[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 16/10/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh65-1729045686.png

Chủ đề liên quan

88282, 88030,

Khi nào các ngân hàng trung ương sẽ quyết định hạ lãi suất?

Tác giả bộ sách Cha giàu - Cha nghèo "quay xe" cực gắt, chê vàng và khuyến khích đổ tiền vào một tài sản khác!

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

MUFG: Giảm bớt sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc, tin tưởng USD mạnh hơn​

MUFG nhấn mạnh rằng sự suy yếu gần đây của đồng nhân dân tệ Trung Quốc, do các bản cập nhật chính sách tài khóa gây thất vọng, đã góp phần làm đồng đô la Mỹ mạnh hơn khi sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc giảm đi.

Điểm chính:

Điểm yếu của đồng nhân dân tệ: Đồng nhân dân tệ Trung Quốc đã suy yếu đáng kể sau bản cập nhật chính sách tài khóa mới nhất, không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường về các biện pháp kích thích mạnh mẽ.

Chi tiết về chính sách tài khóa: Chính phủ Trung Quốc đã công bố kế hoạch huy động 6 nghìn tỷ CNY thông qua trái phiếu chính phủ đặc biệt siêu dài hạn trong ba năm tới, nhằm mục đích giảm bớt nợ ngoài bảng cân đối kế toán của chính quyền địa phương. Tuy nhiên, việc thiếu các kế hoạch kích thích chi tiết đã làm dấy lên lo ngại về hiệu quả của các nhà hoạch định chính sách trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Phản ứng của thị trường: Sự suy giảm sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc đã thúc đẩy các nhà đầu tư ủng hộ đồng đô la Mỹ, dẫn đến việc đồng tiền này mạnh lên so với các loại tiền tệ khác.

Bình luận của Chính phủ: Bình luận gần đây của Bộ trưởng Tài chính nhấn mạnh một sáng kiến một lần để giải quyết nợ ẩn của chính quyền địa phương, coi đây là "mức nợ lớn nhất trong những năm gần đây". Tuy nhiên, các biện pháp này vẫn chưa đáp ứng được kỳ vọng của thị trường về các biện pháp kích thích tài khóa đáng kể hơn.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

ING: Tiềm năng tăng giá USD trong bối cảnh định vị phòng thủ trước thềm bầu cử ​

ING thảo luận về tiềm năng tăng giá USD do định vị phòng thủ khi thị trường chuẩn bị cho cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ. Với kỳ vọng hạn chế về việc nới lỏng của Fed và tâm lý thị trường tài sản đang thay đổi, đồng đô la có thể tăng giá hơn nữa.

Điểm chính:

Giá dầu giảm: Đồng đô la có thể được hưởng lợi từ việc kết nối lại với câu chuyện về giá dầu giảm, vốn thường ảnh hưởng đến định giá tiền tệ.

Môi trường lãi suất hỗ trợ: Môi trường lãi suất hiện tại rất thuận lợi cho đồng đô la, vì thị trường hiện chỉ định giá 44 điểm cơ bản cho việc nới lỏng của Fed vào cuối năm. Điều này cho thấy đồng đô la có thể duy trì sức mạnh trong bối cảnh kỳ vọng về lãi suất tương đối ổn định.

Tâm lý bầu cử: Thị trường tài sản ngày càng định giá chiến thắng cho Kamala Harris, được coi là kết quả ít gây gián đoạn nhất. Với cuộc thăm dò ý kiến sít sao tại các tiểu bang dao động, tâm lý này có thể thúc đẩy vị thế phòng thủ, dẫn đến dòng tiền đô la đổ vào khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho khả năng biến động xung quanh cuộc bầu cử.

Tác động định vị: Nếu có sự vượt trội độc lập của đồng đô la, điều này có thể phản ánh vị thế chiến lược trước cuộc bầu cử của Hoa Kỳ, với những người tham gia thị trường tìm kiếm sự an toàn ở đồng đô la trong bối cảnh bất ổn.



—

Credit Agricole: Tiềm năng tăng giá USD trong thời gian tới​

Credit Agricole dự đoán rằng đồng đô la Mỹ (USD) có thể mạnh hơn nữa, chịu ảnh hưởng của động lực thị trường đang phát triển và dữ liệu kinh tế sắp tới.

Điểm chính:

Động lực thị trường hiện tại: USD có tiềm năng phục hồi, mặc dù thị trường lãi suất Hoa Kỳ đã điều chỉnh kỳ vọng giảm lãi suất của Fed xuống khoảng 50 điểm cơ bản trong năm nay. Định giá thị trường hiện tại phù hợp với Credit Agricole, cho thấy một số yếu tố tích cực liên quan đến Fed đã được tính vào giá trị của đồng tiền này.

Các yếu tố kích hoạt sức mạnh của USD: Để thấy được mức tăng giá tiếp theo, cần có thêm những bất ngờ tích cực trong dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ hoặc sự gia tăng tâm lý sợ rủi ro. Điều này làm nổi bật sự nhạy cảm của đồng đô la đối với cả các chỉ số kinh tế trong nước và điều kiện thị trường toàn cầu.

Cân nhắc về địa chính trị: Tình hình đang diễn ra ở Trung Đông rất quan trọng vì nó ảnh hưởng đến điều kiện tài chính toàn cầu và tâm lý rủi ro. Ngoài ra, cuộc bầu cử tổng thống sắp tới của Hoa Kỳ tạo thêm bất ổn khác có thể ảnh hưởng đến hành vi của thị trường.

Tập trung vào dữ liệu sắp tới: Sự chú ý sẽ đổ dồn vào số liệu bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 9 và các bình luận sắp tới từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Những yếu tố này dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tâm lý thị trường và quỹ đạo của USD.

traderviet.tv

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2

—

ANZ: Dự kiến NZD sẽ tiếp tục giảm; Mục tiêu cho NZD/USD và AUD/NZD ​

ANZ dự đoán đồng đô la New Zealand (NZD) sẽ tiếp tục suy yếu trong thời gian tới, do điều kiện thị trường bất lợi và diễn biến trong nước.

Điểm chính:

Điều kiện thị trường: Bối cảnh thị trường hiện tại không thuận lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro, với Chỉ số khẩu vị rủi ro của ANZ giảm sau một thời gian ngắn có tâm lý quá tích cực. Theo lịch sử, những thay đổi như vậy dẫn đến sự suy giảm kéo dài đối với đồng NZD và đô la Úc (AUD), như đã thấy vào đầu tháng 1 và giữa tháng 7 năm 2024.

Diễn biến trong nước: Việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây, cùng với kỳ vọng về những đợt cắt giảm tiếp theo, phản ánh áp lực giảm phát ngày càng tăng trong nền kinh tế. Các chỉ số từ Khảo sát ý kiến doanh nghiệp hàng quý mới nhất cho thấy áp lực giá cả và hạn chế năng lực đang giảm nhanh chóng, cũng như thị trường lao động đang hạ nhiệt.

Tác động dữ liệu sắp tới: Việc công bố dữ liệu CPI quý 3 là rất quan trọng. Xu hướng lịch sử cho thấy NZD có thể giảm nếu thành phần phi giao dịch hoạt động kém hiệu quả. Triển vọng kinh tế chung tiêu cực, cùng với việc lạm phát giảm, hỗ trợ cho khả năng tăng giá của AUD/NZD.

Mức mục tiêu: Trong khi NZD/USD đang tiến gần đến điều kiện quá bán trên cơ sở RSI, ANZ dự đoán rằng bất kỳ sự phục hồi ngắn hạn nào cũng sẽ không ngăn chặn được rủi ro giảm giá lớn hơn, mục tiêu là giảm xuống 0,60. Đối với AUD/NZD, mức kháng cự dự kiến là khoảng 1,11–1,13.

traderviet.tv

Một chiến lược Giao Cắt Vàng xác suất cao bị quên lãng

—

Goldman Sachs: Tại sao CAD yếu lại có ý nghĩa​

Goldman Sachs giải thích về sự yếu kém gần đây của đồng đô la Canada (CAD), cho rằng điều này là do sự thay đổi trong triển vọng chính sách và động lực thị trường nói chung.

Điểm chính: Biến động CAD gần đây: CAD là một trong những động thái quan trọng nhất so với USD trong hai tuần qua, trải qua sự biến động đáng kể. Điều này trái ngược với hiệu suất vượt trội trước đó của nó trong tháng 8.

Nhấn mạnh vào triển vọng chính sách: Sự thay đổi trong triển vọng chính sách đã được ưu tiên hơn các yếu tố hỗ trợ như thị trường chứng khoán tăng và giá dầu, dẫn đến hiệu suất kém của CAD. Đồng USD mạnh hơn phần lớn là do các diễn biến chính sách, đặc biệt là so với CAD, GBP và NZD, tất cả đều đang trải qua kỳ vọng chính sách địa phương ôn hòa hơn.

Thách thức về tiền tệ theo chu kỳ: Các loại tiền tệ theo chu kỳ như CAD có xu hướng gặp khó khăn trong môi trường tiền tệ chặt chẽ hơn. Khi kỳ vọng chính sách trong nước của Canada chuyển sang ôn hòa, điều này càng tác động tiêu cực đến CAD.

Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất: Goldman Sachs dự đoán Ngân hàng Canada sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, góp phần làm CAD yếu hơn. Mặc dù vậy, các yếu tố theo chu kỳ cuối cùng sẽ mang lại sự ổn định cho đồng tiền này.