[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 12/11/2024

Smart_Money · 12/11/2024

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------

HSBC: Khả năng can thiệp hiện hữu khi USD/JPY tiến gần đến mức quan trọng

HSBC kỳ vọng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ vẫn cảnh giác khi USD/JPY tiến gần đến mức 155,00, mức có thể thúc đẩy can thiệp tiền tệ hoặc kiểm tra giá. Đồng JPY đã tăng giá gần đây trong bối cảnh đồn đoán về sự can thiệp, nhưng áp lực bên ngoài, bao gồm lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao và sự phổ biến trở lại của giao dịch chênh lệch lãi suất, tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền này.

Điểm chính:

Rủi ro can thiệp: Các quan chức Nhật Bản, bao gồm Bộ trưởng Tài chính Kato, đã nhấn mạnh việc theo dõi các động thái của FX một cách khẩn cấp, báo hiệu khả năng can thiệp nếu USD/JPY tiến đến mức chênh lệch quá mức, đặc biệt là quanh mức 155,00.
Biến động thị trường và chính sách: Với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở mức cao sau khi FOMC bớt ôn hòa hơn, đồng USD vẫn vững chắc, gây thêm áp lực lên đồng JPY vì chênh lệch lợi suất có lợi cho đồng USD.
Triển vọng của BoJ và sự trỗi dậy của giao dịch chênh lệch lãi suất: Kỳ vọng của thị trường về việc BoJ tăng lãi suất vào tháng 12 là rất mong manh và những bình luận gần đây của người đứng đầu Đảng Dân chủ Nhật Bản ủng hộ lập trường ổn định của BoJ. Lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn trong bối cảnh bất ổn bầu cử giảm đang thúc đẩy giao dịch chênh lệch lãi suất, gây thêm áp lực lên JPY.

traderviet.tv

Mô hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể

—

ING: EUR/USD có khả năng trượt xuống dưới 1,0600 trong ngắn hạn

ING dự kiến EUR/USD sẽ tiếp tục chịu áp lực, với cặp tiền này có khả năng không duy trì được mức tăng trên 1,0750 và sẽ giảm xuống dưới 1,0600 trong thời gian tới. Bất ổn chính trị của Đức, với khả năng bỏ phiếu bất tín nhiệm và bầu cử đột xuất vào đầu năm 2024, và kỳ vọng ôn hòa của ECB là những trở ngại chính.

Điểm chính:

Bất ổn chính trị của Đức: Các báo cáo về khả năng bỏ phiếu bất tín nhiệm vào tháng 12 và bầu cử sớm vào tháng 2 làm tăng thêm sự suy giảm của EUR, vì các thay đổi về tài chính ở Đức dường như không có khả năng xảy ra.
Triển vọng ôn hòa của ECB: ING dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12, cao hơn mức 28 điểm cơ bản hiện đang được thị trường định giá, gây thêm áp lực buộc nền kinh tế khu vực đồng euro phải dựa vào hỗ trợ tiền tệ.
Chênh lệch lãi suất rộng: Chênh lệch lãi suất hoán đổi EUR kỳ hạn hai năm vẫn nghiêng nhiều về USD, hiện ở mức khoảng 170 điểm cơ bản, hạn chế đà tăng của EUR/USD và hỗ trợ USD.
Triển vọng ngắn hạn: ING dự đoán EUR/USD sẽ khó duy trì mức trên 1,0750, với khả năng giảm xuống dưới 1,0600 khi sức mạnh của đồng đô la vẫn tiếp diễn.

—

Credit Agricole: USD/CAD có khả năng thách thức mức 1,40 trong ngắn hạn

Credit Agricole dự đoán USD/CAD sẽ kiểm tra mức tâm lý 1,40 trong thời gian tới vì CAD hoạt động kém hơn so với USD. Mặc dù chênh lệch lãi suất ổn định và giá dầu ổn định, CAD vẫn tụt hậu so với các loại tiền tệ hàng hóa khác, một phần là do kỳ vọng của thị trường về việc BoC sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất nếu tỷ lệ thất nghiệp của Canada tiếp tục tăng.

Điểm chính:

Hiệu suất kém của CAD: Sau dữ liệu việc làm gần đây của Hoa Kỳ và kết quả bầu cử, CAD đã hoạt động kém hơn các loại tiền tệ hàng hóa khác, như MXN, mà không có động lực kinh tế rõ ràng nào cho khoảng cách này.
Tập trung vào Dữ liệu Lao động Canada: Báo cáo lao động tháng 10 rất quan trọng; tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục tăng có thể khiến thị trường kỳ vọng BoC sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn, với lãi suất chính sách có khả năng đạt mức trung lập cao hơn vào tháng 12.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất và xu hướng tăng của USD/CAD: Việc BoC cắt giảm 50 điểm cơ bản liên tiếp có thể làm CAD suy yếu hơn nữa, đẩy USD/CAD lên mức quan trọng 1,40.
Định vị thị trường: Các vị thế bán khống CAD lớn mang lại một số khả năng phục hồi, mặc dù Credit Agricole cảnh báo rằng sự sụt giảm CAD tiếp theo vẫn có thể vượt ngưỡng 1,40.

traderviet.tv

Quy luật Wyckoff - Những nguyên tắc cơ bản hàng đầu cho giới phân tích kỹ thuật

—

MUFG: Hai yếu tố làm tăng thêm sự bất ổn cho EUR/USD; Chúng tôi duy trì bán khống

MUFG nhận thấy rủi ro gia tăng đối với EUR/USD, do sự bất ổn chính trị ở Đức và khả năng Hoa Kỳ tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ EU dưới thời chính quyền mới của Trump. Với việc Thủ tướng Scholz có khả năng phải đối mặt với cuộc bỏ phiếu tín nhiệm có thể kích hoạt các cuộc bầu cử sớm và khả năng tái bổ nhiệm Robert Lighthizer làm Đại diện Thương mại Hoa Kỳ, MUFG vẫn bán khống EUR/USD, nhắm mục tiêu đến mức 1,0400.

Các điểm chính:

Bất ổn chính trị Đức: Việc Thủ tướng Scholz sẵn sàng tổ chức bỏ phiếu tín nhiệm sớm trước Giáng sinh có thể thúc đẩy cuộc bầu cử sớm vào tháng 2, kéo dài sự bất ổn chính trị đối với Đức và gây sức ép lên tâm lý EUR.
Rủi ro chính sách thương mại của Hoa Kỳ: Các báo cáo cho thấy Robert Lighthizer, người nổi tiếng với việc áp thuế trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, có thể sẽ trở lại làm Đại diện thương mại. Việc tái bổ nhiệm tiềm năng của ông phù hợp với ý định tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ các đối tác thương mại lớn của Trump, bao gồm cả EU, gây thêm áp lực lên EUR/USD.
Độ nhạy của EUR đối với thuế quan: Các phản ứng gần đây của thị trường nhấn mạnh sự dễ bị tổn thương của EUR đối với chính sách thương mại của Hoa Kỳ, vì nỗi lo về việc áp thuế mới đè nặng lên cặp tiền này.
Mục tiêu bán khống EUR/USD là 1,0400: Giao dịch bán khống EUR/USD của MUFG phản ánh những rủi ro kết hợp này, với mục tiêu là 1,0400 khi những bất ổn liên quan đến chính trị và thương mại tiếp tục thách thức sức mạnh của EUR.

traderviet.tv

Tuyệt Kỹ MÔ HÌNH NẾN NHẬT - Bài 3: Marubozu & Tuyệt Chiêu Đi Theo Xu Hướng

—

ANZ: USD/JPY khó có thể vượt qua mức 155 trong thời gian tới, có thể giảm trong tháng 12

ANZ dự báo rằng USD/JPY sẽ củng cố ở mức thấp 150 trong thời gian tới, với mức kháng cự dưới mức 155 mặc dù USD mạnh lên sau bầu cử và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Trong khi cặp tiền này có thể kết thúc năm ở mức trên 145, dữ liệu tiền lương cải thiện của Nhật Bản cho thấy tiềm năng bình thường hóa chính sách của BoJ, điều này có thể dẫn đến sức mạnh của JPY vào tháng 12 nếu BoJ tăng lãi suất.

Các điểm chính:

Mức kháng cự tại 155: USD/JPY đã không vượt qua được mức 155, với ANZ nhìn thấy sự hợp nhất trong phạm vi thấp 150 khi đà tăng của USD ổn định.
Hỗ trợ từ chênh lệch lợi suất: Chênh lệch lợi suất thuận lợi giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt nếu chu kỳ nới lỏng của Fed vào năm 2025 diễn ra dần dần, hỗ trợ USD/JPY trên 145 vào cuối năm.
Tiềm năng thay đổi chính sách của BoJ: Dữ liệu tiền lương của Nhật Bản cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn, phù hợp với các mục tiêu của BoJ và cho thấy tiềm năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của BoJ vào tháng 12, hiện đang được định giá ở mức dưới 50%.
Rủi ro đồng JPY tăng giá vào tháng 12: Nếu BoJ tiến hành tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 19 tháng 12, cặp USD/JPY có thể chịu áp lực giảm giá khi thị trường điều chỉnh theo dự đoán về việc bình thường hóa chính sách.

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 12/11/2024