[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 09/12/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-12-09T092705-1733711235.601-1733711235.png

Chủ đề liên quan

8051, 20491

Chỉ báo MACD truyền thống – Hoá ra MACD trên MT4/MT5 đã được tuỳ biến?

Review quyển sách kinh điển về công cụ Bollinger Bands - Bollinger on Bollinger Bands

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

Credit Agricole: Nhiều yếu tố tiêu cực đã được định giá vào EUR/USD ​

EUR, đồng tiền này có vẻ như đã bị bán quá mức, với nhiều yếu tố tiêu cực đã được phản ánh trong định giá hiện tại của nó.

Điểm chính:

• Rủi ro chính trị: Biến động chính trị gần đây ở Pháp làm dấy lên lo ngại về triển vọng tăng trưởng yếu hơn của Pháp, có khả năng đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Rủi ro lây lan từ trái phiếu Pháp (OAT) sang trái phiếu chính phủ khác của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (EGB) có thể thắt chặt các điều kiện tài chính trên toàn khu vực.
• Triển vọng chính sách của ECB: Các điều kiện thắt chặt có thể buộc ECB phải có lập trường ôn hòa hơn nữa, đặc biệt là nếu căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và châu Âu làm trầm trọng thêm rủi ro suy thoái vào năm 2025. Bất chấp những lo ngại của thị trường, Credit Agricole nghi ngờ ECB sẽ đáp ứng đầy đủ kỳ vọng ôn hòa mà các nhà đầu tư định giá.
• Định giá EUR: EUR có vẻ như đã bị bán quá mức và định giá thấp, với tâm lý bi quan quá mức về triển vọng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Phạm vi hạn chế cho sự lây lan từ đợt bán tháo trái phiếu của Pháp sang các thị trường EGB rộng lớn hơn càng củng cố thêm cho lập luận về sự ổn định.

traderviet.tv

Mô hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể

—

MUFG: Biến động theo mùa của EUR/USD trong tháng 12 và đầu năm sau ra sao? ​

MUFG dự đoán EUR có thể tăng mạnh trong ngắn hạn vào tháng 12 do có ít chất xúc tác mới cho sự suy yếu hơn nữa, mặc dù các mô hình theo mùa cho thấy khả năng đảo ngược vào đầu năm 2025.

Điểm chính:

• Sự suy giảm gần đây của EUR/USD: EUR/USD đã giảm khoảng 8 con số lớn kể từ khi giao dịch gần mức 1,1200 trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ, do chiến thắng của Trump và các chính sách thương mại và tài khóa có thể xảy ra. Thị trường hiện đang chờ đợi các yếu tố kích hoạt mới cho một đợt giảm giá khác.
• Biến động theo mùa: Theo truyền thống, EUR có xu hướng tăng mạnh vào tháng 12, chỉ để đảo ngược mức tăng giữa tháng 1 và tháng 3. Tuy nhiên, phân tích định lượng của MUFG cho thấy hiệu suất vượt trội trong tháng 12 này không có ý nghĩa thống kê.
• Các chất xúc tác tiềm năng cho sự suy yếu của EUR: ECB báo hiệu hoặc thực hiện cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản lớn hơn. Fed bỏ qua một đợt cắt giảm lãi suất trong tháng này, duy trì lãi suất chính sách hiện tại. Tổng thống đắc cử Trump leo thang lời lẽ về thuế quan thương mại của EU.

—

Morgan Stanley: Quan điểm chiến thuật về USD, EUR và GBP ​

Morgan Stanley chia sẻ lập trường lạc quan về USD, trích dẫn dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ và rủi ro chính sách thương mại. EUR phải đối mặt với những trở ngại từ tăng trưởng trong nước yếu và rủi ro liên quan đến thuế quan, trong khi GBP được hưởng lợi từ tăng trưởng và chênh lệch lãi suất cao.

Điểm chính:

• USD:
  • Quan điểm: Tăng giá.
  • Cơ sở: Dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ và khả năng định giá lại rủi ro chính sách thương mại hỗ trợ sức mạnh liên tục của USD.
  • Độ lệch: Tăng giá.
• EUR:
  • Quan điểm: Trung lập với độ lệch giảm giá.
  • Cơ sở: Tăng trưởng trong nước yếu, phí bảo hiểm rủi ro liên quan đến thuế quan và lãi suất giảm so với các đồng tiền khác gây áp lực lên EUR.
  • Độ lệch: Giảm giá.
• GBP:
  • Quan điểm: Trung lập với độ lệch tăng giá.
  • Cơ sở: Tăng trưởng do tài khóa thúc đẩy và lạm phát dai dẳng khiến BoE tiếp tục nới lỏng dần dần. Chênh lệch lãi suất đầu vào cao vẫn hỗ trợ cho GBP.
  • Độ lệch: Tăng giá.

traderviet.tv

Quy luật Wyckoff - Những nguyên tắc cơ bản hàng đầu cho giới phân tích kỹ thuật

—

ANZ: Giao dịch trung hạn cho năm 2025 – Bán EUR/GBP và mua GBP/NZD ​

ANZ khuyến nghị hai giao dịch trung hạn cho năm 2025 dựa trên chênh lệch tăng trưởng, sự phân kỳ chính sách tiền tệ và độ nhạy cảm của thương mại. Họ kỳ vọng EUR/GBP sẽ yếu đi khi khu vực đồng euro tụt hậu so với Vương quốc Anh về tăng trưởng và ECB nới lỏng mạnh mẽ hơn. Tương tự, GBP/NZD được dự báo sẽ tăng, được hỗ trợ bởi tăng trưởng mạnh hơn của Vương quốc Anh so với New Zealand.

Điểm chính:

• Bán EUR/GBP khi tăng trên 0,84:
  • Mục tiêu: 0,80 vào cuối năm 2025.
  • Chênh lệch tăng trưởng: GDP của Anh dự kiến đạt 1,5% so với cùng kỳ năm trước so với 1,3% của khu vực đồng euro vào năm 2025.
  • Chính sách tiền tệ: BoE dự kiến sẽ kết thúc năm 2025 với lãi suất là 3,5%, trong khi ECB dự kiến ở mức 1,5%, khiến tỷ giá hối đoái dương.
  • Độ nhạy cảm với thương mại: Vương quốc Anh ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan hơn khu vực đồng euro, với 60% kim ngạch xuất khẩu của Anh là dịch vụ tính đến tháng 9.
• Mua GBP/NZD dưới 2,13:
  • Mục tiêu: Thoát khỏi khoảng 2,16–2,18.
  • Hiệu suất gần đây: GBP/NZD tăng từ 2,00 lên mức cao nhất là 2,19 vào năm 2024.
  • Chênh lệch tăng trưởng: GDP của Vương quốc Anh được dự báo là 1,5% so với 0,8% của New Zealand vào năm 2025.
  • Chính sách tiền tệ: Cả BoE và RBNZ đều dự kiến sẽ kết thúc năm 2025 với lãi suất ở mức 3,5%, nhưng tăng trưởng mạnh hơn của Vương quốc Anh có lợi cho GBP.

traderviet.tv

Tuyệt Kỹ MÔ HÌNH NẾN NHẬT - Bài 3: Marubozu & Tuyệt Chiêu Đi Theo Xu Hướng

—

CIBC: Dữ liệu việc làm tháng 11 hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất tháng 12 của cả Fed và BoC​

CIBC phản ứng với báo cáo việc làm của Hoa Kỳ và Canada vào tháng 11, giải thích các tín hiệu trái chiều. Đối với Fed, bảng lương và tăng trưởng tiền lương mạnh hơn không bù đắp được xu hướng chung của thị trường lao động đang nguội lạnh. Đối với BoC, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và thu nhập yếu hơn củng cố nhu cầu nới lỏng hơn nữa.

Điểm chính:

• Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ:
  • Tăng trưởng việc làm: Bảng lương phi nông nghiệp tăng 227 nghìn, phần lớn phục hồi sau những gián đoạn trước đó (thời tiết và đình công). Các bản sửa đổi đã thêm 56K vào các tháng trước.
  • Chi tiết ngành: Lợi nhuận nghiêng về các ngành không theo chu kỳ như chăm sóc sức khỏe và chính phủ, trong khi sản xuất chứng kiến sự gia tăng đình công.
  • Tỷ lệ thất nghiệp: Tăng lên 4,2%, phản ứng với sự sụt giảm việc làm trong khảo sát hộ gia đình.
  • Tiền lương: Thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,4% hàng tháng, cao hơn một chút so với kỳ vọng.
  • Ý nghĩa đối với Fed: Dữ liệu phù hợp với mức cắt giảm lãi suất 25bp vào tháng 12 khi đà tăng lương chậm lại mặc dù có áp lực tiền lương riêng lẻ.
• Báo cáo việc làm của Canada:
  • Tăng trưởng việc làm: Việc làm tăng 50K, gấp đôi so với dự kiến, nhờ vào các lĩnh vực xây dựng, giáo dục và bán buôn/bán lẻ.
  • Tham gia và thất nghiệp: Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động phục hồi, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 6,8% (so với dự kiến là 6,6%).
  • Tiền lương và giờ làm việc: Thu nhập theo giờ của nhân viên chính thức giảm xuống còn 3,9% so với cùng kỳ năm trước (từ 4,9%) và số giờ làm việc giảm.
  • Ý nghĩa đối với BoC: Sự trì trệ dai dẳng của thị trường lao động và áp lực tiền lương giảm bớt là lý do để cắt giảm lãi suất 50bp vào tuần tới để hỗ trợ nền kinh tế đang gặp khó khăn.