![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 02/5/2024](/data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-04-28T225640-1714319861.889-1714319861.png)
- 3,095
- 5,789
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-04-28T225640-1714319861.889-1714319861.png
- Chủ đề liên quan
- 1491,1373,
Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn
------------------
------------------
MUFG: Theo dõi can thiệp thường xuyên đến hết tháng 5
MUFG báo cáo về khả năng can thiệp của Bộ Tài chính Nhật Bản (MoF) để củng cố đồng yên. Những điểm chính:
Can thiệp đáng ngờ: Mô hình giao dịch gần đây vào ngày 29 tháng 4 cho thấy Bộ Tài chính có thể đã can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng yên, đặc biệt khi USD/JPY đạt mức cao đáng kể. Xác nhận chính thức và thông tin chi tiết về sự can thiệp này sẽ không có cho đến ngày 31 tháng 5.
Tác động thị trường: Sự can thiệp, nếu được xác nhận, sẽ tạo tiền lệ cho việc thị trường liên tục cảnh giác trước các hành động tiềm năng tiếp theo từ MoF, đặc biệt nếu các chỉ số kinh tế ở Mỹ vẫn mạnh mẽ, có khả năng thúc đẩy sự khác biệt hơn nữa về lợi suất Mỹ-Nhật.
Các chỉ số kinh tế và chiến lược can thiệp: MUFG chỉ ra rằng hiệu quả của những biện pháp can thiệp đó trong việc đảo ngược xu hướng USD/JPY có thể phụ thuộc đáng kể vào những thay đổi trong các nguyên tắc kinh tế cơ bản, đặc biệt là ở Mỹ.
Vai trò của BoJ: MUFG mong đợi một cách tiếp cận chủ động hơn từ BoJ, dự đoán việc tăng lãi suất 15 điểm cơ bản vào tháng 7, điều này có thể giúp củng cố đồng yên ổn định hơn nếu có sự suy thoái trong hoạt động kinh tế của Mỹ.
—
BofA: Đánh giá về cuộc họp FOMC vừa qua
Bank of America đưa ra phân tích về cuộc họp FOMC gần đây của FED, nêu bật cách tiếp cận thận trọng với việc chuyển sang quan điểm chính sách chờ xem.Những điểm chính:
Quan điểm chính sách chờ và xem: Để đối phó với dữ liệu lạm phát bất ngờ, Fed đã áp dụng cách tiếp cận chờ xem, cho thấy sự sẵn sàng duy trì lãi suất hiện tại trong thời gian dài. Chủ tịch Powell nhấn mạnh sự cần thiết của dữ liệu thuyết phục hơn để đạt được mức độ tin cậy mong muốn trước khi thực hiện cắt giảm lãi suất.
Điều chỉnh chính sách bảng cân đối kế toán: Fed đặt ra mức trần mới là 25 tỷ USD cho lượng chứng khoán kho bạc chảy ra, thấp hơn một chút so với dự đoán 30 tỷ USD của BofA, cho thấy tốc độ giảm bảng cân đối kế toán chậm hơn một chút.
Triển vọng lạm phát: BofA giữ nguyên dự báo về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, dựa trên kỳ vọng rằng lạm phát sẽ giảm chậm hơn và dai dẳng hơn dự kiến ban đầu.
Phản ứng của thị trường: Thị trường lãi suất cho rằng thông tin liên lạc của Fed là ôn hòa, với phản ứng ban đầu rất nhỏ đối với tuyên bố này nhưng phản ứng rõ ràng hơn trong cuộc họp báo của Powell. Điều này dẫn đến kỳ vọng lãi suất thấp hơn và thúc đẩy hành vi mua giá thấp trên thị trường.
Hiệu suất của USD: DXY trải qua một sự suy giảm nhẹ, với cách giải thích ôn hòa của thị trường dẫn đến hiệu suất kém vừa phải của USD so với các loại tiền tệ có hệ số beta cao hơn. BofA kỳ vọng đồng USD sẽ mất giá vào cuối năm do những tín hiệu rõ ràng hơn về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra.
—
CIBC: Thấy gì sau FOMC?
Sau cuộc họp của FOMC tháng 5, CIBC đánh giá các nhận xét của Chủ tịch Jerome Powell và lập trường hiện tại của Fed. Ngân hàng trung ương duy trì lãi suất và điều chỉnh tốc độ giảm bảng cân đối kế toán, phản ánh cách tiếp cận kiên nhẫn và phụ thuộc vào dữ liệu trong bối cảnh các tín hiệu kinh tế hỗn hợp.Những điểm chính:
Các quyết định về chính sách: FOMC giữ lãi suất ổn định và tuyên bố giảm tốc độ dòng chảy trong bảng cân đối kế toán bắt đầu từ tháng 6.
Triển vọng lạm phát và kinh tế: Powell thừa nhận thiếu tiến bộ về lạm phát ở một số lĩnh vực nhưng cân bằng điều này với sự ghi nhận những tiến bộ đã đạt được. Ông chỉ ra rằng chỉ số lạm phát cao gần đây có thể chỉ là tạm thời, duy trì sự lạc quan thận trọng về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.
Sự chậm trễ về chính sách và kinh tế: Powell nhắc lại rằng chính sách hiện tại có thể trở nên đủ hạn chế theo thời gian và nhấn mạnh rằng phản ứng của nền kinh tế Mỹ đối với những thay đổi lãi suất đã suy yếu trong những năm qua.
Sự kiên nhẫn và sự phụ thuộc vào dữ liệu của Fed: Chủ tịch Fed nhấn mạnh cách tiếp cận kiên nhẫn, bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy một bức tranh hỗn hợp về xu hướng lạm phát. Nhận xét của Powell phản ánh sự miễn cưỡng trong việc thay đổi nhanh chóng, bất chấp một loạt báo cáo lạm phát kém thuận lợi hơn trong ba tháng qua.
Thị trường lao động và Ngưỡng lạm phát: Powell đã thảo luận về tiến trình điều tiết động lực thị trường lao động và tăng trưởng tiền lương. Ông chỉ ra rằng mặc dù việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% vẫn rất quan trọng nhưng Fed không có mốc thời gian nghiêm ngặt nhằm tránh sự gián đoạn quá mức trên thị trường lao động, đặc biệt là khi lạm phát đã giảm xuống dưới 3%.
—
ING: Nhật đã có thể can thiệp thị trường nhưng USDJPY có thể tái kiểm tra 160 một lần nữa
ING phân tích những biến động mạnh gần đây của USD/JPY, cho thấy những dấu hiệu mạnh mẽ về sự can thiệp của Nhật Bản vào thị trường ngoại hối.Những điểm chính:
Can thiệp tiềm năng: USD/JPY chạm mốc 160,0 trước khi trải qua biến động đáng kể, đặc trưng bởi sự sụt giảm mạnh sau đó là phục hồi một phần. Mô hình này, kết hợp với thời gian và cường độ của các động thái, cho thấy khả năng có sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản.
Phản ứng của thị trường: Sau khi chạm mức 160,0, USD/JPY phải đối mặt với mức giảm đáng kể xuống 157,20, với các chuyển động thể hiện các dấu hiệu can thiệp tiền tệ cổ điển như sự thay đổi lớn đột ngột về hướng và khối lượng giao dịch tăng lên. Thời điểm nghỉ lễ của Nhật Bản cũng có thể làm tăng tác động do tính thanh khoản thấp.
Bình luận chính thức: Quan chức tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Masato Kanda, chưa xác nhận sự can thiệp, duy trì lập trường "hiện không có bình luận". Việc thiếu xác nhận chính thức này khiến thị trường luôn cảnh giác để có thêm thông tin làm rõ.
Bối cảnh lịch sử và Động lực thị trường: Tình hình này phản ánh các hành động từ tháng 9 năm 2022 khi Nhật can thiệp vào thị trường với số tiền ước tính 20 tỷ USD. Sau lần can thiệp đầu tiên vào năm ngoái, USD/JPY cuối cùng đã ổn định ở mức vừa phải so với mức trước can thiệp. ING dự đoán một quỹ đạo tương tự có thể diễn ra, thiết lập mức kháng cự ngắn hạn cho USD/JPY khoảng 156,50 dựa trên các mô hình trong quá khứ.
Triển vọng tương lai và các sự kiện kinh tế Hoa Kỳ: Với một tuần đầy rẫy các sự kiện kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm cả các tín hiệu tiềm ẩn từ Cục Dự trữ Liên bang, đồng yên có thể phải đối mặt với áp lực mới. Các nhà giao dịch có thể thận trọng về việc đẩy USD/JPY trở lại mức 160, rủi ro khi thị trường muốn kiểm tra lại quyết tâm của chính quyền.
—
BofA: USD và FOMC: Điều gì sẽ xảy ra?
Bank of America dự báo FED sẽ duy trì lập trường chính sách hiện tại tại cuộc họp FOMC tháng 5, tập trung vào lạm phát và hướng dẫn thận trọng trong tương lai. Cách tiếp cận ổn định khó có thể tác động đáng kể đến USD, mặc dù phản ứng của thị trường đối với thông tin liên lạc của Fed có thể gây ra một số biến động.Những điểm chính:
Điều chỉnh lãi suất chính sách và QT: FOMC dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách và có khả năng làm chậm tốc độ thắt chặt định lượng (QT). Điều này phù hợp chiến lược cho thêm thời gian để các biện pháp chính sách trước đây phát huy hiệu lực đầy đủ.
Đánh giá lạm phát: Tuyên bố của Fed có thể lưu ý rằng tiến triển về lạm phát là "không đồng đều", phản ánh bối cảnh kinh tế phức tạp và những thách thức trong việc đạt được mức ổn định.
Kỳ vọng trong cuộc họp báo: Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Jerome Powell được dự đoán sẽ nhấn mạnh rằng chính sách này cần thêm thời gian để phát huy tác dụng và động thái tiếp theo có thể là cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, ủy ban sẽ vẫn ở chế độ "chờ xem", tìm kiếm sự rõ ràng hơn nữa về xu hướng lạm phát trước khi thực hiện những thay đổi đáng kể.
Tác động đến USD: BofA dự đoán rằng quyết định giữ ổn định của FOMC và việc Powell tái khẳng định cách tiếp cận chính sách hiện tại sẽ không có tác động lâu dài đến USD. Tuy nhiên, bất kỳ tuyên bố hoặc diễn giải bất ngờ nào trong cuộc họp báo đều có thể gây ra biến động tạm thời.
Trọng tâm sẽ là việc tăng lãi suất: Các cuộc thảo luận về khả năng tăng lãi suất có thể nảy sinh trong cuộc họp báo và thị trường sẽ quan sát kỹ lưỡng cách Powell giải quyết những bàn luận này, nó có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường và hành vi giao dịch trong thời gian tới.
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
