[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 19/8/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-08-19T090916-1724033361.330-1724033361.png

Chủ đề liên quan

88282, 88030,

Khi nào các ngân hàng trung ương sẽ quyết định hạ lãi suất?

Tác giả bộ sách Cha giàu - Cha nghèo "quay xe" cực gắt, chê vàng và khuyến khích đổ tiền vào một tài sản khác!

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

MUFG: Jackson Hole có tác động đến thị trường ngoại hối không?​

MUFG nhấn mạnh tác động tiềm tàng của hội nghị chuyên đề sắp tới tại Jackson Hole đối với thị trường ngoại hối, đặc biệt tập trung vào EUR/USD và USD/JPY. Phân tích cho thấy bài phát biểu của Chủ tịch Fed, đặc biệt là nếu được đưa ra tại thời điểm quan trọng trong chu kỳ lãi suất, có thể có tác động đáng kể đến USD, gây ra rủi ro giảm giá khi Fed tiến gần đến khả năng cắt giảm lãi suất.

Những điểm chính:

Tác động đến thị trường ngoại hối: Phân tích lịch sử cho thấy bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại Jackson Hole có tác động rõ rệt hơn đến EUR/USD và USD/JPY, cả ban đầu (+1 giờ) và trong thời gian dài hơn (+1 ngày), đặc biệt là khi trùng với thời điểm quan trọng trong chu kỳ lãi suất.

Điểm then chốt trong chu kỳ lãi suất: Thời điểm diễn ra bài phát biểu tại Jackson Hole vào tuần tới rất quan trọng vì Fed đang tiến gần đến giai đoạn cắt giảm lãi suất tiềm năng, điều này có thể dẫn đến sự biến động gia tăng và rủi ro giảm giá đối với USD.

Rủi ro giảm giá đối với USD: Với khả năng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9, bài phát biểu tại Jackson Hole vào tuần tới có thể khiến USD tiếp tục suy yếu, đặc biệt là so với các loại tiền tệ như EUR và JPY.

traderviet.tv

Mô hình giá Diamond Top - Đỉnh kim cương

—

HSBC: Điều gì tiếp theo cho GBP sau sự phục hồi của đồng tiền này trong năm nay?​

HSBC phân tích các yếu tố đằng sau hiệu suất mạnh mẽ của GBP vào năm 2024 và thảo luận về những thách thức tiềm ẩn phía trước. Mặc dù đồng tiền này có khả năng phục hồi nhờ tỷ lệ chênh lệch lãi suất cao, HSBC cảnh báo rằng triển vọng có thể không còn thuận lợi, đặc biệt là khi Ngân hàng Anh (BoE) dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Những điểm chính:

Sức mạnh của GBP vào năm 2024: GBP là đồng tiền G10 có khả năng phục hồi tốt nhất trong năm nay, chủ yếu là do tỷ lệ chênh lệch lãi suất cao. Dữ liệu của CFTC cho thấy các vị thế mua GBP đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại, làm nổi bật sức hấp dẫn của đồng tiền này đối với các nhà đầu tư.

Việc BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 8: HSBC lưu ý rằng không nên bỏ qua việc BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 8, mặc dù ngân hàng trung ương này vẫn duy trì lập trường thận trọng về việc nới lỏng. Triển vọng tăng trưởng ảm đạm của Vương quốc Anh cho thấy khả năng nới lỏng hơn nữa, với HSBC dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 11.

Thách thức về mặt cấu trúc: Thâm hụt tài khoản vãng lai của Vương quốc Anh chủ yếu bởi các dòng "đầu tư khác", liên quan đến dòng tiền chuyển nhượng hỗ trợ GBP trong năm nay. Khi vùng đệm chuyển nhượng thu hẹp, HSBC dự đoán GBP có thể bắt đầu suy yếu so với USD trong những tháng tới


—

Credit Agricole: Các mức chính cho giá trị hợp lý của USD/JPY và EUR/JPY ​

Credit Agricole phân tích các biến động gần đây của USD/JPY và EUR/JPY, xác định các mức mà các cặp tiền tệ này sẽ bị định giá thấp đáng kể. Họ lưu ý rằng trong khi nỗi lo suy thoái ở Hoa Kỳ đang mờ dần, một số yếu tố đang ảnh hưởng đến giá trị hợp lý của các tỷ giá hối đoái này.

Những điểm chính:

Giá trị hợp lý và Định giá thấp của USD/JPY: USD/JPY sẽ cần tăng lên khoảng 152 để phục hồi hoàn toàn sau đợt giảm gần đây. Giá trị hợp lý ngắn hạn của USD/JPY đã tăng từ 150,11 lên 150,78, do giá dầu cao hơn và cổ phiếu toàn cầu mạnh hơn. Bất chấp những yếu tố tích cực này, lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ-Nhật Bản thấp hơn và chênh lệch lợi suất trái phiếu đang hạn chế sự gia tăng giá trị hợp lý của tỷ giá hối đoái. USD/JPY sẽ bị định giá thấp đáng kể nếu giảm xuống dưới 147,00.

Giá trị hợp lý và định giá thấp của EUR/JPY: EUR/JPY sẽ cần tăng trở lại mức 165 để phục hồi mức lỗ từ hai tuần trước. Giá trị hợp lý ngắn hạn của EUR/JPY đã tăng từ 161,37 lên 165,06, do chịu ảnh hưởng của chênh lệch lợi suất ngoại vi và hiệu suất vượt trội của cổ phiếu Khu vực đồng tiền chung châu Âu so với cổ phiếu Nhật Bản. EUR/JPY sẽ bị định giá thấp đáng kể khi giảm xuống 160,50.

traderviet.tv

5 Tín hiệu đảo chiều xu hướng RẤT HIỆU QUẢ nhưng lại ít trader sử dụng

—

BofA: Đồng EUR so với các đồng tiền G10 đang như thế nào? ​

Bank of America đánh giá hiệu suất của EUR so với các loại tiền tệ G10 và thấy rằng nhìn chung là phù hợp với lịch sử gần đây. Họ đánh giá tác động của các động lực chính và đưa ra triển vọng hỗn hợp cho EUR trong thời gian còn lại của năm 2024, với ưu tiên EUR so với một số loại tiền tệ nhất định trong khi vẫn cẩn trọng so với các loại tiền tệ khác.

Những điểm chính:

Đánh giá EUR: BofA nhận thấy EUR được định giá quá cao so với JPY và NOK, được định giá hơi thấp so với USD và nhiều hơn so với GBP. Điều sau, mặc dù "không công bằng", nhưng không có gì đáng ngạc nhiên.

Bốn động lực chính: Đánh giá tập trung vào bốn động lực của EUR-G10 FX gồm: chính sách tiền tệ, VIX (chỉ số biến động), chênh lệch lợi suất cao và giá hàng hóa.

Triển vọng hiệu suất hỗn hợp: BofA dự kiến hiệu suất hỗn hợp của EUR trong thời gian còn lại của năm 2024, phù hợp với lập trường "trung bình" của ECB và tâm lý rủi ro mang tính xây dựng. Họ ủng hộ EUR so với CHF, USD và JPY nhưng cho rằng đà tăng sẽ trở nên chậm lại so với GBP, AUD và các loại tiền tệ Scandinavia.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất