[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 10/12/2024

Smart_Money · 10/12/2024

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------

MUFG: Kỳ vọng BoC cắt giảm 50 điểm cơ bản, giữ nguyên mục tiêu USD/CAD dài hạn là 1,4550

MUFG kỳ vọng Ngân hàng Canada (BoC) sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tuần này, với lý do thị trường lao động Canada đang suy yếu. Họ khuyến nghị giữ nguyên mục tiêu USD/CAD dài hạn là 1,4550 vì sự phân kỳ chính sách hỗ trợ CAD tiếp tục giảm.

Điểm chính:

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BoC:
- Dự báo: BoC dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 3,25%.
- Dữ liệu thị trường lao động: Báo cáo việc làm của Canada tháng 11 cho thấy lực lượng lao động tăng mạnh (+137,8 nghìn) và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn ở mức 6,8%, củng cố sự trì trệ trong nền kinh tế.
- Triển vọng chính sách: Có khả năng sẽ cắt giảm thêm vì BoC đặt mục tiêu hạ lãi suất xuống phạm vi chính sách đã sửa đổi là 2,25%-3,25%.
Khuyến nghị giao dịch USD/CAD:
- Ý tưởng giao dịch: Giữ nguyên mục tiêu USD/CAD dài hạn là 1,4550.
- Cơ sở lý luận:
  - Phân kỳ tiền tệ: Dự kiến BoC sẽ cắt giảm lãi suất trái ngược với chính sách ổn định hơn của Hoa Kỳ.
  - Điểm yếu của CAD: Thị trường lao động suy yếu của Canada và rủi ro kinh tế rộng hơn đè nặng lên CAD.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

ANZ: Bán EUR/CHF khi tăng giá trong ngắn hạn, mua USD/CHF trong trung hạn

ANZ đề xuất bán EUR/CHF khi tăng giá trong ngắn hạn, với lý do là khả năng tăng giá hạn chế nếu không có sự can thiệp của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB). Đồng thời, họ khuyến nghị mua USD/CHF trong trung hạn, tận dụng lợi suất cao hơn của Hoa Kỳ và rủi ro địa chính trị dai dẳng của châu Âu.

Điểm chính:

Triển vọng EUR/CHF:
- Quan điểm ngắn hạn: Bán khi tăng giá trên 0,95, mục tiêu là 0,92.
- Cơ sở lý luận: EUR/CHF thiếu động lực tăng giá mặc dù SNB cắt giảm lãi suất và đe dọa can thiệp. Triển vọng kinh tế không chắc chắn của EU hạn chế mức tăng tiềm năng.
- Kỳ vọng: Áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn nếu không có hành động rõ ràng của SNB.
Triển vọng USD/CHF:
- Quan điểm trung hạn: Mua USD/CHF khi giảm quanh mức 0,88, mục tiêu là 0,91.
- Cơ sở:
  - Hỗ trợ lợi suất: Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ cao hơn làm tăng sức hấp dẫn của USD.
  - Phòng ngừa rủi ro địa chính trị: Mối quan ngại địa chính trị của châu Âu ủng hộ USD hơn CHF.
  - Tham chiếu lịch sử: Các động thái CHF do rủi ro năm 2022 cho thấy USD/CHF tăng giá trong điều kiện tương tự

—

Morgan Stanley: Quan điểm chiến thuật về JPY và CHF

Morgan Stanley duy trì xu hướng tăng giá đối với JPY do sự hội tụ chính sách và các ưu đãi giao dịch chênh lệch lãi suất giảm, trong khi chuyển sang xu hướng giảm giá đối với CHF do rủi ro giảm phát và lập trường can thiệp của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB).

Các điểm chính:

Quan điểm chiến thuật về JPY:
- Khuynh hướng trung lập | Xu hướng tăng giá
  - Các yếu tố hỗ trợ: Xu hướng hội tụ chính sách tiếp tục ủng hộ JPY. Biến động cao xuất phát từ chương trình nghị sự chính sách của Hoa Kỳ hạn chế thêm dòng giao dịch chênh lệch lãi suất vào các cặp tiền tệ chéo JPY.
  - Triển vọng: Đồng tiền này có khả năng mạnh lên khi sự phân kỳ tiền tệ thu hẹp giữa BoJ và các đối tác G10.
Quan điểm chiến thuật của CHF:
- Khuynh hướng giảm | Động lực chính của xu hướng giảm:
  - Áp lực chính sách tiền tệ mềm làm dấy lên lo ngại về giảm phát ở Thụy Sĩ. SNB vẫn cam kết ngăn chặn sự tăng giá quá mức của CHF.
  - Triển vọng: Dự kiến CHF sẽ yếu hơn nữa khi SNB can thiệp nếu rủi ro giảm phát leo thang hoặc nếu sức mạnh của CHF trở nên quá rõ rệt.

traderviet.tv

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

—

Goldman Sachs: Cuộc họp tháng 12 của BoC, nên kỳ vọng gì?

Goldman Sachs kỳ vọng Ngân hàng Canada (BoC) sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng 12 tuần này, mặc dù họ thừa nhận rằng cắt giảm 25 điểm cơ bản là một giải pháp thay thế đáng tin cậy. Tăng trưởng chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng và GDP quý 3 thấp hơn dự kiến củng cố lập luận cho việc nới lỏng mạnh mẽ hơn.

Điểm chính:

Dự đoán về việc cắt giảm lãi suất:
- Trường hợp cơ bản: Cắt giảm 50 điểm cơ bản, đưa lãi suất chính sách gần hơn với mức thấp hơn trong ước tính phạm vi trung lập của BoC là 2,25%.
- Kịch bản thay thế: Cắt giảm 25 điểm cơ bản nhỏ hơn, phản ánh những điều chỉnh thận trọng trong bối cảnh điều kiện kinh tế không chắc chắn.
Động lực kinh tế:
- Tăng trưởng yếu: GDP quý 3 chỉ tăng 1,0% (so với dự báo 1,5% của BoC), nhấn mạnh sự yếu kém của nền kinh tế.
- Những khó khăn của thị trường lao động: Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng sau một thời gian ổn định ngắn, làm tăng tính cấp thiết của việc nới lỏng chính sách.
Triển vọng USD/CAD:
- Tác động trong ngắn hạn: Việc cắt giảm 50 điểm cơ bản có thể gây áp lực tăng lên USD/CAD, phản ánh sự phân kỳ chính sách với Fed.
- Quan điểm trung hạn: Goldman Sachs cho rằng thị trường định giá thấp tiềm năng nới lỏng của BoC và kỳ vọng USD/CAD sẽ tăng nhiều hơn do rủi ro liên quan đến thuế quan và quỹ đạo kinh tế yếu hơn của Canada.

traderviet.tv

Một chiến lược Giao Cắt Vàng xác suất cao bị quên lãng

—

BofA: Chúng tôi mong đợi gì từ cuộc họp của RBA vào tháng 12

BofA dự kiến RBA sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 12, với lý do dữ liệu kinh tế trái chiều. Trong khi mức tiêu dùng được cải thiện, tăng trưởng việc làm chậm lại và áp lực lạm phát đang giảm bớt, ủng hộ cho cách tiếp cận "chờ đợi và xem xét".

Điểm chính:

Các chỉ số kinh tế tích cực:
- Chi tiêu hộ gia đình: Dữ liệu bán lẻ và tiêu dùng hộ gia đình cho thấy sự cải thiện đáng kể vào tháng 10, do mức tăng trưởng tiền lương thực tế cao hơn.
Các chỉ số kinh tế tiêu cực:
- Điểm yếu của thị trường việc làm: Tăng trưởng việc làm bất ngờ giảm lần đầu tiên sau bảy tháng.
- Nới lỏng lạm phát: CPI lõi hàng tháng không bao gồm các mặt hàng dễ biến động đã giảm 0,2% vào tháng 10, trong khi kỳ vọng lạm phát tiếp tục ở mức vừa phải.
Triển vọng chính sách: RBA dự kiến sẽ duy trì mô hình giữ nguyên nhưng có thể cắt giảm lãi suất nếu điều kiện kinh tế xấu đi nhanh hơn dự kiến. BofA duy trì dự báo giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 4 năm 2025.

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 10/12/2024