[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 14/6/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh34-1717985055.png

Chủ đề liên quan

45667, 53087,

Tuyệt Kỹ MÔ HÌNH NẾN NHẬT - Bài 3: Marubozu & Tuyệt Chiêu Đi Theo Xu Hướng

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

Ngân hàng Danske: EUR/CHF Trước cuộc họp tháng 6 của SNB​

Ngân hàng Danske cung cấp những hiểu biết sâu sắc về triển vọng EUR/CHF trước cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) vào ngày 20 tháng 6. Phân tích nêu bật các yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá chéo, bao gồm các biến động thị trường gần đây, những bất ổn chính trị và các hành động tiềm năng của SNB.

Những điểm chính:

1. Diễn biến EUR/CHF gần đây: EUR/CHF đã rút lại hoàn toàn xu hướng tăng sau đợt cắt giảm của SNB vào tháng 3, hiện giao dịch gần mốc 0,96. Sự thoái lui được cho là do sự bất ổn chính trị ở Pháp và CHF mạnh hơn.

2. Kỳ vọng về cuộc họp SNB: Ngân hàng Danske trước đây đã lập luận rằng SNB sẽ vẫn được giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới do tốc độ tăng trưởng mạnh hơn ở Thụy Sĩ, áp lực lạm phát toàn cầu dai dẳng và những nhận xét diều hâu gần đây từ Chủ tịch Jordan của SNB. Sự sụt giảm gần đây của EUR/CHF và sự tập trung của SNB vào tiền tệ là rủi ro lớn nhất đối với quyết định này.

3. Các hành động tiềm năng: Nếu SNB quyết định giữ nguyên lãi suất, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ cho CHF, mặc dù Ngân hàng Danske kỳ vọng sự hỗ trợ này sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Thị trường có thể sẽ định giá đầy đủ cho đợt cắt giảm trong tháng 9 và cũng cân nhắc việc cắt giảm trong tháng 12. Nếu SNB quyết định cắt giảm lãi suất, điều này sẽ làm suy yếu CHF. Sự can thiệp ngoại hối có thể có của SNB cũng sẽ có lợi cho việc CHF yếu hơn.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

JP Morgan: Đây là những gì chúng tôi mong đợi từ cuộc họp BoJ tháng 6?​

JP Morgan nêu ra những kỳ vọng của mình về cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu. Phân tích tập trung vào những thay đổi chính sách dự kiến, đặc biệt liên quan đến bảng cân đối kế toán của BoJ và lịch trình mua JGB trong tương lai.

Những điểm chính:

1. Công bố chính sách: JP Morgan kỳ vọng BoJ sẽ công bố chính sách giảm bảng cân đối kế toán. Trọng tâm sẽ là cách BoJ lên lịch mua JGB trong tương lai, có khả năng hướng tới quy trình Thắt chặt định lượng (QT) có cấu trúc chặt chẽ hơn.

2. Chức năng ấn định giá thị trường: BoJ có thể đặt mục tiêu khôi phục dần dần chức năng ấn định giá của thị trường trên thị trường JGB.

3. Kỳ vọng về lãi suất chính sách: Mặc dù không có dự kiến tăng lãi suất chính sách tại cuộc họp này, JP Morgan dự đoán BoJ sẽ tăng lãi suất chính sách lên 0,25% vào tháng 7. BoJ khó có thể gửi một thông điệp rõ ràng về thời điểm tăng lãi suất trong cuộc họp tuần này.


—

Credit Agricole: Khả năng BoJ gây thất vọng ​

Credit Agricole nhấn mạnh nguy cơ tiềm ẩn của việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) làm thất vọng kỳ vọng của thị trường tại cuộc họp tháng 6 sắp tới. Mặc dù JPY đã nhận được một số hỗ trợ từ các sự kiện gần đây, nhưng có lo ngại rằng BoJ có thể không đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư về việc giảm mua JGB.

Những điểm chính:

1. Hỗ trợ gần đây cho JPY: Đồng JPY đã được hỗ trợ bởi đồng EUR giảm giá do lời kêu gọi tổ chức bầu cử sớm của Tổng thống Pháp Emmanuel Macron, làm tăng thêm rủi ro chính trị cho EUR/JPY. Dữ liệu CPI của Mỹ yếu hơn mong đợi đã cung cấp thêm hỗ trợ. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của Fed đã hạn chế mức tăng của JPY.

2. Hành động dự kiến của BoJ: Các nhà kinh tế Nhật Bản của Credit Agricole kỳ vọng BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách. Họ dự đoán lượng mua JGB sẽ giảm từ 6 nghìn tỷ JPY xuống còn 5 nghìn tỷ JPY mỗi tháng. Thị trường JGB dường như được định giá cho mức giảm này, dựa trên mô hình lợi suất 10 năm.

3. Kỳ vọng của thị trường: BoJ đã giảm mua ở phần 5-10Y của đường cong, cung cấp hỗ trợ khiêm tốn cho JPY trước lợi suất UST tăng. Thị trường lãi suất của Nhật đang đánh giá khả năng tăng lãi suất chính sách là thấp. Giảm mua JGB được coi là cách để BoJ hỗ trợ đồng JPY mà không cần tăng lãi suất chính sách.

4. Mối quan ngại của BoJ: Các thành viên Hội đồng quản trị, bao gồm cả Thống đốc Kazuo Ueda, đã bày tỏ lo ngại về tác động của đồng JPY yếu đối với lạm phát. Điều này cho thấy ngân hàng trung ương có thể sẽ giảm lượng mua JGB.

5. Rủi ro thất vọng: Với kỳ vọng của nhà đầu tư về việc giảm mua JGB, có nguy cơ BoJ gây thất vọng nếu không đáp ứng được những kỳ vọng này.

traderviet.tv

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

—

BofA: Triển vọng CHF trước cuộc họp SNB vào tuần tới​

Bank of America (BofA) cung cấp những hiểu biết sâu sắc về triển vọng CHF trước cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) vào tuần tới, nơi thị trường bị chia rẽ về khả năng cắt giảm lãi suất. Phân tích nhấn mạnh tác động của những bất ổn chính trị ở châu Âu và tác động đến động lực thương mại đối với EUR/CHF và các cặp CHF khác.

Những điểm chính:

1. Động lực giao dịch EUR/CHF: EUR/CHF đã trở thành một giao dịch phổ biến trong năm nay, được thúc đẩy bởi sự thống trị của các chiến lược giao dịch chênh lệch giá. BofA vẫn giữ quan điểm giảm giá CHF trong thời gian còn lại của năm.

2. Những trở ngại chính trị ở Châu Âu: Rủi ro ngắn hạn đối với EUR/CHF bị ảnh hưởng bởi những bất ổn chính trị ở Châu Âu, đặc biệt liên quan đến cuộc bầu cử ở Pháp. Chênh lệch OAT-Đức của Pháp đã mở rộng đáng kể, làm tăng thêm phần bù rủi ro chính trị.

3. Định vị thị trường và đảo ngược rủi ro: Các nhà đầu tư ngắn hạn mua ròng EUR/CHF, khiến cặp tiền này dễ bị thanh lý. Việc đảo ngược rủi ro được chuẩn hóa đã bị ép xuống thấp hơn khi thị trường quyền chọn phòng ngừa rủi ro giảm.

4. Tác động đến các cặp CHF khác: BofA vẫn giữ triển vọng tích cực về USD/CHF và GBP/CHF, nơi các nguyên tắc cơ bản về giao dịch chênh lệch giá rất mạnh.

5. Quyết định về lãi suất của SNB: Thị trường đang đánh giá khả năng SNB cắt giảm lãi suất là 50-50 tại cuộc họp ngày 20 tháng 6. Những bất ổn chính trị ở châu Âu làm tăng thêm sự phức tạp cho quá trình ra quyết định của SNB.

traderviet.tv

Một chiến lược Giao Cắt Vàng xác suất cao bị quên lãng

—

Goldman Sachs: Phòng ngừa rủi ro ngoại hối vẫn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ trước cuộc bầu cử Tổng thống ​

Goldman Sachs cho rằng biến động ngoại hối thấp có thể tăng lên do rủi ro địa chính trị tiềm ẩn, cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ hoặc những lo ngại về kinh tế, khiến đây là thời điểm tốt để các nhà đầu tư Hoa Kỳ xem xét giảm mức độ tiếp xúc với tiền tệ trong danh mục đầu tư toàn cầu.

Những điểm chính:

1. Khả năng biến động tỷ giá tăng: Biến động tỷ giá có thể tăng nếu rủi ro địa chính trị, cuộc bầu cử Hoa Kỳ hoặc các vấn đề kinh tế xảy ra. Kịch bản này khiến đây là thời điểm thận trọng để giảm rủi ro tiền tệ trong danh mục đầu tư toàn cầu.

2. Khuôn khổ cho các quyết định phòng ngừa rủi ro ngoại hối: Khuôn khổ cho phòng ngừa rủi ro ngoại hối của Goldman Sachs bao gồm bốn cân nhắc:

• Thành phần tài sản danh mục đầu tư: Đánh giá các loại tài sản trong danh mục đầu tư.
• An toàn tương đối của ngoại tệ: Đánh giá tính ổn định của ngoại tệ.
• Mức độ giao dịch carry trade: Xem xét chênh lệch lãi suất.
• Tỷ lệ suy thoái: Ước tính khả năng xảy ra suy thoái trong thời gian đầu tư.

3. Khuyến nghị dành cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ: Trong Quý 4 năm 2023, khuôn khổ chỉ ra rằng các tổ chức Hoa Kỳ nên phòng ngừa rủi ro đối với các cổ phiếu bên ngoài Mỹ, đặc biệt là ở Nhật, do tỷ giá USD tăng cao và nền kinh tế Hoa Kỳ kiên cường. Bối cảnh hiện tại vẫn tương tự, củng cố lời khuyên cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ về việc giảm rủi ro ngoại hối trên cơ sở rộng hơn trước cuộc bầu cử tổng thống.