[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 22/01/2025

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-01-19T224032-1737301292.123-1737301292.png

Chủ đề liên quan

16389, 16244,

Momentum indicator – Công cụ đo lường động lượng bị lãng quên

Giao dịch với phân kỳ - Cách tối ưu hóa điểm vào lệnh

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

Danske: EUR/USD dự kiến sẽ tiến tới 1,05+ trong vài tháng tới​

Danske dự đoán EUR/USD sẽ có xu hướng tăng lên 1,05+ trong vài tháng tới, được hỗ trợ bởi sự tạm dừng đà tăng giá của USD và các lỗ hổng định vị.

Điểm chính:

• Đà tăng giá của USD giảm: Tâm lý mạnh mẽ của USD đã tạm dừng sau khi Tổng thống Trump kiềm chế không công bố tăng thuế ngay lập tức trong các hành động nhậm chức của mình. Điều này đã làm giảm áp lực tăng giá ngay lập tức đối với đồng bạc xanh.
• Rủi ro định vị đối với USD: Định vị thị trường hiện tại vẫn chủ yếu là mua vào USD, khiến đồng tiền này dễ bị thoái lui nếu các chất xúc tác tích cực cho USD không thành hiện thực.
• Triển vọng EUR/USD: Danske dự báo EUR/USD sẽ tăng dần, nhắm tới các mức trên 1,05 trong những tháng tới. Sự thay đổi này được dự kiến khi các động lực tăng giá của USD suy yếu và động lực thị trường rộng lớn hơn bắt đầu phát huy tác dụng.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

SocGen: Triển vọng chiến lược và chiến thuật cho USD​

SocGen dự kiến USD sẽ duy trì sức mạnh nhưng không tăng thêm nữa. Khả năng phục hồi của đồng đô la được hỗ trợ bởi các rủi ro về chính sách thương mại, áp lực lạm phát dai dẳng và hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, tạo ra một môi trường biến động và đầy thách thức cho thị trường ngoại hối toàn cầu.

Các điểm chính:

• Triển vọng chiến lược của USD: Dự kiến USD sẽ "trôi dạt ở mức cao", duy trì mức mạnh mà không tăng giá đáng kể thêm nữa. Các mối đe dọa về thuế quan và sự bất ổn về chính sách tạo ra rủi ro lạm phát ở Hoa Kỳ, với tỷ lệ thất nghiệp 4,1% và tác động tiềm tàng của thuế quan có khả năng làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát. Lợi suất trái phiếu kho bạc dự kiến sẽ vẫn hỗ trợ USD do lạm phát lõi tăng cao và các điều chỉnh chính sách năng lượng như mở rộng hoạt động khoan dầu và xuất khẩu khí đốt tự nhiên.
• Quan sát chiến thuật:
  • MXN và CAD: Chịu tác động trực tiếp nhất từ mức thuế quan sắp áp dụng vào đầu tháng tới, mặc dù vẫn mạnh hơn một chút so với USD so với tuần trước.
  • AUD và NZD: Tạm thời được hỗ trợ trong khi trọng tâm chuyển khỏi Trung Quốc, nhưng rủi ro có thể quay trở lại khi các chính sách thương mại thay đổi.
  • GBP: Hiện không được chú ý, mang lại một số sự ổn định.
  • JPY: Đang chờ BoJ tăng lãi suất 25bp lên 0,5% vào thứ Sáu, với lợi suất trái phiếu kho bạc làm phức tạp thêm các nỗ lực bình thường hóa chính sách của BoJ.
• Bối cảnh thị trường rộng hơn: Con đường để lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm đáng kể vẫn chưa rõ ràng, làm tăng thêm thách thức cho thị trường ngoại hối toàn cầu. Điều kiện giao dịch USD hàng ngày vẫn không ổn định, do diễn biến thuế quan, rủi ro quốc tế và các thay đổi địa chính trị.

—

ANZ: Dự báo giá dầu và các yếu tố bất ngờ cho năm 2025​

ANZ dự báo giá dầu thô sẽ giao dịch trong phạm vi hẹp 70-80 USD/thùng trong hầu hết năm 2025, phản ánh sự cân bằng giữa áp lực địa chính trị, xu hướng cung ứng và bất ổn kinh tế vĩ mô. Rủi ro tăng giá có vẻ hạn chế, với các yếu tố bất ngờ như sáng kiến xanh của Trung Quốc và những thay đổi chính trị của Hoa Kỳ ảnh hưởng đến triển vọng.

Điểm chính:

• Dự báo giá dầu: Mục tiêu ngắn hạn (0-3 tháng) được nâng lên 85 USD/thùng do lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với Nga. Giá tăng thêm bị hạn chế bởi đồng USD mạnh hơn, điều kiện kinh tế toàn cầu không chắc chắn và nguồn cung OPEC tăng.
• Phạm vi giao dịch dự kiến cho năm 2025: 70-80 USD/thùng, với bất kỳ đợt tăng giá nào trên 90 USD/thùng có khả năng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
• Những lá bài ẩn về dầu:
  • 1. Chiến lược tăng trưởng của Trung Quốc: Các nỗ lực tăng trưởng của Trung Quốc bao gồm các sáng kiến ít carbon, chẳng hạn như tăng doanh số bán xe điện và các chương trình đổi xe, giúp giảm tác động đến nhu cầu dầu. Nhu cầu xăng dự kiến chỉ tăng 10 kb/ngày so với cùng kỳ năm trước, đạt đỉnh vào năm 2025. Nhu cầu nhiên liệu phản lực có thể tăng khoảng 90 kb/ngày (100 kb/ngày trong quý 4).
  • 2. Giá cao duy trì không chắc chắn: Khả năng giá dầu duy trì trên 90 USD/thùng đã giảm đáng kể do rủi ro kinh tế vĩ mô giảm.
  • 3. Bất ổn chính trị tại Hoa Kỳ: Những thay đổi trong chính phủ Hoa Kỳ mang lại những rủi ro kinh tế vĩ mô khó lường nhưng có khả năng gây sốc tăng giá, đặc biệt là xung quanh các chính sách quản lý và thương mại.

traderviet.tv

Mô hình giá Diamond Top - Đỉnh kim cương

—

MUFG: Rủi ro EUR/USD dưới mức ngang giá trong quý này đang giảm bớt ​

MUFG lưu ý rằng bài phát biểu nhậm chức của Trump, tập trung nhiều hơn vào nhập cư hơn là thương mại, đã làm giảm rủi ro tức thời khiến EUR/USD giảm xuống dưới mức ngang giá trong quý 1. Tuy nhiên, những bất ổn liên quan đến thương mại vẫn tiếp diễn, đặc biệt là xung quanh các hành động thuế quan tiềm tàng vào cuối năm nay.

Điểm chính:

• Trọng tâm chính sách thương mại và kỳ vọng của thị trường: Bài phát biểu của Trump nhấn mạnh đến vấn đề nhập cư hơn là các biện pháp thương mại tức thời, làm giảm bớt nỗi lo của thị trường về các hành động thuế quan sớm mang tính quyết liệt. Các cuộc đánh giá thương mại đã được lên lịch cho các thỏa thuận chính (ví dụ: thỏa thuận Giai đoạn 1 với Trung Quốc, USMCA và kiểm soát xuất khẩu), với thời hạn kết thúc là ngày 1 tháng 4.
• Mức độ tiếp xúc của Châu Âu với Rủi ro thương mại: Châu Âu phải đối mặt với các mối đe dọa thuế quan tiềm tàng, đặc biệt là liên quan đến việc mua khí đốt tự nhiên từ Hoa Kỳ, mặc dù thông tin cụ thể vẫn còn mơ hồ. Việc không có hành động ngay lập tức đối với Châu Âu và Trung Quốc làm giảm tính cấp thiết của các rủi ro giảm giá EUR liên quan đến thương mại trong quý 1.
• Phản ứng của thị trường ngoại hối và định vị USD: Đợt tăng giá của USD cho thấy thị trường đang định giá theo các động thái thương mại mang tính quyết liệt hơn. Với sự mơ hồ xung quanh thời điểm và bản chất của các thông báo về thuế quan, việc bán USD có thể bị hạn chế, nhưng rủi ro giảm giá lúc này đối với EURUSD đã giảm bớt.

traderviet.tv

5 Tín hiệu đảo chiều xu hướng RẤT HIỆU QUẢ nhưng lại ít trader sử dụng

—

BofA: Những người đầu cơ giá lên USD đối mặt với rủi ro ​

BofA nhấn mạnh rằng những người đầu cơ giá lên USD phải đối mặt với rủi ro trong ngắn hạn từ mức dừng lỗ CTA trong bối cảnh bất ổn liên quan đến thuế quan. Tuy nhiên, khả năng phục hồi của ngành dịch vụ Hoa Kỳ so với sản xuất sẽ duy trì mức sàn dưới mức bán tháo USD.

Điểm chính:

• Bối cảnh sức mạnh của USD: USD đã được hưởng lợi về mặt cảm quan từ các đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán kể từ giữa tháng 12. Sức mạnh này được thúc đẩy bởi các khoản phí bảo hiểm rủi ro thuế quan, tác động đến cả thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối.
• Nhiễu loạn thuế quan và rủi ro CTA: Sự không chắc chắn xung quanh thời điểm tăng thuế quan duy trì các khoản phí bảo hiểm rủi ro, như được phản ánh trong khoảng cách giữa các mức ngụ ý chênh lệch tỷ giá và DXY. Việc gần với các mức dừng lỗ CTA gây ra rủi ro đáng kể trong ngắn hạn cho những người đầu cơ giá lên USD.
• Dịch vụ so với động lực sản xuất: Sự giảm tốc trong dịch vụ của Hoa Kỳ so với sản xuất là cần thiết để USD đạt đỉnh. Dữ liệu hiện tại cho thấy ít dấu hiệu của sự giảm tốc này, duy trì mức hỗ trợ cơ bản của USD.