![[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 28/11/2023](https://img.youtube.com/vi/z6xgccCnG8Y/maxresdefault.jpg)
- 3,089
- 5,789
Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn
------------------
------------------
TD Securities: Chiến lược bán USD khi tăng giá trong thời gian ngắn
TD Securities phác thảo chiến lược ngắn hạn của mình đối với USD, ủng hộ việc bán đồng tiền này khi giá tăng. Cách tiếp cận này dựa trên một số yếu tố chính, bao gồm xu hướng lạm phát toàn cầu, triển vọng tăng trưởng ngoài Hoa Kỳ và sự thay đổi của các chỉ số hàng đầu.
Những điểm chính:
- USD Điều chỉnh theo xu hướng lạm phát: Đồng USD được quan sát là đang "bắt kịp" chỉ số khuếch tán lạm phát toàn cầu của TD. Điều này ngụ ý rằng hiệu suất của USD ngày càng phù hợp với động lực lạm phát toàn cầu.
- Sự cải thiện về tăng trưởng ngoài Hoa Kỳ: Có một sự cải thiện được quan sát thấy trong câu chuyện tăng trưởng bên ngoài Hoa Kỳ, điều này có thể bù đắp một phần cho sự chậm lại của các chỉ số kinh tế tần suất cao của Mỹ.
- Sự thay đổi trong các chỉ số hàng đầu: TD ghi nhận sự thay đổi trong một số chỉ số hàng đầu đối với Khu vực đồng tiền chung châu Âu (EZ) và Trung Quốc, hỗ trợ việc điều chỉnh và định vị vị thế trên thị trường ngoại hối.
- Nhận thức về sự thay đổi cơ bản: TD tin rằng những thay đổi này thể hiện sự thay đổi cơ bản trong thị trường ngoại hối, mặc dù họ cảnh báo không nên mong đợi một chuyển động tuyến tính đến năm 2024 do sự phức tạp của thị trường.
- Chiến lược bán USD khi tăng giá: Dựa trên các yếu tố này, TD ưu tiên chiến lược bán USD trong các đợt tăng giá, đặc biệt khi tỷ trọng của USD trong danh mục Chỉ báo tâm lý đảo chiều thị trường (MRSI) của họ đang giảm.
- Triển vọng của MRSI về các loại tiền tệ khác: MRSI cũng đang ưu tiên các loại tiền tệ giao dịch ăn chênh lệch lãi suất của các thị trường mới nổi và gần đây đã chuyển sang xu hướng tăng giá đối với Yên Nhật (JPY).
Thời gian nào lý tưởng nhất để giao dịch VÀNG (XAUUSD) ?
traderviet.co
—
MUFG: Triển vọng ngắn hạn là thận trọng đối với EUR/USD trong bối cảnh rủi ro hai chiều
MUFG khuyến nghị nên thận trọng về triển vọng ngắn hạn của EUR/USD, thừa nhận tiềm năng đạt được lợi nhuận ngắn hạn hơn nữa nhưng cũng nêu ra những rủi ro đáng kể. Ngân hàng xem xét cả động lượng kỹ thuật cũng như các yếu tố chính trị và kinh tế vĩ mô rộng hơn ảnh hưởng đến cặp tiền tệ.
Những điểm chính:
- Động lượng và góc độ kỹ thuật: Từ quan điểm kỹ thuật, sự bứt phá gần đây của EUR/USD, di chuyển nhanh qua các đường trung bình động 50/100/200 ngày, cho thấy tiềm năng đạt được lợi nhuận ngắn hạn. Một mô hình tương tự đã được quan sát thấy vào tháng 5 năm 2020, dẫn đến một đợt phục hồi đáng kể.
- Sự khác biệt so với đà tăng hồi năm 2020: MUFG nghi ngờ rằng các vi phạm kỹ thuật hiện tại sẽ dẫn đến một đợt tăng giá quy mô tương tự như đã thấy từ tháng 5 năm 2020 đến tháng 1 năm 2021, khi EUR/USD tăng từ khoảng 1,1000 lên 1,2300.
- Bối cảnh vĩ mô khu vực đồng Euro đầy thách thức: Môi trường kinh tế vĩ mô ở khu vực đồng Euro vẫn còn nhiều thách thức, điều này có thể làm giảm khả năng phục hồi kéo dài.
- Sự thay đổi ôn hòa tiềm tàng của ECB: Có nguy cơ ngày càng tăng là Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể áp dụng lập trường ôn hòa hơn một cách nhanh hơn Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể ảnh hưởng đến động lực EUR/USD.
- Rủi ro Chính trị ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu: Chiến thắng gần đây của Đảng Tự do và Geert Wilders trong cuộc bầu cử ở Hà Lan gây ra những rủi ro chính trị. Quy mô của chiến thắng thật bất ngờ và có thể thay đổi đáng kể cục diện chính trị ở Hà Lan.
—
JP Morgan: Chiến lược ngoại hối năm 2024 với giao dịch chiến thuật đối với USD
JP Morgan phác thảo chiến lược ngoại hối của mình cho năm 2024, ủng hộ cách tiếp cận chiến thuật để giao dịch USD, với xu hướng mua khi giá giảm. Chiến lược của ngân hàng dựa trên quan điểm đồng USD duy trì mức cao, có khả năng đạt mức cao mới trong bối cảnh kinh tế bất ổn đang diễn ra.
Những điểm chính:
- Triển vọng USD: Đồng USD dự kiến sẽ vẫn biến động nhưng ở mức cao và có khả năng đạt được những đỉnh cao mới.
- Chiến thuật giao dịch: JP Morgan đề xuất cách tiếp cận mang tính chiến thuật, ưu tiên mua USD khi giá giảm. Chiến lược này phù hợp với tâm lý thị trường đang dao động giữa chủ nghĩa ngoại lệ của Hoa Kỳ và nỗi lo suy thoái kinh tế, điều này có khả năng thu hẹp phạm vi biến động của đồng đô la.
- Tiếp tục xu hướng tăng trên USD: Ngân hàng cho rằng còn quá sớm để dự đoán sự đảo ngược xu hướng đi lên của USD bắt đầu vào năm 2021. Mặc dù một phần đáng kể của quá trình đi lên này có thể đã xảy ra nhưng giai đoạn hiện tại được coi là giai đoạn chuyển tiếp.
- Con đường dẫn đến việc USD yếu đi một cách lâu dài: Để đồng USD giảm đáng kể và lâu dài, JP Morgan tin rằng sẽ cần nhiều hơn là chỉ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Sự cải thiện rộng rãi về tăng trưởng toàn cầu cũng là cần thiết cho sự thay đổi như vậy.
—
Morgan Stanley: Dự báo đồng USD sẽ tăng 5% vào mùa xuân năm 2024: Đây là lý do tại sao!
Morgan Stanley dự đoán đồng USD sẽ tiếp tục có xu hướng tăng, dự báo mức tăng khoảng 5% vào mùa xuân năm 2024. Triển vọng này dựa trên sự vượt trội của Hoa Kỳ về nhiều chỉ số kinh tế.
Những điểm chính:
- Dự báo DXY: Morgan Stanley dự đoán Chỉ số Đô la (DXY) sẽ đạt 111 vào mùa xuân năm 2024, biểu thị mức tăng 5% so với mức hiện tại.
- Các yếu tố hỗ trợ sức mạnh của USD:
- Tăng trưởng: Tốc độ tăng trưởng của Mỹ, mặc dù đang chậm lại, nhưng dự kiến sẽ vượt kỳ vọng và duy trì ở mức gần với xu hướng. Nó trái ngược với tình trạng suy thoái hoặc cận suy thoái ở châu Âu và mức tăng trưởng yếu hơn ở Trung Quốc.
- Lãi suất: Mặc dù lãi suất của Mỹ có thể đã đạt đỉnh và Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào năm 2024, tốc độ cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương châu Âu được dự đoán sẽ nhanh hơn. Động lực này có thể sẽ giữ chênh lệch lãi suất có lợi cho đồng USD.
- Đặc điểm phòng thủ: USD được coi là vượt trội so với các loại tiền tệ khác về mặt cung cấp các thuộc tính phòng thủ trong môi trường tăng trưởng thấp, được đánh dấu bằng rủi ro giảm giá bất đối xứng do sự thắt chặt của ngân hàng trung ương và những bất ổn địa chính trị.
—
Goldman Sachs: Triển vọng tiền tệ cho năm 2024 dự đoán khả năng phục hồi của USD sẽ tiếp tục
Goldman Sachs đưa ra triển vọng ngoại hối cho năm 2024, dự đoán khả năng phục hồi của USD sẽ tiếp tục. Dự báo cho thấy đồng Đô la giảm giá ở mức khiêm tốn, theo các mô hình điển hình của điều kiện kinh tế với nguồn lực hạn chế.
Những điểm chính:
- Triển vọng năm 2023 và mức độ mất giá của USD: Vào năm 2023, Goldman Sachs dự đoán USD sẽ chỉ giảm giá nhẹ sau khi tạo đỉnh. Dự báo này dựa trên các mô hình lịch sử được quan sát khi nguồn lực trong nền kinh tế vẫn còn hạn chế.
- Ràng buộc về chính sách tiền tệ: Với nguồn lực hạn chế, chính sách tiền tệ bị hạn chế và không thể nhanh chóng chuyển sang quan điểm phù hợp hơn. Sự thay đổi như vậy thường gắn liền với sự mất giá đáng kể của đồng USD.
- Kỳ vọng cho năm 2024: Goldman Sachs giữ nguyên quan điểm mức giảm giá từ đỉnh cuối năm 2022 sẽ nông và không đồng đều. USD dự kiến sẽ vẫn tương đối vững chắc cho đến 2024.
- Giá trị đồng đô la theo trọng số thương mại: Mặc dù đồng đô la được đánh giá cao trên cơ sở tỷ trọng thương mại nhưng dự kiến chỉ có sự sụt giảm khiêm tốn trong năm tới.
- Điều kiện kinh tế Hoa Kỳ: Nền kinh tế Hoa Kỳ đang chuyển sang hướng cân bằng hơn, nhưng với tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ và lạm phát trên mục tiêu, việc chuyển hướng sang chính sách tiền tệ nới lỏng hơn của Hoa Kỳ dường như còn xa vời. Tình trạng này thường đánh dấu sự khởi đầu của chu kỳ giảm giá rõ rệt hơn cho USD.
—
Credit Agricole: Dự báo mô hình cuối tháng cho tín hiệu bán USDCAD mạnh mẽ
Mô hình ấn định cuối tháng của Credit Agricole dự đoán việc bán USD sẽ lan rộng vào cuối tháng, với tín hiệu bán USD đặc biệt mạnh so với Đô la Canada (USD/CAD).
Những điểm chính:
- Hiệu suất thị trường chứng khoán toàn cầu: Mô hình lưu ý rằng thị trường chứng khoán toàn cầu đã trải qua đợt tăng giá toàn diện trong tháng 11.
- Hoạt động kém hiệu quả của USD: Trong suốt tháng, USD đã cho thấy sự hoạt động kém hiệu quả so với nhiều loại tiền tệ khác.
- Thị trường chứng khoán và động thái điều chỉnh trên thị trường tiền tệ: Khi xem xét các điều chỉnh về vốn hóa thị trường và hiệu suất ngoại hối, các chuyển động trên thị trường vốn hướng tới xu hướng bán USD để tái cân bằng danh mục đầu tư vào cuối tháng.
- Tín hiệu bán mạnh nhất đối với USD/CAD: Mô hình đặc biệt nêu bật cặp USD/CAD là có tín hiệu bán mạnh nhất.
—
Barclays: Mô hình cuối tháng cho thấy tín hiệu bán USD
Barclays thảo luận về mô hình tái cân bằng cuối tháng của mình, mô hình này hiện cho thấy tín hiệu bán mạnh trên diện rộng đối với đồng USD. Dự báo này trái ngược hoàn toàn với các xu hướng được quan sát trong ba tháng trước đó.
Những điểm chính:
- Tương phản với các tháng trước: Tín hiệu bán đồng đô la mạnh hiện tại khác biệt đáng kể so với các mô hình được quan sát trong ba tháng qua.
- Tín hiệu của mô hình: Tín hiệu chủ yếu là do sự phục hồi đáng kể trên thị trường trái phiếu và chứng khoán toàn cầu từ đầu tháng đến nay (MTD).
- Tác động của dữ liệu lạm phát và chứng khoán Hoa Kỳ: Sự phục hồi mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sau các thông báo của Cục Dự trữ Liên bang và dấu hiệu lạm phát ở mức vừa phải có thể đòi hỏi các hoạt động bán đô la tích cực hơn vào cuối tháng nhằm mục đích tái cân bằng.
** Barclays là một công ty của Anh quốc chuyên điều hành dịch vụ tài chính trên toàn thế giới được niêm yết ở Luân Đôn và ở thị trường chứng khoán New York.
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm: Xem chi tiết tại đây |
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
