[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 22/7/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-07-22T091338-1721614432.172-1721614432.png

Chủ đề liên quan

48508, 30724,

Swing Trading chuyên sâu - Bài 2: Cấu trúc sóng cơ bản để kiếm lợi nhuận

Sóng đẩy và sóng điều chỉnh - Hai khái niệm quan trọng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

MUFG: Phạm vi giao dịch EUR/USD hiện tại và khả năng đột phá ​

MUFG duy trì dự báo ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tháng 12 nhưng thừa nhận nguy cơ cắt giảm ít hơn, điều này có thể hỗ trợ đồng euro. MUFG kỳ vọng EUR/USD sẽ kiểm tra mức cao nhất của phạm vi giao dịch hiện tại trong mùa hè, với khả năng kiểm tra lại mức cao nhất của năm ngoái nếu nó phá vỡ trên 1,1000.

Những điểm chính:

Dự báo cắt giảm lãi suất của ECB:

• Cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tháng 12: MUFG giữ nguyên dự báo ECB sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tháng 12.
• Rủi ro cắt giảm ít hơn: Có khả năng ECB có thể cắt giảm lãi suất ít hơn dự kiến, điều này sẽ hỗ trợ cho đồng euro.

Triển vọng EUR/USD:

• Phạm vi giao dịch hiện tại: EUR/USD đang có xu hướng cao hơn và dự kiến sẽ kiểm tra đỉnh của phạm vi giao dịch 1,0500-1,1000 trong mùa hè.
• Khả năng tạo đột phá: Việc vượt lên trên mức 1,1000 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao nhất từ cuối năm ngoái là 1,1139.

https://traderviet.tv/t/53087

—

ING: Dữ liệu lạm phát của Nhật hỗ trợ kịch bản tăng lãi suất của BoJ vào ngày 31 tháng 7​

ING nhấn mạnh rằng dữ liệu lạm phát mới nhất của Nhật Bản củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật (BoJ) tăng lãi suất vào ngày 31 tháng 7. Tuy nhiên, bất chấp triển vọng ngày càng tăng về việc BoJ tăng lãi suất và việc cắt giảm lãi suất của Fed, tỷ giá USD/JPY đã phục hồi do nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với giao dịch chênh lệch lợi suất. ING dự kiến tỷ giá USD/JPY sẽ giảm vào cuối năm nay do câu chuyện lãi suất của Mỹ, nhưng việc đảo ngược xu hướng tăng giá của USD/JPY vẫn còn nhiều thách thức.

Những điểm chính:

Dữ liệu lạm phát của Nhật Bản:

• Lạm phát tháng 6: Việc công bố dữ liệu lạm phát của Nhật Bản trong tháng 6 làm tăng thêm lập luận về việc BoJ sẽ tăng lãi suất vào ngày 31 tháng 7.
• Triển vọng tăng lãi suất của BoJ: Khả năng BoJ tăng lãi suất ngày càng tăng và khả năng Fed cắt giảm lãi suất đang ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường.

Động lực USD/JPY:

• Sự phục hồi của USD/JPY: Bất chấp dữ liệu lạm phát, USD/JPY đã phục hồi 1,5% so với mức thấp của ngày hôm qua.
• Nhu cầu giao dịch chênh lệch lợi suất: Nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với carry trade vẫn tiếp tục, được hỗ trợ bởi tỷ giá biến động thấp, khuyến khích giao dịch chênh lệch giá bằng đồng yên.

Triển vọng tới tương lai:

• Dự kiến USD/JPY sẽ giảm: ING dự đoán USD/JPY sẽ giảm vào cuối năm nay, dẫn đầu là câu chuyện lãi suất của Mỹ.
• Thách thức đối với sự đảo chiều: Sự thay đổi đáng kể trong xu hướng tăng giá của USD/JPY vẫn là một triển vọng đầy thách thức.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

—

ANZ: Triển vọng GBP vẫn giảm mặc dù CPI mạnh hơn ​

ANZ vẫn giữ quan điểm giảm giá đối với GBP mặc dù CPI tổng thể, lõi và dịch vụ mạnh hơn. Dữ liệu thị trường lao động dịu đi và áp lực CPI giảm dần cho thấy tâm lý ôn hòa trong Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC), cho thấy đợt tăng giá gần đây của GBP trên 1,30 chỉ là dự kiến.

Những điểm chính:

Phân tích CPI:

• CPI tổng thể và lõi: Chỉ số CPI mạnh hơn ở cấp độ tổng thể, lõi và dịch vụ.
• CPI dịch vụ: Trong khi CPI dịch vụ ổn định ở mức 5,7% so với cùng kỳ, loại trừ các mặt hàng dễ biến động như kỳ nghỉ trọn gói, chỗ ở và vé máy bay khiến chỉ số này ở mức gần 5,4%.

Dữ liệu thị trường lao động:

• Tăng trưởng việc làm tháng 6: Phần lớn mức tăng trưởng việc làm trong tháng 6 tập trung vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe (161 nghìn trong số 241 nghìn việc làm được tạo ra).
• Tăng trưởng lương trung bình: Tăng trưởng lương trung bình chỉ tăng 3,6% so với cùng kỳ, mức tăng trưởng chậm nhất kể từ tháng 8 năm 2020.
• Dấu hiệu suy yếu: Dữ liệu thị trường lao động yếu đi cho thấy tâm lý ôn hòa trong MPC.

Tâm lý của Ủy ban Chính sách tiền tệ:

• Tâm lý Dovish: Bất chấp những lời lẽ diều hâu từ một số thành viên, tuyên bố cuộc họp tháng 6 của BoE cho thấy ít phản ứng trước những bất ngờ về CPI và thừa nhận sự đóng góp của các mặt hàng dễ biến động vào việc tăng CPI dịch vụ.
• Nhận xét của Thống đốc: Thống đốc BoE Andrew Bailey lưu ý rằng không phải tất cả các hạng mục CPI đều cần quay trở lại mức 2% so với cùng kỳ để BoE bắt đầu nới lỏng lãi suất.

—

BofA: Sự hội tụ tăng trưởng G10 vào năm 2024 là yếu tố giảm giá đối với USD ​

BofA lập luận rằng sự hội tụ của tốc độ tăng trưởng G10 vào năm 2024 sẽ có tác động tiêu cực đến đồng USD, vì hiệu suất tăng trưởng vượt trội của Mỹ được thấy vào năm 2023 dự kiến sẽ giảm đi. Động thái này, kết hợp với dữ liệu yếu đi của Mỹ và việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed, hỗ trợ cho triển vọng giảm giá đối với USD.

Những điểm chính:

Chuyển trọng tâm sang Động lực tăng trưởng toàn cầu:

• Trọng tâm trong lịch sử: Thị trường đã tập trung vào động lực lạm phát toàn cầu trong 2-3 năm qua.
• Trọng tâm hiện tại: Động lực tăng trưởng toàn cầu dự kiến sẽ ngày càng trở nên quan trọng khi các ngân hàng trung ương toàn cầu bắt tay vào chu kỳ cắt giảm lãi suất.

Dự báo tăng trưởng G10:

• Sự hội tụ tăng trưởng của Hoa Kỳ: Dự báo tăng trưởng Q4/Q4 của G10 cho thấy tăng trưởng của Hoa Kỳ sẽ "bắt nhịp" phần còn lại của G10 sau thành tích vượt trội đáng kể vào năm 2023.
• Các chỉ số bất ngờ về kinh tế: Xu hướng này đã được thể hiện rõ trong các chỉ số bất ngờ về kinh tế và bản công bố GDP quý 1 năm 2024.

Ý nghĩa đối với USD:

• Chênh lệch tăng trưởng: Chênh lệch tăng trưởng giữa Mỹ và thế giới ngày càng thu hẹp là yếu tố giảm giá đối với USD, với mối tương quan dài hạn +55% kể từ năm 1974.
• Chính sách tiền tệ: Dữ liệu của Hoa Kỳ làm yếu đi dẫn đến việc cắt giảm lãi suất của Fed lãi suất thực của Hoa Kỳ giảm. Năm nay, đồng USD cũng giảm giá từ góc độ chính sách tiền tệ.

traderviet.tv

Giao dịch theo mô hình Tam Giác Cân: Tư duy và một vài lưu ý

—

Credit Agricole: GBP vẫn là một trong những đồng tiền có tiềm năng tăng tốt nhất trong G10 FX mặc dù lo ngại rủi ro ​

Credit Agricole coi GBP là một trong những loại tiền tệ G10 hoạt động tốt nhất, bất chấp những thất bại gần đây do lo ngại rủi ro quay trở lại và lạm phát ở Anh cao hơn dự kiến.

Những điểm chính:

Hiệu suất gần đây:

• Kết thúc chuỗi tăng giá: Tâm lý lo ngại rủi ro và lạm phát gia tăng ở Anh đã chấm dứt chuỗi chiến thắng gần đây của GBP.
• Kỳ vọng về lãi suất của BoE: Thị trường kỳ vọng BoE sẽ giữ nguyên lãi suất ngân hàng vào ngày 1 tháng 8, hoãn mọi quyết định cắt giảm lãi suất sang cuối năm nay.

Trọng tâm dữ liệu sắp tới:

• PMI của Vương quốc Anh trong tháng 7: Trọng tâm sẽ là PMI của Vương quốc Anh, đặc biệt là bằng chứng về sự phục hồi kinh tế kéo dài sang Quý 3.
• Khả năng phục hồi kinh tế: Khả năng phục hồi kinh tế bền bỉ có thể thuyết phục các nhà hoạch định chính sách trì hoãn việc nới lỏng sau tháng 8, mặc dù nó không phải là trọng tâm của cuộc tranh luận hiện nay.

Phản ứng của thị trường ngoại hối:

• Mức giá tương đối: Sau đợt tăng giá gần đây, GBP có vẻ đắt so với cả EUR và USD khi so sánh với các ước tính giá trị hợp lý ngắn hạn dựa trên sức hấp dẫn lãi suất tương đối của nó.
• Định vị mua: GBP vẫn là một trong những vị thế mua lớn nhất trên thị trường G10 FX, đảm bảo sự thận trọng về triển vọng ngắn hạn của đồng tiền này.