[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 22/8/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh4-1724293640.png

Chủ đề liên quan

54810, 41489,

Bẫy tăng giá, bẫy giảm giá và cách phòng tránh hiệu quả!

Mô hình Cờ Tăng/Cờ Giảm (Bull Flag/Bear Flag) - Giao dịch kiểu trader chuyên nghiệp

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

ANZ: Đầu tư chiến lược vào vàng đang tăng trở lại trong bối cảnh giá kỷ lục​

ANZ nhấn mạnh sự hồi sinh của vàng như một khoản đầu tư chiến lược, được thúc đẩy bởi các vị thế đầu cơ gia tăng và sự phục hồi trong việc nắm giữ ETF vàng. Giá vàng đã đạt mức kỷ lục mới trên 2.500 đô la Mỹ/oz, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế yếu hơn của Hoa Kỳ, lạm phát giảm và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đáng kể trong năm nay. Mặc dù nhu cầu từ Trung Quốc và Ấn Độ có phần yếu theo mùa, nhưng nhìn chung nhu cầu vàng vẫn kiên cường.

Điểm chính:

Giá vàng kỷ lục: Giá vàng đã tăng vọt lên mức kỷ lục mới, vượt qua mức 2.500 đô la Mỹ/oz. Sự gia tăng này được cho là do kỳ vọng về việc cắt giảm 100 điểm cơ bản lãi suất quỹ liên bang trong năm nay, lợi suất giảm và đồng USD yếu hơn.

Đầu tư chiến lược và đầu cơ: Các vị thế đầu cơ vào vàng tiếp tục tăng và việc nắm giữ ETF vàng đang phục hồi, báo hiệu sự trở lại của hoạt động đầu tư chiến lược vào vàng.

Nhu cầu vàng toàn cầu:

• Trung Quốc: Mặc dù lượng vàng nhập khẩu giảm xuống còn 45 tấn vào tháng 7 và nhu cầu theo mùa yếu nhất kể từ năm 2020, lượng nhập khẩu trong nửa đầu năm 2024 vẫn cao hơn 10% so với cùng kỳ năm trước ở mức 851 tấn.
• Ấn Độ: Lượng vàng nhập khẩu đang giảm, nhưng dự kiến việc cắt giảm thuế nhập khẩu sẽ thúc đẩy lượng mua bán lẻ trong nửa cuối năm 2024

traderviet.tv

Thời gian nào lý tưởng nhất để giao dịch VÀNG (XAUUSD)?

—

Credit Agricole: Giá trị hợp lý vĩ mô của JGB 10 năm dự kiến sẽ tăng​

Credit Agricole thảo luận về các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị hợp lý của lợi suất trái phiếu chính phủ (JGB) kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản. Khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tiến tới việc tiếp tục tăng lãi suất và giảm chính sách tiền tệ thích ứng, giá trị hợp lý vĩ mô của lợi suất JGB 10 năm dự kiến sẽ tăng dần từ 0,9% lên khoảng 1,5% vào quý 4 năm 2025.

Điểm chính:

Giá trị hợp lý vĩ mô hiện tại: Giá trị hợp lý vĩ mô hiện tại của lợi suất JGB 10 năm ước tính vào khoảng 0,9%. Ước tính này dựa trên các yếu tố như nhu cầu vốn trong nước ròng của Nhật Bản, lãi suất chính sách của BoJ, BoJ mua JGB dài hạn, lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm và mô hình chính sách tiền tệ thích ứng.

Lợi suất dự kiến tăng: Nếu thị trường tài chính ổn định và BoJ tiếp tục tăng lãi suất, mô hình chính sách tiền tệ thích ứng có thể giảm từ 0,75 xuống 0,50. Sự thay đổi này, cùng với việc xóa bỏ chính sách lãi suất âm, dự kiến sẽ làm tăng giá trị hợp lý vĩ mô của lợi suất JGB 10 năm lên khoảng 1,0%.

Triển vọng dài hạn: Khi nền kinh tế Hoa Kỳ bước vào giai đoạn phục hồi theo chu kỳ trong nửa cuối năm 2025 và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ổn định, BoJ dự kiến sẽ tiếp tục giảm mua JGB và tiến hành tăng lãi suất. Đến quý 4 năm 2025, chính sách tiền tệ thích ứng dự kiến sẽ biến mất và BoJ có thể tăng lãi suất chính sách lên 0,5%. Những yếu tố này sẽ đẩy giá trị hợp lý vĩ mô của lợi suất JGB 10 năm lên khoảng 1,5%.


—

SocGen: Sự bùng nổ cán cân thanh toán của Châu Âu hỗ trợ mức sàn cho EUR​

SocGen nêu bật dữ liệu cán cân thanh toán mạnh mẽ từ Châu Âu, giúp hỗ trợ đồng euro. Bất chấp sự sụt giảm đáng kể của đồng euro vào năm 2022, sự phục hồi gần đây trong vị thế thương mại và cán cân thanh toán của Châu Âu cho thấy đồng euro đang ổn định và có thể có dư địa để tăng giá hơn nữa.

Điểm chính:

Thặng dư tài khoản vãng lai mạnh: Thặng dư tài khoản vãng lai của châu Âu đạt mức ấn tượng là 51 tỷ EUR vào tháng 6, tương đương 370 tỷ EUR (2,5% GDP) trong 12 tháng tính đến tháng 6. Các tổ chức tài chính tiền tệ châu Âu (MFI) đã tăng lượng tài sản nước ngoài nắm giữ thêm 547 tỷ EUR trong năm ngoái.

Tác động của sự sụp đổ của đồng Euro năm 2022: Đồng euro giảm mạnh từ 1,24 xuống 0,96 so với đồng đô la vào năm 2022 do cuộc khủng hoảng điều khoản thương mại nghiêm trọng và sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Hoa Kỳ. Kể từ đó, các điều khoản thương mại đã được cải thiện và vị thế thương mại đã phục hồi, mặc dù đồng euro vẫn chỉ quay trở lại một nửa mức trước đó so với đồng đô la, hiện đang giao dịch quanh mức 1,10.

Tiềm năng tăng cường sức mạnh của đồng Euro: Nếu châu Âu có thể kết hợp sức mạnh cán cân thanh toán của mình với nhu cầu và đầu tư trong nước mạnh hơn, đồng euro có khả năng tăng lên 1,30 USD. Tuy nhiên, ngay cả khi không có những yếu tố này, dữ liệu cán cân thanh toán mạnh mẽ cũng giúp thiết lập một mức sàn vững chắc cho đồng euro, hạn chế sự suy giảm của đồng tiền này.

traderviet.tv

Sóng đẩy và sóng điều chỉnh - Hai khái niệm quan trọng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường

—

Goldman Sachs: Kỳ vọng ông Powell ôn hòa tại Jackson Hole​

Goldman Sachs dự đoán Chủ tịch Fed Powell sẽ có giọng điệu ôn hòa hơn tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole tuần này, phản ánh dữ liệu kinh tế yếu gần đây. Powell dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9, mặc dù ông có thể để lại thông tin cụ thể về quy mô cắt giảm cho dữ liệu trong tương lai.

Điểm chính:

Dự kiến giọng điệu ôn hòa: Chủ tịch Powell có khả năng sẽ trình bày phiên bản ôn hòa hơn của thông điệp từ cuộc họp báo của FOMC vào tháng 7, xét đến báo cáo CPI yếu, tăng trưởng việc làm yếu và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Ông có thể bày tỏ sự tự tin lớn hơn vào triển vọng lạm phát và nhấn mạnh những rủi ro giảm giá trên thị trường lao động.

Tập trung vào thị trường lao động: Powell dự kiến sẽ nhắc lại rằng FOMC đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu thị trường lao động và sẵn sàng hỗ trợ nền kinh tế nếu cần thiết. Những bình luận như thế có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9, trong khi quyết định về việc liệu sẽ là 25 điểm cơ bản hay 50 điểm cơ bản phải đợi cho đến sau báo cáo việc làm tháng 8.

Những điều bất ngờ tiềm ẩn:

• Những bất ngờ ôn hòa: Powell có thể hạ thấp tiêu chuẩn cho một đợt cắt giảm lớn hơn hoặc một chuỗi cắt giảm dài hơn bằng cách bày tỏ lo ngại về thị trường lao động hoặc gợi ý rằng lãi suất quỹ liên bang hiện tại có thể quá cao do tiến triển về lạm phát.
• Những bất ngờ diều hâu: Ngược lại, ông Powell có thể nhấn mạnh rằng các điều kiện tài chính nói chung vẫn dễ dàng, ngụ ý rằng mặc dù lãi suất quỹ liên bang cao có thể không cần thiết, nhưng đó không phải là vấn đề cấp bách.

traderviet.tv

Cách tìm điểm vào lệnh CHUẨN để có lợi nhuận cao với mô hình cốc và tay cầm