhiều yếu tố tác động, bao gồm cả đường cong tương lai đảo ngược tại Mỹ, Anh và New Zealand, ngụ ý kỳ vọng về lãi suất thấp hơn trong tương lai.

4. Giao dịch Giá trị tương đối chiến thuật (RV): Trong G10 FX, RBC đề cập rằng họ đã thành công nhất với các giao dịch RV, liên quan đến việc đảm nhận các vị thế trong hai chứng khoán có liên quan (ví dụ: hai loại tiền tệ) dựa trên sự thay đổi dự kiến trong giá trị tương đối của chúng. Họ hy vọng xu hướng này sẽ tiếp tục trong suốt mùa hè.

5. Tính định hướng ít hơn của USD vào năm 2023: RBC dự đoán rằng năm 2023 USD sẽ ít định hướng hơn so với năm 2022 và họ tiếp tục duy trì quan điểm này. Điều này ngụ ý rằng đồng đô la Mỹ có thể không có biến động mạnh theo một hướng cụ thể trong năm nay.
​

Tóm tắt: RBC chỉ ra rằng môi trường thị trường hiện tại dường như đang nghiêng về trung lập với biến động tỷ giá giảm, điều này có thể thuận lợi cho các loại tiền tệ có năng suất cao. Tuy nhiên, họ khuyên thận trọng không nên bán đồng đô la Mỹ trong G10. Thay vào đó, họ gợi ý rằng các giao dịch RV mang tính chiến thuật trong G10 FX đã thành công hơn và đây có thể tiếp tục là một chiến lược khả thi trong suốt mùa hè. Hơn nữa, RBC duy trì quan điểm rằng đồng USD sẽ ít có xu hướng hơn vào năm 2023.

** Royal Bank of Canada là một công ty dịch vụ tài chính đa quốc gia của Canada và là ngân hàng lớn nhất ở Canada tính theo vốn hóa thị trường. Ngân hàng phục vụ hơn 16 triệu khách hàng và có hơn 86.000 nhân viên trên toàn thế giới.

Mô hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể

traderviet.co

---

[Credit Agricole] USDJPY: Sửa đổi mục tiêu, kỳ vọng sẽ tiếp cận 150 trong Q3

Credit Agricole đã điều chỉnh tăng dự báo tỷ giá USD/JPY do sự kết hợp giữa nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng tốt hơn dự kiến và sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc gây thất vọng.

Những điểm chính:

1. Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ mạnh hơn: Credit Agricole lưu ý rằng dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ mạnh hơn đáng kể so với những gì họ dự đoán ban đầu. Ngoài ra, nếu một cuộc suy thoái xảy ra, nó dường như bị trì hoãn so với những kỳ vọng trước đó của họ.

2. Sự phục hồi đáng thất vọng của Trung Quốc: Mặt khác, sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc đã không đạt được kỳ vọng và điều này đã có tác động tiêu cực đến các đồng tiền tệ G10 của Châu Á. Chuyên gia kinh tế về Trung Quốc của Credit Agricole không kỳ vọng Trung Quốc sẽ công bố gói kích thích lớn vào tháng 7 và tiếp tục dự báo tăng trưởng GDP thực tế chỉ ở mức 5,4% trong năm 2023.

3. Dự báo tỷ giá USD/JPY: Khi tính đến các yếu tố này, Credit Agricole hiện kỳ vọng tỷ giá USD/JPY sẽ đạt đỉnh khoảng 150 trong quý 3. Tuy nhiên, họ dự đoán rằng sự can thiệp ngoại hối của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và thị trường lãi suất của Mỹ bắt đầu định giá về việc cắt giảm lãi suất của FED cho năm 2023, cuối cùng sẽ đưa mức tỷ giá về 138 vào cuối 2023.
​

Tóm tắt: Credit Agricole đã cập nhật dự báo tỷ giá USD/JPY tăng do nền kinh tế Hoa Kỳ cho thấy khả năng phục hồi cao hơn dự kiến và sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc kém hiệu quả. Ngân hàng hiện dự đoán tỷ giá hối đoái USD/JPY sẽ đạt đỉnh khoảng 150 trong quý thứ ba. Tuy nhiên, họ kỳ vọng rằng sự can thiệp ngoại hối từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và dự đoán của thị trường Hoa Kỳ về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024 sẽ khiến tỷ giá hối đoái giảm xuống 138 vào cuối năm 2023.

** Credit Agricole là ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, thứ hai tại châu Âu và thứ tám thế giới xét theo tiêu chí vốn bậc một.

Quy luật Wyckoff - Những nguyên tắc cơ bản hàng đầu cho giới phân tích kỹ thuật

traderviet.co

---

[BofA] EURUSD: Kịch bản chính đã ít lạc quan hơn về mặt kỹ thuật

Bank of America (BofA) đã tiết lộ kịch bản chính của họ đối với thị trường ngoại hối, với quan điểm ít lạc quan về mặt kỹ thuật. Ngân hàng dự đoán đồng đô la Mỹ (USD) sẽ yếu vừa phải cho đến cuối năm 2024.

Những điểm chính:

1. USD dự kiến sẽ suy giảm vừa phải: BofA dự báo rằng đồng đô la Mỹ sẽ yếu vừa phải cho đến cuối năm tới.

2. Không đặt cược vào yếu tố kỹ thuật: Mặc dù có một số kỳ vọng rằng những yếu tố kỹ thuật có thể góp phần tăng thêm khả năng tăng, nhưng BofA không đưa nó vào triển vọng USD của mình, họ gợi ý nó chỉ có thể tăng trong trung hạn.

2. Dự báo EUR-USD: Với kịch bản cơ bản là đồng USD yếu vừa phải, BofA dự đoán tỷ giá EUR-USD sẽ ở quanh mức 1,15 vào cuối năm tới. Ngoài ra, họ dự đoán rằng EUR-USD sẽ hướng tới giá trị hợp lý của nó vào khoảng 1,20.

Tóm tắt: Trường hợp chính của BofA đối với thị trường ngoại hối là dựa trên một triển vọng ít lạc quan về kỹ thuật hơn. Họ kỳ vọng đồng USD sẽ thể hiện sự sụt giảm vừa phải cho đến cuối năm tới và không dự đoán những tiến bộ mang tính kỹ thuật có thể thúc đẩy đáng kể việc tăng trưởng hiệu suất. Về tỷ giá hối đoái EUR-USD, BofA dự báo nó sẽ dao động quanh mức 1,15 vào cuối năm tới và tin rằng nó sẽ hướng về giá trị hợp lý trong khoảng 1,20 trong dài hạn.

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.
---

[ANZ] AUD: Dự kiến RBA sẽ tăng thêm lãi suất 25bps

ANZ đã chỉ ra rằng họ kỳ vọng RBA - Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất thêm 25bps trong cuộc họp chính sách sắp tới vào thứ Ba. ANZ cũng nhận thấy cơ hội để AUD tăng giá, đặc biệt là so với NZD, bởi quyết định của RBA.

Những điểm chính:

1. Kỳ vọng tăng lãi suất: Mặc dù dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) yếu hơn dự kiến gần đây tại Úc, ANZ đang kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp vào tuần tới, họ lưu ý rằng đây là quyết định sẽ đạt được sự cân bằng tương đối.

2. Khả năng tăng giá của AUD: ANZ nhấn mạnh rằng các quyết định gần đây của RBA không mang lại nhiều lợi ích cho AUD và trong một số trường hợp dẫn đến giảm giá. Tuy nhiên, một kết quả diều hâu từ RBA lần này có thể kích hoạt sự phục hồi của AUD. Điều này có nhiều khả năng được thể hiện đối với các loại tiền tệ G10 khác hơn là so với đồng đô la Mỹ.

3. Sức mạnh của AUD so với NZD: ANZ dự đoán rằng đồng đô la New Zealand có thể tiếp tục giảm giá, đặc biệt là so với đồng đô la Úc nếu RBA thông qua việc tăng lãi suất.​

Tóm tắt: ANZ dự đoán rằng RBA sẽ thực hiện tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách sắp tới, bất chấp dữ liệu CPI yếu gần đây. Ngân hàng tin rằng quyết định này có thể tạo động lực cho đồng đô la Úc tăng giá, đặc biệt là so với đồng đô la New Zealand. Khả năng tăng giá của AUD dự kiến sẽ rõ rệt hơn so với các loại tiền tệ G10 so với đồng đô la Mỹ. Đồng đô la New Zealand dự kiến sẽ đối mặt với áp lực giảm giá, đặc biệt là khi so sánh với đồng AUD sau quyết định của RBA.

** ANZ là ngân hàng lớn thứ hai theo tài sản và lớn thứ ba theo vốn hóa tại thị trường Úc.

Tuyệt Kỹ MÔ HÌNH NẾN NHẬT - Bài 3: Marubozu & Tuyệt Chiêu Đi Theo Xu Hướng

traderviet.co

---

[CIBC] CAD: Giữ nguyên dự báo đối với chính sách của BoC, 6 bài học quan trọng là gì?

Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada (CIBC) đã phản ứng với dữ liệu GDP mới nhất của Canada, lưu ý rằng nền kinh tế không có dấu hiệu tăng trưởng vào tháng 4 năm 2023. CIBC vẫn giữ nguyên lời kêu gọi không tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ) vào tháng 7 và dự đoán mức tăng 25 điểm cơ bản cuối cùng vào tháng 9.

Điểm chính:

1. Tăng trưởng GDP không đổi trong tháng 4: CIBC chỉ ra rằng nền kinh tế Canada vẫn không thay đổi trong tháng 4, trái ngược với mức tăng 0,2% ước tính ban đầu và dự báo đồng thuận. GDP không thay đổi một phần là do sự sụt giảm đáng kể, mặc dù chỉ mang tính tạm thời, trong công việc quản lý bởi một cuộc đình công liên bang.

2. Yếu kém trong lĩnh vực Bán buôn và Sản xuất: Ngân hàng cũng nhấn mạnh rằng sự yếu kém trong lĩnh vực bán buôn và sản xuất đã góp phần khiến tăng trưởng trì trệ trong tháng Tư.

3. Các yếu tố bù đắp: Đóng góp tích cực từ các lĩnh vực bất động sản, khai khoáng, dầu khí đã bù đắp cho lực cản từ hành chính công, bán buôn và sản xuất.

3. Dự kiến phục hồi vào tháng 5: Ước tính trước cho tháng 5 cho thấy mức tăng trưởng mạnh hơn 0,4%. Điều này được cho một phần là do sự phục hồi trong quản lý công sau khi cuộc đình công kết thúc. Sản xuất và bán buôn cũng được dự báo sẽ phục hồi, trong khi lĩnh vực bất động sản tăng trưởng cũng được ghi nhận.

5. Theo dõi quý 2 với tốc độ tăng trưởng hàng năm 1,4%: Cả quý đang có tốc độ tăng trưởng hàng năm vào khoảng 1,4%, cao hơn một chút so với dự báo trong Báo cáo chính sách tiền tệ tháng 4 của BoC là 1,0%.

6. Dự kiến BoC sẽ không tăng lãi suất vào tháng 7: CIBC duy trì lập trường rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ không tăng lãi suất vào tháng 7 và dự kiến đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản cuối cùng sẽ diễn ra vào tháng 9. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng các cuộc khảo sát của BoC và khảo sát lực lượng lao động có khả năng ảnh hưởng đến triển vọng này.​

Tóm tắt: Phản ứng của CIBC đối với GDP của Canada cho tháng 4 cho thấy tăng trưởng kinh tế không đổi trong tháng, trái với kỳ vọng. Bất chấp sự suy giảm tạm thời trong hành chính công do đình công, cùng với sự yếu kém trong lĩnh vực bán buôn và sản xuất, nền kinh tế vẫn được vực dậy nhờ những đóng góp tích cực từ bất động sản và khai khoáng. Ngân hàng dự kiến sẽ phục hồi vào tháng 5 và giữ nguyên lời kêu gọi không tăng lãi suất từ Ngân hàng Canada vào tháng 7, nhưng đang xem xét mức 25 điểm cơ bản. tăng trong tháng 9.

* CIBC là một trong năm ngân hàng lớn nhất tại Canada, được thành lập từ năm 1961. Đây là ngân hàng mạnh nhất ở Bắc Mỹ và mạnh thứ ba trên thế giới.

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.

[TBODY] [/TBODY]