[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 05/8/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-08-05T091043-1722823847.857-1722823847.png

Chủ đề liên quan

1491,1373,

Tăng độ chính xác khi giao dịch với biểu đồ nến Heiken Ashi có cửa sổ riêng

Heiken Ashi - Là nến nhưng ngon hơn nến

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

Credit Agricole: CHF có bị thổi phồng quá mức không?​

Credit Agricole đánh giá sức mạnh gần đây của đồng franc Thụy Sĩ (CHF), lưu ý vị thế của nó là đồng tiền G10 có hiệu suất cao thứ hai trong nửa cuối năm và đánh giá liệu nó có bị thổi phồng quá mức hay không.

Những điểm chính:

1. Sức mạnh của CHF trong nửa cuối năm:

• Hiệu suất: CHF tiếp tục mạnh lên vào tháng 8, với EUR/CHF giảm xuống dưới 0,9450 lần đầu tiên sau gần sáu tháng.
• Các yếu tố thúc đẩy: Sức mạnh của CHF có thể một phần là do sự phục hồi gần đây của đồng yên Nhật (JPY) và một số chênh lệch ngoại vi của Khu vực đồng tiền chung châu Âu mở rộng.

2. Các yếu tố trong nước:

• CPI của Thụy Sĩ: Trọng tâm là dữ liệu CPI của Thụy Sĩ trong tháng 7, sau kỳ nghỉ lễ Quốc khánh. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) dự kiến lạm phát trung bình trong quý 3 năm 2024 là 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Kỳ vọng của thị trường: Thị trường tiền tệ trong nước đã định giá một đợt cắt giảm lãi suất khác của SNB vào tháng 9, điều này hạn chế khả năng CHF tiếp tục tăng giá từ dữ liệu kinh tế.

3. Phản ứng của SNB:

• Diễn biến FX: SNB có thể thận trọng về việc CHF tiếp tục tăng giá trên diện rộng. Ngân hàng này trước đây đã chỉ ra rằng họ sẵn sàng can thiệp vào thị trường FX, bằng chứng là việc tiếp tục mua ở mức biên trong Q124.
• Can thiệp tiềm năng: Khả năng can thiệp FX tăng lên có thể hạn chế sự tăng giá của CHF và duy trì vai trò là một loại tiền tệ tài trợ.

traderviet.tv

Thời gian nào lý tưởng nhất để giao dịch VÀNG (XAUUSD)?

—

BofA: Sự yếu kém của NFP tháng 7 'khóa chặt' đợt cắt giảm lãi suất tháng 9, lãi suất cuối cùng giảm xuống còn 3,25-3,5%​

Bank of America (BofA) nhận thấy sự yếu kém đủ lớn trong NFP tháng 7, củng cố kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất tháng 9 và điều chỉnh dự báo lãi suất cuối cùng của họ xuống còn 3,25-3,5%.

Những điểm chính:

1. Quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã được chốt:

• Báo cáo việc làm: Báo cáo NFP tháng 7 yếu hơn dự kiến, cùng với các dữ liệu yếu khác như báo cáo sản xuất của ISM, củng cố quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9.
• Điều chỉnh triển vọng: BofA điều chỉnh triển vọng chính sách tiền tệ theo hướng cắt giảm nhiều hơn, dự báo tốc độ nới lỏng dần dần.

2. Kỳ vọng nới lỏng dần dần:

• Cân nhắc về lạm phát: Mặc dù thị trường lao động đang hạ nhiệt, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, đòi hỏi phải có cách tiếp cận cân bằng đối với việc cắt giảm lãi suất.
• Tác động của cơn bão Beryl: Báo cáo cho thấy tác động đáng kể từ cơn bão Beryl, với 436.000 công nhân phi nông nghiệp báo cáo rằng họ đã có việc làm nhưng không thể làm việc do thời tiết xấu, tăng so với mức 59.000 vào tháng 6.
• Xu hướng tăng trưởng việc làm: BofA tin rằng mức trung bình ba tháng là khoảng 175.000 phản ánh tốt hơn xu hướng tuyển dụng, thay vì mức 114.000 được báo cáo vào tháng 7.

3. Giảm lãi suất cuối kỳ:

• Dự báo đã sửa đổi: BofA hạ dự báo lãi suất cuối kỳ cho chu kỳ bình thường hóa sắp tới 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 3,25-3,5%.
• Làm nguội nền kinh tế: Việc sửa đổi phản ánh kỳ vọng rằng nền kinh tế đang được làm mát nhanh hơn dự kiến, làm giảm nhu cầu về lập trường chính sách cao hơn trong thời gian dài hơn.

—

ANZ: AUD vào cuộc họp tháng 8 của RBA vào tuần tới ​

ANZ dự đoán sẽ không có thay đổi nào đối với lãi suất tại cuộc họp sắp tới của RBA và thảo luận về khả năng giảm giá trong ngắn hạn đối với AUD/USD, đặc biệt là nếu RBA áp dụng lập trường ôn hòa hơn.

Những điểm chính:

1. Quyết định về lãi suất của RBA:

• Kỳ vọng: ANZ dự kiến RBA sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 8.
• Báo cáo CPI quý 2: Việc không có tín hiệu rõ ràng từ báo cáo CPI quý 2 ủng hộ quan điểm cho rằng RBA đã kết thúc việc tăng lãi suất.

2. Giảm lãi suất trong tương lai:

• Dự báo: ANZ dự báo việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu vào tháng 2 năm 2025.

3. Tác động đến AUD:

• Biến động AUD/NZD: Bản CPI quý 2 loại bỏ những động lực còn lại cho sự diều hâu hơn của RBA, làm giảm động lực của AUD so với NZD trong thời gian tới.

4. Dòng tiền của nhà đầu tư và phản ứng của thị trường:

• Dòng tiền giao ngay AUD/USD: Dữ liệu do ANZ quan sát cho thấy lượng mua ròng của các nhà đầu tư giảm mạnh, giảm từ khoảng 60% xuống còn 49%. Tuy nhiên, lượng mua ròng đã phục hồi khi AUD/USD ổn định.
• Tiềm năng giảm: Trước cuộc họp của RBA, có thể có xu hướng giảm ngắn hạn đối với AUD/USD, đặc biệt nếu RBA tỏ ra ôn hòa hơn dự kiến.

traderviet.tv

Sóng đẩy và sóng điều chỉnh - Hai khái niệm quan trọng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường

—

​

MUFG: Đồng Yên tăng giá, quyết định của BoJ và rủi ro đi cùng ​

MUFG thảo luận về sự tăng giá gần đây của đồng Yên, quy cho nhiều yếu tố, bao gồm quyết định của Ngân hàng Nhật (BoJ), lo ngại về tăng trưởng toàn cầu và sự thay đổi trong động lực thị trường. Ngân hàng cũng nhấn mạnh mối tương quan giữa tâm lý tránh rủi ro và sức mạnh của đồng Yên, nêu bật những tác động tiềm tàng đối với cặp USD/JPY.

Những điểm chính:

1. Đồng Yên tăng giá:

• Các yếu tố: Sức mạnh của đồng Yên là do nhiều yếu tố kết hợp, bao gồm các quyết định chính sách của BoJ, lo ngại về tăng trưởng toàn cầu gia tăng và giá hàng hóa giảm.
• Đảo ngược xu hướng: MUFG lập luận rằng đây có thể là thời điểm hấp dẫn nhất kể từ khi đợt tăng giá USD/JPY bắt đầu vào tháng 3 năm 2022 cho thấy xu hướng mất giá của đồng Yên có thể đã kết thúc.

2. Động lực thị trường:

• Tâm lý tránh rủi ro: Có sự tái xuất hiện của mối tương quan giữa tâm lý tránh rủi ro và sức mạnh của đồng Yên, do lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm mạnh.
• Tháo gỡ giao dịch carry: Đồng USD suy yếu và giá hàng hóa giảm đã dẫn đến việc tháo gỡ các giao dịch chênh lệch lãi suất, góp phần làm đồng yên tăng giá.

3. Quỹ đòn bẩy và định vị vị thế:

• Giảm vị thế bán khống đồng yên: Các quỹ đòn bẩy đã thanh lý mạnh các vị thế bán khống đồng yên, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong hai tuần kể từ năm 2011.
• Dữ liệu của BIS: Dữ liệu cho thấy nợ phải trả bằng đồng yên tăng đáng kể dưới dạng ngoại tệ, cho thấy số tiền lớn nhất kể từ trước cuộc Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu (GFC).

4. Tác động đến Thị trường Cổ phiếu:

• Cổ phiếu Nhật Bản: Sự sụt giảm của cổ phiếu Nhật Bản có thể tạo ra một chu kỳ tự ứng nghiệm, trong đó sức mạnh của đồng yên thúc đẩy việc bán cổ phiếu, từ đó thúc đẩy việc mua thêm đồng yên do các nhà đầu tư nước ngoài được bảo hiểm quá mức về giá trị giảm của các vị thế cổ phiếu của họ.

5. Diễn biến Toàn cầu:

• Lợi suất của Hoa Kỳ: Biến số quan trọng nhất đối với cặp USD/JPY vẫn là lợi suất của Hoa Kỳ chứ không phải lợi suất của Nhật. Giả sử không có sự hạ cánh cứng nào xảy ra ở Hoa Kỳ, MUFG không kỳ vọng USD/JPY sẽ tiếp tục giảm mạnh.

traderviet.tv

Mô hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể

—

CIBC: Báo cáo NFP tháng 7 ủng hộ việc Fed giảm lãi suất vào tháng 9, tăng khả năng giảm ba lần trong năm nay ​

CIBC thảo luận về những tác động của dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến trong tháng 7, cho thấy dữ liệu này phù hợp với việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và làm tăng khả năng cắt giảm ba lần trong năm nay.

Những điểm chính:

1. Tạo việc làm yếu hơn: Nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng thêm 114 nghìn việc làm vào tháng 7, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng đồng thuận là 175 nghìn.

2. Tỷ lệ thất nghiệp tăng:

• Thất nghiệp: Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%, cao hơn so với mức dự kiến là 4,1%.
• Tỷ lệ tham gia: Tỷ lệ tham gia lao động tăng nhẹ.

3. Tăng trưởng tiền lương chậm hơn: Tăng trưởng tiền lương giảm xuống còn 0,2% trong tháng.

4. Sửa đổi tiêu cực: Sửa đổi giảm 29K đối với số lượng việc làm trong hai tháng trước.

5. Ý nghĩa chính sách:

• Cắt giảm lãi suất vào tháng 9: Báo cáo này phù hợp với kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
• Kỳ vọng cắt giảm tăng: Báo cáo này làm tăng khả năng nền kinh tế có thể cần cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay thay vì hai lần.
• Các chỉ số chính: Các chỉ số quan trọng hơn, bao gồm dữ liệu lạm phát sắp tới, vẫn cần được xem xét trước khi Fed hoàn tất quyết định của mình.