[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 12/1/2024

[Smart_Money]

Bẫy tăng giá, bẫy giảm giá và cách phòng tránh hiệu quả!

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

ING: Sự lạc quan đối với nền kinh tế Vương quốc Anh và quỹ đạo chính sách của BoE

ING đưa ra phân tích về triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh vào năm 2024, thể hiện triển vọng tích cực bất chấp tình trạng trì trệ gần đây. Họ cũng thảo luận về tác động của các điều kiện kinh tế này đối với các quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE).

Những điểm chính:

1. Đình trệ kinh tế vào năm 2023: Vương quốc Anh đã trải qua tình trạng trì trệ đáng kể trong suốt năm 2023 và có thể bước vào một cuộc suy thoái kỹ thuật nhỏ.

2. Triển vọng tươi sáng hơn cho năm 2024: ING dự đoán điều kiện kinh tế ở Anh sẽ được cải thiện vào năm 2024, với mức tăng trưởng dự đoán là 0,5%. Mức tăng trưởng này dự kiến sẽ khiêm tốn nhưng ổn định trong suốt cả năm.

3. Tác động của việc cắt giảm lãi suất: Việc cắt giảm lãi suất dự kiến của BoE có thể sẽ giảm bớt gánh nặng thế chấp và giúp chính phủ linh hoạt hơn trong việc giảm thuế.

4. Giảm rủi ro suy thoái: Khả năng xảy ra suy thoái ở Anh đã giảm đi, thúc đẩy triển vọng kinh tế lạc quan hơn.

5. Quỹ đạo chính sách của Ngân hàng Anh: Sự ổn định trong tăng trưởng tiền lương và lạm phát dịch vụ dai dẳng, cùng với khả năng kích thích tài chính trong tháng 3, cho thấy việc cắt giảm lãi suất của BoE có thể xảy ra muộn hơn so với dự đoán của thị trường. ING duy trì dự báo về đợt cắt giảm lãi suất ban đầu vào tháng 8, sau đó là hạ tổng cộng 100 bps trong suốt thời gian còn lại của năm.​

** ING Group là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam.

Trader chuyên nghiệp hướng dẫn mẹo tránh breakout giả cực hiệu quả

traderviet.co

—

Goldman Sachs: Đây là triển vọng mới nhất của chúng tôi về quỹ đạo chính sách của Fed

Goldman Sachs đưa ra quan điểm của họ về lộ trình dự kiến của chính sách tiền tệ của FED, bao gồm biến động lãi suất và điều chỉnh bảng cân đối kế toán.

Những điểm chính:

1. Hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất: Goldman Sachs đánh giá rằng chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã kết thúc.

2. Lãi suất ổn định cho đến lần cắt giảm đầu tiên: Phạm vi lãi suất hiện tại (5,25-5,5%) dự kiến sẽ được duy trì cho đến tháng 3, khi dự kiến sẽ có lần cắt giảm lãi suất 25bps đầu tiên.

3. Các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo: Dự kiến sẽ có thêm 25 lần cắt giảm lãi suất cơ bản vào tháng 5 và tháng 6, với việc cắt giảm hàng quý liên tục cho đến khi phạm vi lãi suất cuối cùng ổn định ở mức 3,25-3,5% trong quý 3 năm 2025.

4. Điều chỉnh bảng cân đối kế toán: Goldman Sachs dự đoán rằng Fed sẽ bắt đầu giảm dần tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán vào tháng 5, nhằm mục đích chấm dứt điều này trong quý đầu tiên của năm 2025.​

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.


—

BofA: Chúng tôi mong đợi điều gì từ BoC và USD/CAD vào năm 2024?

Bank of America (BofA) thảo luận về mối quan hệ giữa cặp tiền tệ USD/CAD và lãi suất của đồng USD cùng với những dự đoán của họ về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Canada.

Những điểm chính:

1. Mối tương quan cao với lãi suất của đồng USD: Giá giao ngay USD/CAD đã cho thấy mối tương quan chặt chẽ (+90%) với mức lãi suất quỹ liên bang, vượt qua mối tương quan của nó với các chênh lệch lãi suất US-CA.

2. Mối tương quan tương đối với vi sai lãi suất chính sách: So với lãi suất của FED, USD/CAD có mối tương quan thấp hơn đáng kể (+56%) với chênh lệch giữa lãi suất chính sách của Fed và Ngân hàng Canada (BoC).

3. Tác động của Fed đối với USD/CAD: BofA gợi ý rằng miễn là Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất như dự đoán vào năm 2024, USD/CAD có thể tiếp tục xu hướng giảm, bất chấp việc BoC cắt giảm mạnh mẽ hơn một chút.

4. Dự báo cắt giảm lãi suất của Fed và BoC: Các nhà kinh tế của BofA kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản bắt đầu từ tháng 3 năm 2024. Đối với Ngân hàng Canada, họ dự đoán 125 điểm cắt giảm cơ bản bắt đầu vào tháng 6.

5. Dự báo USD/CAD: BofA dự đoán xu hướng giảm tiếp tục của USD/CAD, hướng tới mức 1,30 vào cuối năm 2024.​

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.

Nến nhấn chìm (Engulfing) - 3 cách mới lạ để tìm lợi nhuận lớn

traderviet.co

—

Danske: Chúng tôi đang tích cực tìm kiếm cơ hội để thiết lập các vị thế bán EUR/USD

Ngân hàng Danske đưa ra quan điểm chiến lược về cặp tiền tệ EUR/USD, thể hiện quan điểm giảm giá và xác định các cơ hội tiềm năng cho việc bán.

Những điểm chính:

1. Định giá cắt giảm lãi suất mạnh mẽ: Ngân hàng Danske lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất trên toàn G10 được định giá quá mạnh mẽ. Họ dự đoán thị trường cần phải điều chỉnh lại kỳ vọng, điều này có khả năng ảnh hưởng đến cặp EUR/USD.

2. Thắt chặt các điều kiện tài chính: Cuối năm 2023 chứng kiến các điều kiện tài chính tương đối lỏng lẻo, góp phần khiến EUR/USD vượt quá 1,10. Tuy nhiên, Ngân hàng Danske dự đoán việc thắt chặt các điều kiện này có thể gây áp lực giảm giá đối với EUR/USD.

3. So sánh với các chu kỳ nới lỏng của Fed trước đây: Năm vừa qua đã chứng kiến sự gia tăng bất thường về giá của tài sản rủi ro, đặc biệt là cổ phiếu của Hoa Kỳ, trước chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang. Xu hướng này khác với các mô hình lịch sử được quan sát thấy khi bắt đầu các chu kỳ nới lỏng trước đó của Fed.

4. Định giá nới lỏng của Fed trên thị trường: Giá cả thị trường hiện tại dự đoán lãi suất chính sách sẽ giảm đáng kể trong hai năm tới. Tuy nhiên, điều này không xem xét đầy đủ mối tương quan lịch sử với suy thoái kinh tế, cho thấy thị trường có thể đã đánh giá quá cao lợi ích của việc nới lỏng Fed.

5. Vị thế chiến lược đối với EUR/USD: Trong khi Ngân hàng Danske thừa nhận xu hướng tăng gần đây của EUR/USD, họ vẫn duy trì quan điểm chiến lược giảm giá đối với cặp tiền tệ này, loại bỏ bỏ khả năng tăng thêm trong thời gian ngắn đối với EUR/USD và đang tích cực tìm kiếm cơ hội để thiết lập các vị thế bán.​

** Danske Bank là ngân hàng lớn nhất Đan Mạch và hàng đầu vùng Bắc Âu, được thành lập từ năm 1871.

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

traderviet.co

—

MUFG: Triển vọng BoJ đã sửa đổi và những tác động đối với đồng Yên

MUFG cung cấp cái nhìn sâu sắc về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và tác động của nó đối với đồng Yên Nhật (JPY), đặc biệt trong bối cảnh phát triển kinh tế gần đây và dữ liệu thị trường lao động.

Những điểm chính:

1. Chính sách của BoJ và hoạt động của đồng Yên: Đồng Yên Nhật gần đây hoạt động kém hiệu quả, với EUR/JPY chứng kiến sự gia tăng đáng kể. Xu hướng này bị ảnh hưởng bởi lập trường chính sách tiền tệ của BoJ và dữ liệu kinh tế gần đây.

2. Sự thay đổi trong mốc thời gian thoát khỏi lãi suất âm của BOJ: Dựa trên nhận xét của Thống đốc Ueda và những bất ổn kinh tế hiện tại, bao gồm cả tác động của trận động đất gần đây, MUFG hiện dự đoán BoJ khó có thể thoát khỏi lãi suất âm cho đến tháng 4.

3. Dữ liệu thu nhập từ lao động là một dấu hiệu tích cực: Dữ liệu thu nhập bằng tiền mặt từ lao động trong tháng 11 cho thấy mức tăng trưởng nhẹ hơn. Tuy nhiên, việc điều chỉnh các thay đổi mẫu cho thấy mức lương cơ bản tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước đối với người lao động thường xuyên. Xu hướng này có khả năng đáng khích lệ đối với BoJ vì họ tập trung vào tăng trưởng tiền lương bền vững trong năm tài chính sắp tới.

4. Tác động đến đồng Yên và thị trường tiền tệ: Sự chậm trễ trong việc thoát khỏi lãi suất âm và các yếu tố kinh tế liên quan đã góp phần khiến đồng yên hoạt động yếu hơn, đặc biệt rõ ràng trong các biến động gần đây của cặp EUR/JPY.​

** MUFG là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản và lớn thứ tư trên thế giới, được thành lập từ năm 2006.

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.​

[TBODY] [/TBODY]