[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 11/3/2025

Smart_Money · 07/03/2025

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------

ANZ: Mỗi lần giá vàng giảm đều là cơ hội mua vào

ANZ vẫn lạc quan về vàng, coi mỗi lần giá giảm là cơ hội mua vào. Nhu cầu trú ẩn an toàn được duy trì và đồng USD yếu hơn đã đẩy giá trở lại trên mức 2.900 đô la/oz, trong khi rủi ro địa chính trị và kỳ vọng về chính sách tiền tệ tiếp tục hỗ trợ tiềm năng tăng giá. Một đợt điều chỉnh xuống 2.800–2.850 đô la/oz sẽ là điểm vào hấp dẫn cho các vị thế mới.

Điểm chính:

Vàng giữ trên 2.900 đô la/oz do nhu cầu trú ẩn an toàn:

Việc mua trú ẩn an toàn và đồng USD yếu đã thúc đẩy sự phục hồi.
Lượng nắm giữ ETF được hỗ trợ bằng vàng đã tăng 94 tấn tính đến nay sau nhiều năm dòng tiền chảy ra.

Nhu cầu vật chất yếu đi do giá cao hơn:

Lượng vàng nhập khẩu của Trung Quốc từ Hồng Kông đã giảm 45% so với tháng trước vào tháng 1.
Lượng vàng nhập khẩu của Ấn Độ đã giảm xuống còn 15 tấn vào tháng 2.

Sự không chắc chắn về thuế quan làm tăng thêm tâm lý tránh rủi ro:

Các hành động áp thuế đang diễn ra của Hoa Kỳ và khả năng trả đũa làm tăng rủi ro thương mại toàn cầu.
Phản ứng của thị trường đối với thuế quan đã bị hạn chế, cho thấy "sự mệt mỏi vì thuế quan".

Chính sách của Fed và tăng trưởng chậm lại sẽ hỗ trợ vàng vào năm 2025:

Hoạt động kinh tế yếu hơn của Hoa Kỳ và kỳ vọng cắt giảm lãi suất ngày càng tăng là động lực tăng giá cho vàng.
Thị trường sẽ chuyển trọng tâm sang chính sách của Fed vào tuần tới, ảnh hưởng đến hành động giá trong tương lai.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

—

BofA: Biểu đồ hàng tháng của EUR/USD chỉ ra khả năng tăng giá lên 1,12 - 1,20

Phân tích kỹ thuật của BofA cho thấy EUR/USD có thể tăng lên 1,12 trong năm nay dựa trên các mô hình đảo chiều mạnh trong lịch sử. Các đợt phục hồi trong quá khứ với quy mô như thế này thường dẫn đến các đợt tăng giá thậm chí còn lớn hơn, với một số trường hợp đạt 18–21%. Nếu lịch sử lặp lại, EUR/USD có thể thách thức xu hướng giảm dài hạn và kiểm tra SMA 200 tháng gần 1,20.

Điểm chính:

Các đợt đảo chiều trong lịch sử báo hiệu xu hướng tăng mạnh:

Các đợt phục hồi mạnh từ dòng tiền trong lịch sử đã dẫn đến đợt tăng giá ít nhất 10%.
Điều này ngụ ý khả năng di chuyển lên 1,12 vào năm 2024.

Các đợt tăng giá lớn hơn đã từng xảy ra trước đây:

Các đợt đảo chiều trong quá khứ đã kéo dài tới 18%, điều này sẽ phá vỡ xu hướng giảm dài hạn.
Đợt tăng giá năm 2017 chứng kiến mức tăng 21%, đưa EUR/USD lên SMA 200 tháng.

Các mức kỹ thuật chính cần theo dõi:

SMA 200 tháng, hiện đang ở gần 1,20, có thể là mức kháng cự chính nếu đà tăng tiếp tục.
Một động thái trên 1,12 sẽ thách thức xu hướng giảm giá.

—

Morgan Stanley: EUR/USD có thể lên cao tới 1,12

Morgan Stanley thấy tiềm năng tăng giá của EUR/USD lên tới 1,12, mức cao nhất trong phạm vi dài hạn và là mức kháng cự chính. Mặc dù chênh lệch lãi suất hiện phù hợp với giá hiện tại. Một sự vượt ngưỡng tiềm năng có thể đẩy EUR/USD vượt quá 1,11 và lên tới 1,12, mặc dù cần có thêm xác nhận.

Các điểm chính:

1,12 là kháng cự chính trong dài hạn:

EUR/USD đang tiến gần đến ranh giới trên của phạm vi lịch sử của nó.
Để vượt qua mức 1,12, cần có động lực mạnh hơn.

Chênh lệch lãi suất hiện được định giá:

EUR/USD đã bắt kịp mức được ngụ ý bởi chênh lệch lãi suất.
Xu hướng tăng giá tiếp theo có thể được thúc đẩy bởi các yếu tố khác.

Tín hiệu thị trường cổ phiếu cho thấy còn nhiều không gian để đi lên:

Các mô hình ngụ ý cổ phiếu chỉ ra mức tăng tiềm năng hướng tới 1,11.
Một sự vượt ngưỡng có thể đẩy EUR/USD lên mức cao tới 1,12.

Theo dõi phản ứng của thị trường trước khi đưa ra quyết định:

Morgan Stanley vẫn thận trọng về việc liệu EUR/USD có thể duy trì mức tăng trên 1,12 hay không.
Động lực thị trường và diễn biến vĩ mô sẽ là chìa khóa.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

—

Credit Agricole: Đợt tăng giá EUR/USD có thể bị đình trệ khi tình trạng bán khống giảm dần

Credit Agricole thấy đà tăng giá ngắn hạn của EUR/USD có hạn, vì tình trạng bán khống dường như đã kết thúc. Triển vọng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn yếu, bình luận sắp tới của ECB và định giá giảm lãi suất của Fed vốn đã mạnh có thể gây áp lực lên mức tăng giá tiếp theo của đồng euro. Diễn biến thuế quan và dữ liệu nhập khẩu của Hoa Kỳ vẫn là những rủi ro chính đối với thị trường ngoại hối.

Điểm chính:

Đợt tăng giá EUR/USD đang mất đà:

Vị thế bán khống trên thị trường đã phần lớn được tháo gỡ, làm giảm áp lực tăng giá.
Những đợt tăng giá tiếp theo của đồng euro có thể bị hạn chế nếu không có chất xúc tác mới.

Điểm yếu của Khu vực đồng euro:

Các nhà hoạch định chính sách có thể nhấn mạnh đến những trở ngại kinh tế liên tục.
Điều này có thể ngăn cản việc mua EUR.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed đã được định giá tốt:

Thị trường dự đoán Fed sẽ cắt giảm ba lần vào năm 2025.
Chỉ có số liệu CPI yếu hoặc bình luận ôn hòa của Fed mới có thể đẩy USD xuống thấp hơn.

Diễn biến thuế quan của Hoa Kỳ vẫn là động lực chính: Các thông báo về thuế quan tiếp theo có thể làm tăng thêm sự biến động cho thị trường tiền tệ.

traderviet.tv

Giao dịch theo mô hình Tam Giác Cân: Tư duy và một vài lưu ý

—

MUFG: Những gì chúng tôi mong đợi từ cuộc họp tháng 3 của BoC

MUFG dự kiến Ngân hàng Canada sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào lần họp này, với khả năng cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản trong những tháng tới nếu căng thẳng thương mại leo thang. Bất chấp dữ liệu kinh tế mạnh mẽ gần đây, rủi ro giảm giá từ sự gián đoạn thương mại có khả năng được ưu tiên trong các quyết định chính sách. BoC dự kiến sẽ tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng yếu hơn là áp lực lạm phát từ thuế quan trả đũa, khiến CAD chịu áp lực.

Điểm chính:

BoC sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, có thể cắt giảm nhiều hơn:

Lãi suất trung lập được ước tính trong khoảng 2,25%-3,25%, tạo điều kiện cho việc nới lỏng hơn.
Sự leo thang của chiến tranh thương mại có thể đẩy BoC tiến tới cắt giảm 50 điểm cơ bản sau này.

Tăng trưởng mạnh hơn dự kiến vào cuối năm 2024:

GDP quý 4 tăng 2,6%, cao hơn kỳ vọng, với quý 3 được điều chỉnh lên 2,2%.
Tăng trưởng ban đầu năm 2024 được thúc đẩy bởi việc xuất khẩu trước khi áp thuế của Hoa Kỳ.

Thặng dư thương mại của Canada đạt mức cao kỷ lục:

Xuất khẩu tháng 1 tăng 5,5% so với tháng trước, với mức tăng 7,5% sang Hoa Kỳ.
Thặng dư thương mại với Hoa Kỳ đạt mức kỷ lục 14,4 tỷ CAD.

BoC ưu tiên rủi ro tăng trưởng hơn là lạm phát do thuế quan:

Canada áp thuế 25% đối với 30 tỷ đô la Canada hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ, với kế hoạch mở rộng.
BoC dự kiến sẽ tập trung vào các tác động giảm phát từ tăng trưởng yếu hơn.

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 11/3/2025